3 Zaloge za predračun cen zemeljskega plina
Zmanjšana proizvodnja zemeljskega plina je pripomogla k dvigu cene blaga na najnižje poletne ravni od leta 1998. Ameriška uprava za energetske informacije (EIA) predvideva, da se bo proizvodnja plina v letu 2019 povečala za 10%, kar je podprlo 12-odstotno povečanje v letu 2018 - njen največji letni odstotek povečanje proizvodnje v skoraj 70 letih.
Kljub temu medvedjemu ozadju in podatkom EIA prejšnji teden, ki kažejo nepričakovano naraščanje zalog zemeljskega plina, je blago uprizorilo velik preobrat v poznem tednu in se je skoraj 6-odstotno presegel nad najnižjo vrednostjo znotraj tedna. Presenetljiv preobrat cen se lahko nanaša na model Reutersove vremenske napovedi, ki kaže na povečanje povpraševanja za 2, 35 milijarde kubičnih čevljev (Bcf) na 11, 3 Bcf v naslednjih dveh tednih glede na prejšnje ocenjene številke, poroča marketrealist.com.
Tisti, ki menijo, da nedavni trgovalni ukrepi kažejo, da so cene večinoma upoštevale neugodne osnove, bi morali razmisliti o dolgotrajnem položaju v enem od teh treh velikih proizvajalcev zemeljskega plina, ki ponavadi sledijo bogastvu blaga. Preučimo vsako podjetje podrobneje in preučimo več scenarijev trgovanja.
Korporacija EQT (EQT)
S tržno kapitalizacijo 2, 63 milijarde ameriških dolarjev korporacija EQT (EQT) deluje kot podjetje za proizvodnjo zemeljskega plina v ZDA. Energetski gigant s sedežem v Pittsburghu v Pensilvaniji je imel konec leta 2018 21, 8 bilijona kubičnih metrov (Tcfe) dokazanega zemeljskega plina, tekočin z zemeljskim plinom in rezerve surove nafte. Dosežek v drugem četrtletju (Q2) je bil prilagojen dobiček 9 centov na delnico, kar je nad pričakovanji analitikov, ki zahtevajo izgubo 4 centov. Prihodki za to obdobje so prav tako presegli napovedi in so v primerjavi z letom prej znašali 38%. Poleg tega se je obseg prodaje zemeljskega plina v junijskem četrtletju 2018 povečal na 370, 1 milijarde kubičnih čevljev (Bcfe) s 362, 5 Bcfe. Delnice družbe izdajo 1, 13-odstotni dividendni donos in so do 7. oktobra 2019 upadle skoraj 50-odstotno leto (YTD).
Cene delnic EQT so v četrtek, 3. oktobra, postale sveže 52-tedenske najnižje, a so naslednji trgovalni dan takoj obrnile, da so natisnile svečnik kladiva in se zaprle nad septembrsko nizko nižino. Prav tako se je oblikoval bikovski razkorak med ceno in indeksom relativne trdnosti (RSI), ki nakazuje, da se prodajalec zmanjšuje. Zamenjajte možno dvojno dno, tako da določite naročilo za dobiček blizu najvišjega prejšnjega meseca na 13, 12 dolarja in postavite stopinje pod najnižjo četrtino na 9, 06 dolarja.
Chesapeake Energy Corporation (CHK)
Chesapeake Energy Corporation (CHK) se ukvarja z raziskovanjem in proizvodnjo nafte, zemeljskega plina in NGL-ov v Združenih državah Amerike. Konec lanskega leta je podjetje imelo deleže v približno 13.000 vrtinah za nafto in zemeljski plin. Proizvajalec zemeljskega plina v višini 2, 58 milijarde ameriških dolarjev je poročal o izgubi v višini 10 centov na delnico, kar je v primerjavi s 15 centi dobička na delnico v četrtletju preteklega leta. Vendar so Chesapeakejevi prihodki za skoraj 500 milijonov dolarjev presegli pričakovanje Street, da bi dosegli 48-odstotno medletno rast. Analitiki imajo 12-mesečno cenovno ceno na zalogi 1, 95 dolarja, kar predstavlja 43% več kot v petek 1, 36 dolarja. S 7. oktobrom 2019 je delniška cena družbe s sedežem v Oklahoma City prodala za 35, 24% na leto.
Delnice družbe Chesapeake so se med aprilom in julijem konstantno zniževale, toda kot EQT se zdi, da delnice tvorijo dvojno dno. Potek popravka v zadnjih dveh tednih je našel podporo pri nizki avgustovski nižji in petmesečni trendni liniji. Nakup v tem tednu zaradi višjih cen zemeljskega plina lahko sproži kratek shod, ki ga poganjamo, saj skoraj 25% družbe plove v kratkem. Trgovci, ki gredo dolgo, bi morali iskati preizkus ključnega režijskega odpora okrog 2 USD. Naročila za zaustavitev izgube postavite pod najnižjo vrednost 3. oktobra na 1, 28 dolarja ali pod avgustovskim dnom na 1, 26 dolarja, odvisno od osebnih tveganj.
Jugozahodna energetska družba (SWN)
Teksaško podjetje Southwestern Energy Company (SWN) deluje kot neodvisno energetsko podjetje, ki raziskuje, razvija in proizvaja zemeljski plin in nafto. 90-letno podjetje je po ocenah rezerv za zemeljski plin, nafto in NGL znašalo skoraj 12 Tcfe na dan 31. decembra 2018. Čeprav je bil energetski igralec ravno sramežljiv glede na zgornjo in spodnjo napoved Q2 na Wall Streetu, Skupina UBS je jugozahodno energetsko zalogo nadgradila iz "prodaj" na "nevtralno". Švicarska investicijska banka ocenjuje trenutno neto vrednost premoženja za delnico v višini 1, 90 dolarja na delnico na podlagi določanja cen NGL, dejanskih stroškov in napredka pri prestrukturiranju. Jugovzhodna energetska zaloga ima 1, 02 milijarde ameriških dolarjev tržne omejitve in zaostaja za 44, 87% YTD do 7. oktobra 2019.
Ker je skočila 65% z najnižjega letnega leta 2019, je delniška cena družbe vrnila večino teh dobičkov v zadnjem mesecu trgovanja. Kljub nedavnemu padcu delnice zdaj podpirajo prejšnjo linijo padajočega trenda, ki sega do aprila / maja. Tisti, ki vstopajo, bi morali rezervirati dobiček v višini 3, 25 dolarja, pri čemer se cena lahko sreča z močnim odporom zaradi nihanja v decembru 2018 in padajočega 200-dnevnega preprostega drsnega povprečja (SMA). Trgovina ponuja odlično razmerje med tveganjem in nagrado nad 1: 7, ob predpostavki, da je stopnja postavljena pod podporo na 1, 70 dolarja in izvršitev pri petkovi zapiralni ceni 1, 88 dolarja (1, 37 dolarja na delnico v primerjavi z 19 centov tveganja na delnico).