3C7
3C7 se nanaša na del zakona o investicijskih družbah iz leta 1940, ki dovoljuje, da zasebni skladi, ki izpolnjujejo določena merila, izvzamejo določbo določene uredbe Komisije za vrednostne papirje in borze (SEC). 3C7 je kratica za izjemo 3 (c) (7). Oprostitev iz oddelka 3 zakona delno glasi:
Oddelek 3
(3) (c) Ne glede na pododdelek (a) nobena od naslednjih oseb ni investicijska družba v smislu tega naslova:
(7) (A) Vsak izdajatelj, katerega neporavnani vrednostni papirji so v lasti izključno oseb, ki so ob pridobitvi takih vrednostnih papirjev kvalificirani kupci in ki ne daje in ne predlaga, da se javno objavi. ponudba takih vrednostnih papirjev.
Za upravičenost do izjeme 3C7 mora zasebni sklad pokazati, da nima načrtov za javno javno ponudbo in da so njihovi vlagatelji kvalificirani kupci. Kvalificirani kupec je višji standard od akreditiranega vlagatelja, saj zahteva, da imajo vlagatelji najmanj 5 milijonov dolarjev naložb. Zasebni sklad ni potreben za registracijo Komisije za vrednostne papirje in borzo ali za stalno razkritje. Sredstva 3C7 so prav tako izvzeta iz izdaje prospekta, ki bi javno predstavil naložbene pozicije. Sredstva 3C7 se imenujejo tudi podjetja 3C7 ali 3 (c) (7) skladi.
3C7 Pojasnjeno
3C7 je ena od dveh izjem v zakonu o investicijskih družbah iz leta 1940, ki jih hedge skladi, skladi tveganega kapitala in drugi skladi zasebnega kapitala uporabljajo za izogibanje omejitvam SEC. To sprosti ta sredstva za uporabo orodij, kot so finančni vzvod in izvedeni finančni instrumenti, v kolikor večina javnih delniških skladov ne zmore. Glede na to morajo skladi 3C7 ohraniti skladnost, da še naprej uživajo izvzetje iz zakona iz leta 1940. Če bi sklad izpadel iz skladnosti, na primer z naložbami nekvalificiranih kupcev, bi se odprl za izvršilne ukrepe SEC in za spore svojih vlagateljev in drugih strank, s katerimi ima pogodbe.
3C7 skladi v primerjavi s skladi 3C1
Sredstva 3C7 omogoča isti del zakona iz leta 1940, ki zajema sklade 3C1, vendar obstajajo pomembne razlike med obema. Kot je navedeno, skladi 3C7 prevzamejo naložbe kvalificiranih kupcev, medtem ko skladi 3C1 delujejo z akreditiranimi vlagatelji. To pomeni, da imajo vlagatelji v sklade 3C7 višjo mero premoženja kot tisti v skladih 3C1, kar lahko omeji naložbeni sklad, za katerega si sklad želi, da bi zbral denar. Glede na to so sredstva 3C1 omejena na 100 vlagateljev, kar omejuje število vlagateljev, ki jih lahko sklad prevzame iz širšega sklada, iz katerega lahko pridobijo. Sredstva 3C7 nimajo nastavljene omejitve. Vendar pa bodo sredstva 3C7 zaživela v Zakonu o borzi vrednostnih papirjev iz leta 1934, ko bodo dosegli 2.000 vlagateljev, kar jih bo v bistvu naredilo na javnem mestu in odprto za večji nadzor SEC.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.