Kako investirati v zlato: Vodnik za vlagatelje

Od časa starodavnih civilizacij do moderne dobe je bilo zlato svetovna izbirna valuta. Danes vlagatelji kupujejo zlato predvsem kot varovanje pred političnimi nemiri in inflacijo. Poleg tega mnogi vrhunski investicijski svetovalci priporočajo razporeditev portfelja v blago, vključno z zlatom, da bi zmanjšali skupno tveganje portfelja.

Pokrili bomo številne priložnosti za vlaganje v zlato, vključno z zlepki (tj. Zlatimi palicami), vzajemnimi skladi, futuresami, rudarskimi podjetji in nakitom. Z nekaj izjemami le zlati, futures in peščica posebnih skladov zagotavljajo neposredno naložbo v zlato. Druge naložbe del vrednosti prinašajo iz drugih virov. (Za branje v ozadju glejte Ali še vedno izplača vlagati v zlato? )

Zlati bullion

To je morda najbolj znana oblika neposrednega lastništva zlata. Mnogi ljudje o zlatih palicah razmišljajo kot o velikih zlatih palicah v Fort Knoxu. Pravzaprav je zlato združevanje vsaka oblika čistega ali skoraj čistega zlata, ki je potrjena za svojo težo in čistost. Sem spadajo kovanci, palice itd., Katere koli velikosti. Tudi na zlatih palicah se zaradi varnosti običajno uporablja serijska številka.

Medtem ko so težke zlate palice impresiven prizor, jih velika velikost (do 400 unč) naredi nelikvidne in zato drago kupujejo in prodajajo. Konec koncev, če imate celoten zlati drog v vrednosti 100.000 dolarjev kot celoten lastniški delež v zlatu in se nato odločite za prodajo 10%, ne morete točno videti konca palice in ga prodati. Po drugi strani pa poluge v manjših palicah in kovancih zagotavljajo veliko večjo likvidnost in so med lastniki zlata precej pogoste.

Zlati kovanci

Desetletja so velike vlade zlatih kovancev izdajale suverene vlade po vsem svetu. Kovance vlagatelji navadno kupujejo od zasebnih trgovcev z višino približno 1-5% nad osnovno vrednostjo zlata.

Prednosti bullions kovancev so:

• Njihove cene so priročno na voljo v svetovnih finančnih publikacijah.
• Zlati kovanci so pogosto kovani v manjših velikostih (ena unča ali manj), zaradi česar so lažje vlagati v zlato kot večje palice.
• Ugledne trgovce je mogoče najti z minimalnim iskanjem in se nahajajo v številnih velikih mestih.

Pozor : Starejši, redki zlati kovanci imajo vrednost, imenovano numizmatična ali 'zbirateljska', nad in nad osnovno vrednostjo zlata. Če želite strogo vlagati v zlato, se osredotočite na široko razširjene kovance in redke kovance prepustite zbiralcem.

Nekateri od zelo razširjenih zlatih kovancev vključujejo južnoafriški krugerrand, ameriškega orla in kanadski javorjev list.

Glavne težave pri zlatih polugah so, da stroški skladiščenja in zavarovanja ter sorazmerno velik pribitek trgovca ovirajo dobiček. Nakup zlatih poluglov je neposredna naložba v vrednost zlata, vsaka dolarska sprememba cene zlata pa bo sorazmerno spremenila vrednost imetja. Druge naložbe v zlato, kot so vzajemni skladi, se lahko izvajajo v manjših dolarskih zneskih kot dolarji, prav tako pa morda nimajo tako neposredne cenovne izpostavljenosti, kot jo imajo.

Zlati ETF in vzajemni skladi

Ena od možnosti neposrednega nakupa zlatih polžkov je vlaganje v enega od zlato osnovanih borznih skladov (ETF). Vsaka delnica teh specializiranih instrumentov predstavlja fiksno količino zlata, na primer desetino unče. Ta sredstva lahko kupite ali prodate tako kot zaloge, v katerem koli posredništvu ali IRA računu. Ta metoda je zato lažja in stroškovno učinkovitejša od lastništva palic ali kovancev neposredno, zlasti za majhne vlagatelje, saj je minimalna naložba le cena posamezne delnice ETF. Letni odhodki teh skladov so pogosto manjši od 0, 5%, kar je veliko manj kot provizije in izdatki za številne druge naložbe, vključno z večino vzajemnih skladov.

Številni vzajemni skladi imajo v lasti zlata in zlata podjetja kot del svojih običajnih portfeljev, vendar se morajo vlagatelji zavedati, da se le nekaj vzajemnih skladov osredotoča izključno na vlaganje v zlato; večina ima v lasti številne druge dobrine. Glavne prednosti vzajemnih skladov, usmerjenih samo v zlato, so:

• Potrebni so nizki stroški in nizke minimalne naložbe
• Diverzifikacija med različnimi podjetji
• Enostavnost lastništva na posredniškem računu ali IRA
• Posamezna raziskava podjetja ni potrebna.

Nekateri skladi vlagajo v indekse rudarskih podjetij, drugi so vezani neposredno na cene zlata, drugi pa se aktivno upravljajo. Preberite njihove prospekte za več informacij. Tradicionalni vzajemni skladi se običajno upravljajo, medtem ko se ETF držijo pasivne strategije sledenja indeksov, zato imajo nižje deleže odhodkov. Za povprečnega vlagatelja zlata pa so vzajemni skladi in ETF na splošno najlažji in najvarnejši način vlaganja v zlato.

Zlate prihodnosti in možnosti

Future so pogodbe o nakupu ali prodaji določenega zneska predmeta, v tem primeru zlata, na določen datum v prihodnosti. S terminskimi pogodbami se trguje s pogodbami, ne z delnicami in predstavlja vnaprej določeno količino zlata. Ker je ta znesek lahko velik (na primer 100 troy unč x 1.000 dolarjev / unča = 100.000 dolarjev), so terminske pogodbe primernejše za izkušene vlagatelje. Ljudje pogosto uporabljajo terminske pogodbe, ker so provizije zelo nizke, zahteve po marži pa so precej nižje kot pri tradicionalnih naložbah v lastniški kapital. Nekatere pogodbe poravnajo v dolarjih, druge pa v zlatu, zato morajo biti vlagatelji pozorni na specifikacije pogodb, da na dan poravnave ne bodo morali prevzeti 100 unč zlata. (Za več o tem si preberite trgovanje s pogodbami o trgovanju z zlatom in srebrom .)

Možnosti terminskih pogodb so alternativa nakupu terminskih pogodb. Lastnikom možnosti daje pravico do nakupa terminskih pogodb v določenem časovnem okviru po vnaprej določeni ceni. Ena od možnosti možnosti je, da oboji izkoristijo prvotno naložbo in omejijo izgube na plačani ceni. V primeru, da se izgube hitro povečajo, lahko za terminsko pogodbo, kupljeno poravnavo, zahteva več kapitala od prvotno vloženega. V nasprotju s terminsko naložbo, ki temelji na trenutni vrednosti zlata, je slaba možnost, da mora vlagatelj plačati premijo na osnovno vrednost zlata, da ima opcijo. Zaradi nestanovitnosti terminskih pogodb in opcij so za številne vlagatelje morda neprimerne. Kljub temu bodo prihodnje terminske pogodbe najcenejši (provizije + odhodki za obresti) pri nakupu ali prodaji zlata pri vlaganju velikih vsot.

Podjetja za pridobivanje zlata

Podjetja, ki so specializirana za rudarjenje in rafiniranje, bodo prav tako profitirala od naraščajoče cene zlata. Naložbe v tovrstne družbe so lahko učinkovit način za dobiček od zlata in lahko prinašajo tudi manjše tveganje kot druge naložbene metode.

Največje družbe za pridobivanje zlata se ponašajo z obsežnimi globalnimi operacijami; zato poslovni uspehi, ki so skupni mnogim drugim velikim podjetjem, igrajo uspeh take naložbe. Posledično lahko te družbe še vedno izkazujejo dobiček v obdobjih ravnega ali padajočega cen zlata. Eden od načinov, kako to storiti, je varovanje pred padcem cen zlata kot običajnim delom njihovega posla. Nekateri to storijo, nekateri pa ne. Kljub temu lahko podjetja za pridobivanje zlata nudijo varnejši način za vlaganje v zlato kot z neposrednim lastništvom zlata. Hkrati je za raziskovanje in izbiro posameznih podjetij potrebna skrbnost vlagatelja. Ker je to zamudno prizadevanje, mnogim vlagateljem morda ne bo izvedljivo.

Zlati nakit

Večina svetovne proizvodnje zlata se uporablja za izdelavo nakita. Ko se svetovna populacija in bogastvo letno povečujeta, bi se sčasoma moralo povečati povpraševanje po zlatu, ki se uporablja v proizvodnji nakita. Po drugi strani se zlati kupci nakita kažejo, da so nekoliko cenovno občutljivi in ​​kupujejo manj, če cena hitro naraste.

Nakup nakita po maloprodajnih cenah vključuje veliko pribitek - do 400% nad osnovno vrednostjo zlata. Na prodaj nepremičnin in dražbah je mogoče najti boljše nakitne ponudbe. Prednost nakupa nakita na ta način je, da ni maloprodajne marke; pomanjkljivost je čas, porabljen za iskanje dragocenih kosov. Kljub temu je lastništvo nakita najbolj prijeten način za posest zlata, četudi z naložbenega vidika ni najbolj donosen. Kot umetniška oblika je zlati nakit lep. Kot naložba je osrednja - razen če niste draguljar.

Spodnja črta

Večji vlagatelji, ki želijo imeti neposredno izpostavljenost ceni zlata, lahko raje vlagajo v zlato neposredno s pomočjo buljonov. Obstaja tudi raven udobja v lastništvu fizičnega premoženja, namesto zgolj kosa papirja. Slaba stran je rahla premija na vrednost zlata, plačanega ob prvotnem nakupu, pa tudi stroški skladiščenja.

Za vlagatelje, ki so nekoliko bolj agresivni, bodo futures in opcije zagotovo naredili trik. Vendar pazite, da so kupci pozorni: te naložbe so izpeljani od zlata in lahko opazite ostre premike navzgor in navzdol, še posebej, če opravite na robu. Na drugi strani so terminske pogodbe verjetno najučinkovitejši način za vlaganje v zlato, razen dejstva, da je treba pogodbe, ki potečejo po njihovem poteku, občasno prenašati.

Zamisel, da je nakit naložba, je zgovorna, vendar naivna. Preveč je razmik med ceno večine nakita in njegovo zlato vrednostjo, da bi ga lahko šteli za pravo naložbo. Namesto tega bi povprečni vlagatelj zlata moral upoštevati zlate usmerjene vzajemne sklade in ETF, saj ti vrednostni papirji na splošno omogočajo najlažji in najvarnejši način vlaganja v zlato.