5 nasvetov za sledenje trgov za zasedene vlagatelje

Aktivni vlagatelji morajo nenehno spremljati spremembe v svojem portfelju. Pasivni vlagatelji ali tisti z dolgoročnejšim horizontom pa si lahko privoščijo bolj nepristranski pristop. Toda vsi vlagatelji morajo občasno še vedno opraviti domačo nalogo.

Naslednjih pet nasvetov vam lahko pomaga pravilno upravljati svoj čas in naložbe.

Osredotočite se na gibanje obrestnih mer in blagovnih gibanj (dnevno)

Ni vam treba vsakodnevno spremljati sprememb na trgu, da bi bili uspešni kot vlagatelj, vendar vam lahko poznavanje trendov na trgu pomaga, da se skozi dan poslušate "vroče nasvete" ali govorice. Dober način za zaustavitev tesnobe, ki jo povzročajo vlagajoči trači, je, da zdaj preganjate prave vrste informacij.

Dve veliki področji, na katere se moramo osredotočiti, so obrestne mere in stroški blaga / dela.

Višje obrestne mere ponavadi prinesejo nižje cene delnic, ker podjetja na splošno porabijo več denarja za plačilo posojil in tako zmanjšajo svoj zaslužek - in nižji zaslužek je enak nižjim cenam delnic. Nasprotno pa lahko nižje obrestne mere pomenijo, da bodo tako podjetja kot posamezniki porabili manj za plačilo obresti, spodnje vrstice se bodo povečale, višji dobički pa bodo prerasli v višje cene lastniškega kapitala. Če veste, da se večina novic o obrestnih merah zdaj upošteva v tržnih cenah, in če boste lahko videli, kako lahko vpliva na prihodnje cene, boste pomagali odpraviti vse nasvete o tračevih, ki jih lahko prejmete zdaj.

Vlagatelji bi morali spremljati stroške goriva in drugih cen surovin, da bi preverili, kako lahko ta nihanja vplivajo na njihovo imetje. Na primer, nekatere panoge, kot je prevozništvo, opažajo, da se njihov dobiček drastično zmanjša, ko se cene surove nafte zvišajo. Druge, na primer družbe za raziskovanje nafte, imajo boljše cene, ko je trgovina z nafto višja. Zvišanje cen jekla in lesa bo negativno vplivalo na gradbena in proizvodna podjetja.

Naraščajoči stroški dela bodo pokopali vse, zlasti trgovce, ki običajno najamejo delavce z minimalno plačo. Če veste, kaj je v vašem portfelju pred časom, lahko zmanjšate tesnobo v njegovih skladbah in temu ustrezno prilagodite svoj portfelj.

Spremljajte tržne trende (tedensko)

Ni treba, da je televizor ves čas vklopljen v CNBC, vendar morate biti na tekočem z najnovejšimi novicami iz finančnih medijev in vsaj enkrat na teden poskušati gledati videoposnetke, ki so usmerjeni v finance. Splet, vključno s socialnimi mediji, je še en velik prostor za branje o strategijah za vlaganje in občutek, kaj pravijo strokovnjaki o predvideni usmeritvi trga. Če želite preseči vse odvečne vrednosti, samo preverite, katere panoge so v korist ali ne, skupaj z zdravjem celotnega trga.

Ne pozabite, da lahko geopolitični razvoj vpliva na vaša imetja portfelja - prav tako lahko novice o višjih davkih ali nihanjih valut. To pomeni, da bi morali na koncu vsakega tedna dohiteti povzetek dogajanja. Cilj je doseči širšo sliko ali trend in nato ustrezno spremeniti svoj portfelj.

Vendar pa se ne poskušajte zvabiti na odločitev zaradi "novice o dnevu". Z drugimi besedami, finančni komentar, ki ga vidite na televiziji ali na spletu, je včasih okrašen, da bi pritegnil večje občinstvo. Torej, poskusite razvozlati dolgoročne trende in odpravite vsakodnevne neumnosti, ki jih finančni mediji uporabljajo za pretirano oddajanje. Vprašanje, ki si ga morate vedno zastavljati, ko gledate ali poslušate finančni komentar, je - kako bo to vplivalo na mene ali moj portfelj?

Pregled finančnih izkazov (četrtletno)

To pravilo velja predvsem za vlagatelje, ki kupujejo posamezne delnice. Vlagatelji bi morali pregledati razdelek Upravljanje razprav in analiz (MD&A) v računovodskih izkazih podjetja, pa tudi izjave 10-K, 10-Q in proxy (ki se vložijo pri SEC), da bi dobili boljšo predstavo o prevzemu vodstva priložnosti in tveganja za podjetje, skupaj z njegovimi nedavnimi uspešnostmi.

Ko opravite to raziskavo, si zastavite naslednja vprašanja:

• Je vodstvo optimistično glede prihodnosti podjetja?
• Ali je imel kakšne vpogledne pripombe glede prihodnjega zaslužka?
• Ali razmišlja o veliki pridobitvi ali prodaji sredstev, ki bi lahko vplivala na dobiček?
• Ali je posojilo podjetja v dobri ali slabi obliki? Ali bi to lahko vplivalo na prihodnjo rast podjetja?

Vse to so vprašanja, ki jih je mogoče obravnavati v računovodskih izkazih in so koristna pri odločanju vlagatelja. Bodite detektiv in se potrudite, da se prepričate o vseh odnosih z javnostmi, da vidite, kaj v resnici govori poslovodstvo.

Včasih je pisana beseda najboljše sredstvo za vlagatelje, da dobijo dragocen vpogled v notranje delovanje podjetja, saj so sestanki in nekateri konferenčni klici zelo pisani, zlasti glede na to, da so se sprožile tožbe delničarjev.

(Za več nasvetov o pridobivanju potrebnih informacij iz teh dokumentov preberite, kaj morate vedeti o finančnih izkazih. )

Sklici ali intervjuji za sklade ali podjetja (enkrat ali dvakrat na leto)

Poskus, da bi stopili v stik s strokovnjaki, zadolženimi za sklade ali podjetja, je lahko delo s polnim delovnim časom, zato je pogosto najbolje, da izberete, ko poskušate te vrste korespondenc. Izberite letni čas, ko se bodo počasneje ali bolj pogovarjali z vami - in ko jih boste dobili na vrsto, jih napišite za informacije o tem, kje je trg ali določena panoga ali zaloga usmerjena. Včasih bodo zagotovili dragocen vpogled, o katerem še niste razmišljali - ali nimate časa za raziskovanje.

Ko se pogovarjate s temi strokovnjaki, poskusite postaviti odprta vprašanja, kot so:

• Kam mislite, da se podjetje usmerja?
• Katera so največja tveganja za naprej?
• Kaj menite, da analitiki z Wall Streeta glede podjetja spregledajo ali podcenjujejo?

Morda vas bo presenetila iskrenost odgovorov, ki jih boste prejeli - za vas ne bo v resničnem času.

Poslušajte na konferenčnih klicih (letno)

Ne zastrašujte. Pokličite predstavnika za odnose z vlagatelji v podjetju, v katerem imate zaloge, in preverite, ali lahko poslušate konferenčni klic družbe ob koncu leta. Prav tako lahko na njihovi spletni strani preverite razdelek za odnose z vlagatelji, ki pogosto vsebuje informacije o datumu naslednjega klica, skupaj s povezavo za poslušanje klica v spletu. Zaradi pravičnega razkritja predpisov in podjetja, ki so se danes osredotočila na razkritje informacij posameznim in institucionalnim vlagateljem hkrati, bodo mnoga podjetja dovolila sodelovanje posameznih vlagateljev, če vlagatelj vnaprej zaprosi za sodelovanje, tako da se lahko podjetje dogovori za ustanovitev ločena vrstica.

V tem razpisu poslušate, kaj vodstvo pove o prihodnosti podjetja, pa tudi o načinu, kako to povedo. Ali verjamejo v to, kar govorijo? Ali so navdušeni ali zgolj gredo skozi predloge? Ti podatki vam lahko ponujajo željo, da bodisi kupite več delnic bodisi v celoti likvidirate svoj položaj.

Prvi del razpisa bo presegel finančne vrednosti podjetja za časovno obdobje, skupaj z vsemi drugimi pomembnimi dogodki. Nato sledi zasedanje vprašanj in odgovorov, običajno z analitiki, kar je pogosto najpomembnejši del klica, saj lahko vidite, kako se vodstvo odziva na ta težka vprašanja.

(Opomba: Kot že omenjeno, je veliko klicev napisanih in vodstvo je včasih o prihodnosti tesno, ker ne želijo biti krivi za kakršne koli napake. Glede na to vlagatelj ne bi smel iskati samo tega, kar je Če to podjetje običajno načrtuje finančne napovedi vsako četrtletje, vendar se je nenadoma ustavilo, je to lahko za podjetja slab znak, hkrati pa tudi dober znak, da se izidete.)

Spodnja črta

Določitev, kdaj so vaše informacije najdragocenejše, vam lahko pomaga zmanjšati ure, ki jih porabite za razvrščanje po poročilih in finančnih podatkih. Poletni meseci so običajno šibki meseci na trgu in kupljene zaloge se lahko zmanjšajo. Septembra in oktobra sta tudi zgodovinsko težka meseca - prodaja davčnih izgub ob koncu leta pa lahko zaloge še poslabša. Če ste prepričani, da ima zaloga, ki jo imate v lasti ali želite kupiti, trdno podlago, lahko nadaljujete z nakupi, vendar morate pri načrtovanju nakupa ali prodaje upoštevati sezonske dejavnike.

To, da ste vlagatelj, ne pomeni, da morate vsak dan prebirati časopis Wall Street Journal ali nenehno preverjati, kakšen je program za trgovanje z vašimi mobilnimi telefoni. Če pa upate, da boste na dolgi rok dosegli dobro ali boljše od tržnega povprečja, je lahko upravljanje časa, ko upravljate svoj portfelj, najbolj smiselno (ali centov).