Absolutna vrnitev

Kaj je absolutna vrnitev?

Absolutni donos je donos, ki ga sredstvo doseže v določenem časovnem obdobju. Ta ukrep obravnava apreciacijo ali amortizacijo, izraženo v odstotkih, ki jo sredstvo, na primer delnica ali vzajemni sklad, doseže v določenem časovnem obdobju. Absolutni donos se razlikuje od relativnega donosa, ker se nanaša na donos določenega sredstva in ga ne primerja z nobenim drugim ukrepom ali referenčnim kazalcem.

1:26

Absolutna vrnitev

Kako deluje absolutna vrnitev

Absolutni donos se nanaša na znesek sredstev, ki jih je naložba zaslužila. Absolutni donos, imenovan tudi skupni donos, meri dobiček ali izgubo sredstva ali portfelja, ki je neodvisen od merila uspešnosti ali drugega standarda. Vračila so lahko pozitivna ali negativna in se lahko štejejo za nepovezano z drugimi tržnimi dejavnostmi.

Ključni odvzemi

• Absolutni donos je donos, ki ga sredstvo doseže v določenem časovnem obdobju.
• Popolna donosnost upošteva apreciacijo ali amortizacijo sredstva, na primer delnice ali vzajemnega sklada.

Relativna in absolutna vrnitev

Na splošno si vzajemni sklad prizadeva ustvariti donos, ki bi bil boljši od vrstnikov, kategorije skladov in trga kot celote. Ta vrsta upravljanja skladov se imenuje relativni pristop donosa pri naložbah v sklade. Uspeh sredstva pogosto temelji na primerjavi izbranega merila, industrijskega standarda ali splošne tržne uspešnosti.

Kot naložbeni mehanizem poskuša sklad s popolnim donosom doseči pozitivne donose z uporabo tehnik upravljanja naložb, ki se razlikujejo od tradicionalnih vzajemnih skladov. Absolutne tehnike donosnih naložb vključujejo uporabo kratke prodaje, terminskih pogodb, opcij, izvedenih finančnih instrumentov, arbitraže, finančnega vzvoda in nekonvencionalnih sredstev. Absolutni donos se pregleduje ločeno od vseh drugih ukrepov uspešnosti, zato se upoštevajo le dobički ali izgube iz zadevne naložbe.

Zgodovina sklada za absolutno vračilo

Alfred Winslow Jones je zaslužen za ustanovitev prvega sklada za absolutno donosnost v New Yorku leta 1949. V zadnjih letih je ta tako imenovani pristop absolutne donosnosti naložb v sredstva postal eden najhitreje rastočih naložbenih produktov na svetu in ga pogosteje omenjajo kot hedge sklad.

Skladi za varovanje pred tveganji

Hedge sklad ni posebna oblika naložbe; gre za naložbo v strukturi skladov in ustanovljeno kot družba z omejeno odgovornostjo ali družba z omejeno odgovornostjo (LLC). Upravljavec hedge skladov zbira sredstva s sodelovanjem z zunanjimi vlagatelji. Upravljavec sredstva porabi za naložbe na podlagi deklarirane strategije, ki vključuje samo nakup dolgih delnic, kot so navadne delnice.

Varovalni skladi se lahko specializirajo na določenih področjih, kot so nepremičnine ali patenti, in se lahko ukvarjajo tudi z dejavnostmi zasebnega kapitala. Medtem ko lahko kdo vlaga v hedge sklad, so udeleženci tradicionalno akreditirani in izpopolnjeni vlagatelji.

Primer absolutne vrnitve

Delnice investitorjev sklada Vanguard 500 ETF (VFINX) so v desetletnem obdobju dosegle absolutni donos v višini 150, 15%, ki se konča 31. decembra 2017. To se razlikuje od 10-letne letne donosnosti 8, 37% v istem obdobju. Ker je indeks S&P 500 v istem obdobju imel absolutno donosnost 153, 07%, se je absolutna donosnost razlikovala od relativne donosnosti, ki je znašala -2, 92%.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev relativne donosnosti Relativni donos je donos, ki ga sredstvo doseže v določenem obdobju v primerjavi z referenčno vrednostjo. več Prekomerne vrnitve Presežne donose so donosnosti, dosežene nad vrnitvijo proxyja. Presežek donosov bo odvisen od primerljive primerjave donosnosti naložbe za analizo. več Alpha Alpha (α), ki se v financah uporablja kot merilo uspešnosti, je presežek donosnosti naložbe glede na donosnost referenčnega indeksa. več Absolutna rast v odstotkih Absolutna odstotna rast je povečanje vrednosti sredstva ali računa, izraženo v odstotkih. Izraz se lahko natančneje imenuje absolutna rast (ali absolutna donosnost) v odstotkih. več Indeks absolutne donosnosti Indeks absolutne donosnosti se uporablja za primerjavo absolutnih donosov, ki jih je objavil trg hedge skladov kot celote, s posameznimi hedge skladi. več Obvladovanje tveganj v financah V finančnem svetu je obvladovanje tveganj postopek prepoznavanja, analize in sprejemanja ali zmanjšanja negotovosti pri naložbenih odločitvah. Obvladovanje tveganj se zgodi kadar koli vlagatelj ali upravljavec sklada analizira in poskuša količinsko ovrednotiti izgubo naložbe. več partnerskih povezav