Osnove po obdavčitvi

Kaj je osnova po obdavčitvi

Osnova po obdavčitvi se nanaša na primerjavo neto donosnosti obdavčljivih in oproščenih obveznic. Obdavčljive obveznice, kot so korporativne obveznice, lahko nudijo višje donose od obveznic, oproščenih davka. Občinske obveznice so značilen primer obveznic, oproščenih davka.

Osnova po obdavčitvi je metoda primerjave, koristna pri primerjanju obveznic pred naložbo.

RAZKRIJANJE DOLŽNEGA OSNOVA

Obdavčljive obveznice lahko kažejo večji donos kot njihovi bratranci, oproščeni davka, vendar vlagatelji želijo natančno primerjati donosnost naložbe obeh izdelkov. Da bi to naredili, morajo najprej izračunati znesek davka na podjetniško obveznico. Davki se odštejejo od dohodka, da se ustvari dejanski donos. Ko ga najde, lahko vlagatelj primerja donose obdavčene obveznice in obveznice, oproščene davka.

Glede na okoliščine odkupa obveznice bo za izračun, koliko bo imetnik obveznice plačal davek, morda potrebna pomoč finančnega ali davčnega strokovnjaka. Primerjava po davku je lahko težavna. Ta težava je zato, ker je obdavčitev podjetniških obveznic različna.

• Vse podjetniške obveznice bodo obdavčene na podlagi obresti. Obresti so predmet državnih in zveznih davkov.
• Če se unovčenje zgodi pred zapadlostjo, je dobiček lahko obdavčen z davkom na kapitalski dobiček.
• Nekatere obveznice ne plačujejo obresti na kupone, ampak so ob zapadlosti le odkupne za njihovo nominalno vrednost. Vlagatelji kupujejo brezkuponske obveznice s popustom in razlika med nakupno ceno obveznice in njeno odkupno vrednostjo ob zapadlosti je obdavčena.

Poleg stroškov po obdavčitvi

Izračun donosa obdavčitve podjetniških obveznic vam lahko omogoča primerjavo z donosnostjo obveznice, oproščene davka. Vendar ta primerjava ne upošteva vseh dejavnikov, ki določajo, ali je obdavčljiva obveznica ali oproščena davka boljša naložba.

Na primer, veliko ljudi se odloči za občinske obveznice, ker imajo izjemno nizko tveganje neplačila, zaradi česar so zelo varna naložba. Po drugi strani lahko podjetniške obveznice predstavljajo večjo stopnjo tveganja. Nekateri morda ponujajo zelo visoke donose, toda ta večji donos je verjetno neposredno povezan z večjim tveganjem.

Agencije za bonitetno ocenjevanje, kot je Moody's, lahko potencialnim vlagateljem posredujejo informacije o tem, kako dobro je podjetje vredno in kaj lahko pričakuje vlagatelj. Nekatere korporacijske obveznice se lahko tudi pokličejo, kar pomeni, da lahko družba izdajateljica odpove obveznosti za odkup, preden zapadejo. Vlagatelji prejmejo vnaprej določen znesek glede na to, kdaj so obveznice vpoklicane, vendar morajo nato na odprto tržišče ponovno vložiti ta sredstva. Pogosto ne bodo mogli dobiti enakih donosov kot prvotna naložba.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kaj je Tax Free? Brez davka se nanašajo na nekatere vrste blaga in / ali finančne proizvode (na primer občinske obveznice), ki niso obdavčene. več Poddržavna obveznost (SSO) Poddržavna obveznost je oblika dolžniških obveznosti, ki jih izdajo hierarhične stopnje pod končnim organom upravljanja države, države ali ozemlja. več Obdavčljiva obveznica Obdavčljiva obveznica je dolžniška vrednostna papirja, katere vrnitev vlagatelju je obdavčena na lokalni, državni ali zvezni ravni ali nekaj njihove kombinacije. več Popolno obdavčljiv ekvivalenten donos Popolno obdavčljiv enakovreden donos je donos, ki bi ga bilo treba zaslužiti z obdavčljivo obveznico, da bi bil enak donosu primerljive obdavčene občinske obveznice. več Koristi in tveganje, da postanete imetnik obveznic Imetnik obveznic je vlagatelj ali lastnik dolžniških vrednostnih papirjev, ki jih običajno izdajajo korporacije in vlade. V bistvu je imetnik obveznic posojilodajalec, ki hrani zapisi točno določeno obdobje, prejema redna plačila obresti in vračilo glavnice ob zapadlosti. več Kaj morajo vlagatelji vedeti, preden vlagajo v obveznice, ki jih je mogoče klicati Pozivna obveznica je obveznica, ki jo izdajatelj lahko unovči pred zapadlostjo. Naložljiva obveznica plača vlagateljem višjo stopnjo kot običajne obveznice. več partnerskih povezav