Agresivna naložbena strategija

Kaj je agresivna naložbena strategija?

Agresivna naložbena strategija se običajno nanaša na slog upravljanja portfelja, ki poskuša povečati donos z relativno višjo stopnjo tveganja. Strategije za doseganje višjih od povprečnih donosov običajno poudarjajo apreciacijo kapitala kot primarni naložbeni cilj, ne pa za dohodek ali varnost glavnice. Takšna strategija bi torej imela dodelitev sredstev z znatno ponderiranjem zalog in po možnosti malo dodeljevanja obveznicam ali gotovini.

Običajno velja, da so agresivne naložbene strategije primerne za mlade z manjšimi velikostmi portfelja. Ker jim dolgotrajen naložbeni horizont omogoča zmanjševanje tržnih nihanj, izgube na začetku kariere pa imajo manjši vpliv kot poznejši, naložbeni svetovalci ne menijo, da je ta strategija primerna za vse druge, razen za mlade odrasle, razen če se takšna strategija ne uporablja le za majhen del prihranka gnezdenjak. Ne glede na starost vlagatelja pa je visoka toleranca do tveganja absolutni pogoj za agresivno naložbeno strategijo.

1:27

Gunslingerjevi upravljavci portfelja

Ključni odvzem

• Agresivno vlaganje sprejema več tveganja v prizadevanju za večji donos.
• Agresivno upravljanje portfelja lahko doseže svoje cilje z eno ali več od mnogih strategij, vključno z izbiro sredstev in dodelitvijo sredstev.
• Trendi vlagateljev po letu 2012 so pokazali prednost pred agresivnimi strategijami in aktivnim upravljanjem ter do pasivnega vlaganja v indekse.

Razumevanje agresivne naložbene strategije

Agresivnost naložbene strategije je odvisna od relativne teže visoko rizičnih razredov premoženja, kot so lastniški kapital in surovine, znotraj portfelja.

Na primer, portfelj A, ki ima razporeditev sredstev v višini 75% lastniškega kapitala, 15% stalnega dohodka in 10% blaga, bi veljal za precej agresiven, saj je 85% portfelja tehtano na lastniške in surovine. Vendar bi bil še vedno manj agresiven kot portfelj B, ki ima razporeditev sredstev v višini 85% lastniškega kapitala in 15% blaga.

Celo znotraj sestavnega deleža agresivnega portfelja lahko sestava zalog pomembno vpliva na njegov profil tveganja. Na primer, če lastniški del sestavlja samo delnice modrega čipa, bi bilo to manj tvegano, kot če bi portfelj imel samo delnice z majhno kapitalizacijo. Če je tako v prejšnjem primeru, bi portfelj B mogoče šteti za manj agresivnega kot portfelj A, čeprav ima 100% svoje teže v agresivnih sredstvih.

Še en vidik agresivne naložbene strategije je povezan z dodelitvijo. Strategija, ki bi vse razpoložljive denarce preprosto razdelila na 20 različnih zalog, bi lahko bila zelo agresivna strategija, vendar bi bila delitev vsega denarja enako na samo 5 različnih zalog še vedno bolj agresivna.

Agresivne naložbene strategije lahko vključujejo tudi strategijo visokega prometa, s katero želijo v kratkem časovnem obdobju preganjati zaloge, ki kažejo visoko relativno uspešnost. Visok prihodek lahko ustvari višji donos, lahko pa tudi višje transakcijske stroške in s tem poveča tveganje za slabo delovanje.

Agresivna naložbena strategija in aktivno upravljanje

Agresivna strategija potrebuje bolj aktivno upravljanje kot konzervativna strategija "odkupi", saj je verjetno veliko bolj nestanovitna in lahko zahteva pogoste prilagoditve, odvisno od tržnih razmer. Potrebna bi bila tudi večja izravnava, da se razporeditve portfelja vrnejo na ciljne ravni. Zaradi nestanovitnosti sredstev lahko dodelitve znatno odstopajo od prvotnih uteži. To dodatno delo povzroča tudi višje honorarje, saj lahko upravljavec portfelja zahteva več osebja za upravljanje vseh takšnih delovnih mest.

V zadnjih letih je bil opazen odpor proti aktivnim naložbenim strategijam. Mnogi vlagatelji so svoje premoženje črpali iz hedge skladov, na primer zaradi slabe uspešnosti teh upravljavcev. Namesto tega so se nekateri odločili, da bodo svoj denar namenili pasivnim menedžerjem. Ti menedžerji se držijo naložbenih stilov, ki pogosto uporabljajo upravljanje indeksnih skladov za strateško rotacijo. V teh primerih so portfelji pogosto odraz tržnega indeksa, kot je S&P 500.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev upravljanja portfelja Upravljanje portfelja vključuje odločanje o naložbenem naboru in politiki, prilagajanju naložb ciljem, razporeditvi sredstev in izravnavi tveganja z uspešnostjo. več Obvladovanje tveganj v financah V finančnem svetu je obvladovanje tveganj postopek prepoznavanja, analize in sprejemanja ali zmanjšanja negotovosti pri naložbenih odločitvah. Obvladovanje tveganj se zgodi kadar koli vlagatelj ali upravljavec sklada analizira in poskuša količinsko ovrednotiti izgubo naložbe. več Strategija rasti kapitala Strategija rasti kapitala poskuša maksimirati dolgoročno apreciacijo kapitala portfelja z dodelitvijo, usmerjeno na sredstva z visoko pričakovano donosnostjo. več Kako deluje strategija nakupa in zadrževanja Nakup in zadrževanje je pasivna naložbena strategija, v kateri vlagatelj kupuje zaloge in jih hrani dolgo časa, ne glede na nihanja na trgu. več Naložbeni slog Naložbeni slog je splošna strategija ali teorija, ki jo investitor uporablja za določitev razporeditve sredstev in izbiro posameznih vrednostnih papirjev za naložbo. več Donos portfelja Donos portfelja je dobiček ali izguba, ki jo doseže portfelj. Izračunamo ga lahko vsak dan ali dolgoročno. več partnerskih povezav