Alt-A
Alt-A je razvrstitev hipotek s profilom tveganja, ki spada med prime in subprime. Zaradi dejavnikov rezervacij, ki jih prilagodi posojilodajalec, jih je mogoče obravnavati kot visoko tveganje.
Posojila Alt-A spadajo med osnovno in subvencijsko kreditno kakovost, saj so se po finančni krizi izboljšala kakovost in količina nastanka.
Razumevanje Alt-A
Posojila Alt-A na splošno veljajo za diverzifikacijo upravljanja posojilodajalca za tveganje. V preteklosti so bila ta posojila znana po visoki stopnji neplačila, njihove široke privzete obveznosti so bile ključni dejavnik, ki je privedel do finančne krize leta 2008.
Ključni odvzemi
- Tveganje posojilojemalca Alt-A običajno spada med prime in subprime.
- Posojila Alt-A so bila priljubljena v času finančne krize in so se od takrat izboljšala zahvaljujoč uredbi Dodd-Frank in izboljšanemu gospodarstvu.
- Posojila Alt-A imajo običajno višje posojilo po vrednosti, dolg do dohodka in nižja povišana plačila kot osnovna posojila, višje tveganje in s tem višje obrestne mere.
Prednosti in slabosti Alt-A
Medtem ko so posojila Alt-A postala manj razširjena na hipotekarnem trgu, so še vedno vrsta posojilojemalcev, ki se posojilodajalci odločijo za posojilo, ker so pripravljeni prevzeti tveganje. Ta posojila so poleg nižjih dokumentacijskih standardov, ki so jih obravnavali novi predpisi, imela tudi druge alternativne značilnosti.
Te značilnosti vključujejo višja razmerja med posojilom in vrednostjo, nizka (er) polog in višja sprejeta razmerja med dolgom in prihodkom. Razmerje med dolgom in prihodkom je običajno višje od običajnih 36% in lahko celo presega 43%.
Nadomestne značilnosti lahko pomagajo nekaterim posojilojemalcem z višjimi bonitetnimi ocenami, vendar z nižjimi dohodki, da pridobijo hipoteke za nakup stanovanja. Ta posojila koristijo tudi posojilodajalcem, saj zaračunavajo višje obrestne mere in lahko prispevajo k povečanju zaslužka. Na splošno so posojila Alt-A še vedno večje tveganje kot osnovne hipoteke in so občutljiva za konice neplačil, ko pride do gospodarske recesije.
Alt-A in finančna kriza
Eno večjih tveganj, povezanih s posojili Alt-A, je manjša posojilna dokumentacija. Te vrste posojil so bile še posebej izrazite, saj so privedle do finančne krize leta 2008. Posojilodajalci posojil Alt-A so ta posojila izdali brez večje dokumentacije o dohodku in brez preverjanja zaposlitve pri posojilojemalcu. Posojila Alt-A so bila pomemben dejavnik, ki je privedel do krize, ki je dosegla vrhunec leta 2008, saj je veliko posojilojemalcev zamudilo hipotekarna posojila. Predpisi Dodd-Frank-a, izvedeni kot reakcija na izpad iz krize, so pripomogli k izboljšanju dokumentacije in pomanjkljivosti pri preverjanju, ki so bile odkrite pred temi novimi pravili.
Predpisi Dodd-Frank zahtevajo večjo dokumentacijo o vseh vrstah posojil (zlasti hipotek). Zakonodaja je vzpostavila določbe za hipotekarne hipoteke, ki so visokokakovostne hipoteke, ki izpolnjujejo posebne standarde in so tako primerne za posebno obravnavo tako na primarnem kot na sekundarnem trgu.