Butik
Butik je majhno finančno podjetje, ki ponuja specializirane storitve za določen segment trga. Butična podjetja so najpogostejša v upravljanju naložb ali industriji investicijskega bančništva. Ta butična podjetja se lahko specializirajo po panogah, velikosti premoženja stranke, vrsti bančnih transakcij ali drugih dejavnikih za trženje, ki ga večje družbe ne obravnavajo dobro.
Kako deluje butik
Manjši igralci v finančnem segmentu lahko uspevajo tako, da se postavijo na določeno nišo. Čeprav jim morda primanjkuje nekaj virov večjih podjetij, želijo butične družbe ponuditi bolj individualizirane storitve in prilagoditi svojo ponudbo potrebam svojih strank. Butična podjetja pogosto ustanavljajo nekdanji zaposleni v večjih podjetjih, ki želijo stavkati sami.
Ključni odvzemi
- Butične bančne družbe ponavadi obravnavajo manj kot 500 milijonov dolarjev.
- Butična banka lahko svojim bankirjem ponudi več samostojnosti pri poslovanju, kot bi jo lahko imeli v velikem podjetju ali "izbočeni".
- Majhne banke butikov so odvisne od ustvarjanja močnih kupskih vezi in mreženja za vzdrževanje ključnih povezav.
- Delo v butičnem podjetju ponuja alternativo za finančne strokovnjake, ki iščejo nekaj drugačnega od izkušenj z velikimi podjetji.
Od sredine 90. let prejšnjega stoletja so vodje butičnih naložb uspešni v številnih ključnih ukrepih, ki vlagateljem zagotavljajo večjo vrednost. Butiki so v devetih od 11 kategorij lastniških izdelkov na letni osnovi prekašali ne-butike za 51 bazičnih točk (bps). Vlagatelji v butike so uživali 11% večji donos naložbe (ROI) kot vlagatelji, ki niso butični. Ker butične družbe pogosto delajo in najdejo nove stranke na razmeroma majhnem trgu, jim ni treba tekmovati z večjimi podjetji z več sredstvi.
Butiki pogosto najamejo vodje portfelja v različnih generacijah, da bi zagotovili bolj celostno perspektivo in možnost specializiranja v določenih nišah.
Butiki so bistveno presegli referenčne indekse; tipična butična naložbena strategija je v devetih od 11 kategorij lastniških izdelkov letno presegla svoj referenčni indeks za 141 b / s. Najbolj uspešne butične strategije, ki vključujejo vrhunski decil in vrhunski kvartil, so po honorarju vrnile skupno 1722 b / s.
Primer butičnih investicijskih bank
V prvi polovici leta 2015 so butične investicijske banke zajele 16% dejavnosti združevanja in prevzemov v ZDA; od svetovne finančne krize leta 2008 dosledno prevzemajo večji delež dejavnosti združevanja in pridruževanja. To je lahko posledica velikega števila butičnih podjetij za finančne storitve, ki so bila ustanovljena v tem obdobju. Med pomembne butične investicijske banke so Centerview Partners, Liontree Advisors in PJT Partners.
Posebna vprašanja
Finančni strokovnjaki, ki začnejo prodajati butike, imajo veliko zanimanje za to, da njihova podjetja uspevajo in so pripravljena vložiti veliko časa in kapitala za dolgoročno rast; to usklajuje interese butikov in interesov vlagateljev.
Podjetništvo označuje kultura številnih butičnih podjetij, ki privablja nadarjene vlagatelje in vodje portfelja, ki so pogosto znani po svoji naložbeni sposobnosti. Butiki imajo pogosto partnersko strukturo, kar omogoča, da so njihove kulture vesele, spodbujajo inovativnost in odzivnost.