ETF, ki želi izkoristiti prihodnje preboje drog

Na področju biotehnologije in farmacevtske industrije je ponos na mesto ključnega pomena za uspeh podjetja. Podjetja tekmujejo za razvoj izdelkov in novih zdravil v upanju, da bodo napredovala skozi več faz testiranja s strani ameriške agencije za hrano in zdravila (FDA). Čeprav je novo zdravilo redko, ko uradno prejme odobritev, je to za podjetje v razvoju izjemno koristno. Vlagatelji v to podjetje pa vidijo tudi velike dobičke.

Od leta 2014, ALPS Medical Breakthroughs ETF (SBIO) sodeluje pri usmerjanju podjetij v biotehniški in farmacevtski industriji, ki imajo izdelke v napredni fazi kliničnih preskušanj FDA. Pri tem poskuša borzni sklad (ETF) zajeti nekatere dramatične koristi, ki jih lahko novo odobrena zdravila prinesejo njihovim podjetjem v razvoju. Spodaj bomo raziskali, kako SBIO izbira ta podjetja in zakaj bi bilo morda vredno razmisliti o vlagatelju.

Stiki podjetja

SBIO upošteva podjetja le, če izpolnjujejo več pogojev. Prvič, potencialni cilj mora imeti izdelek v drugi ali tretji fazi preizkušanja s strani FDA. Ta zdravila so že prestala prvi krog kliničnih preskušanj in so izpolnila določene standarde varnosti za uporabo pri izbranih bolnikih. Zdravila v teh fazah se testirajo glede učinkovitosti, stranskih učinkov in spremljanja neželenih učinkov pri bolnikih.

SBIO se ukvarja tudi le z malimi in srednje velikimi podjetji s tržno kapitalizacijo najmanj 200 milijonov dolarjev in ne več kot 5 milijard dolarjev. Glede na poročilo Bloomberga je SBIO osredotočen le na podjetja, ki imajo finančna sredstva, da ostanejo v poslovanju za 24 mesece v prihodnosti.

ETF obnovi svoj osnovni indeks dvakrat na leto, junija in decembra. Zaloge se enkrat na četrtletje pregledajo in ponovno uravnotežijo v skladu s spremenjenim sistemom tehtanja tržne kapitalizacije. Po indeksu SBIO lahko posamezne zaloge tehtajo največ 4, 5% v indeksu SBIO. Od tega pisanja ima SBIO več kot 247 milijonov dolarjev čistega premoženja in odhodkovno razmerje 0, 50%. Zaradi tega je SBIO cenejši od njegovega tekmeca, Virtus LifeSci Biotech Clinical Trials ETF (BBC), ki ima stroškovno razmerje 0, 85%.

Upoštevanje

Po podatkih na spletni strani FDA se približno 70% zdravil, izbranih za prvo fazo preskusov, premakne na drugo fazo. Vendar pa le 33% zdravil faze dva preide na tretjo fazo in le 25-30% zdravil faze tri preide na četrto fazo, zadnjo fazo kliničnih preskušanj. To pomeni, da mnoga podjetja z drogami v fazi dveh ali treh preskušanj ne bodo končno videla, da bodo ta zdravila končno odobrena. Zaradi tega je pristop SBIO nekoliko tvegan.

Kljub temu SBIO ponuja vlagateljem način, da k novi igri z drogami pristopijo z manj tveganji, kot bi jih sami vložili v vlaganja v posamezna podjetja. Poleg tega je SBIO od začetka leta 2014 ustvaril skoraj 50% donosnosti, kar je skladno z uspešnostjo Biotech indeksa S&P.

Ker bo Trumpova administracija v naslednjih letih verjetno še naprej odpravila nekatere ovire v postopku odobritve FDA, bo verjetno več in več izbir SBIO uspešno prinašalo nova zdravila na trg. To lahko naredi ETF, kot je SBIO (ali njegov konkurenčni BBC), privlačno priložnost za vlagatelje, ki želijo ujeti del potencialnega napredka v postopku kliničnih preskušanj FDA. Seveda SBIO ostaja bolj nestanoviten od tradicionalnih biotehnoloških ETF ali tistih, osredotočenih na raznovrstna zdravstvena podjetja. Po drugi strani pa SBIO na koncu ponuja tudi potencial za večje donose.