Zaloga cikla
Cikel delnic je gibanje cene delnice od zgodnjega dviga do visoke cene do padajočega in nizkega cenovnega razreda. Richard Wyckoff, ugledni trgovec in pionir na področju tehnične analize, je razvil nakupni in prodajni cikel delnic, ki poteka v štirih različnih fazah:
1. Kopičenje
2. Označevanje
3. Porazdelitev
4. Markdown
Kako deluje zalog cikla
Cene delnic se lahko zdijo naključne, vendar obstajajo ponavljajoči se cikli cen, ki jih pretežno poganja sodelovanje velikih finančnih institucij. Posledično je mogoče po naslednjih denarnih tokovih, ki izvirajo iz teh velikih akterjev, ciklično opredeliti, da se pojavljajo.
Stock zakladov v Wyckoffu ima obdobja širjenja in krčenja, podobno kot gospodarski cikel. Uporablja se lahko za dodeljevanje upravljanja portfelja, kar omogoča večje naložbe med fazami kopičenja in pripoznanja ter dobiček med fazami distribucije in pribitka. Vlagatelji merijo cikel delnic s primerjavo razdalje med najnižjimi, da bi lažje ugotovili, kje so cene v trenutnem ciklu.
Trgovec mora imeti strategijo, kako izkoristiti cenovno ukrepanje, kot se dogaja. Razumevanje štirih faz cene bo maksimiralo donose, ker le ena od faz vlagatelju omogoča optimalno dobičkonosnost na borzi. Ko se boste seznanili s cikli delnic in fazami cen, boste pripravljeni na dobiček dosledno z manj črpanja. Študija delniških ciklov bo vlagateljem pripomogla k trendnim pogojem zaloge, bodisi vstran, navzgor ali navzdol. To vlagatelju omogoča, da načrtuje strategijo za dobiček, ki izkoristi to, kar dela. Celoten cikel se lahko ponovi ali ne. Napovedovati ga ni potrebno, vendar je treba imeti pravo strategijo, ko se pojavi.
Ključni odvzemi
- Cikel delnic, ki ga pogosto pripisujejo tehničnemu analitiku Richardu Wyckoffu, trgovcem omogoča, da v času gibanja delniške cene ugotovijo nakup, zadrževanje in prodajo točk.
- Cikel delnic temelji na zaznanih denarnih tokovih vrednostnih papirjev v finančne institucije in iz njih.
- Obstajajo štiri faze cikla zalog: kopičenje; oznaka; distribucija; in pribitke.
Razumevanje faz cikla Wyckoff Stock
- Akumulacija: naraščajoči trend se začne s fazo kopičenja. Tu institucionalni vlagatelji počasi začnejo pridobivati velike pozicije na zalogi. Vlagatelji uporabljajo stopnjo podpore in odpornosti, da najdejo primerne vstopne točke v tej fazi cikla zalog. Na primer, investitorji lahko začnejo zbirati vrednostni papir, ko se približa spodnjem koncu dobro uveljavljenega trgovalnega obsega.
- Označevanje: Prekinitev obdobja kopičenja začne cikel označevanja. Vlagatelji v trendu in zagonu največ prispevajo v tej fazi, saj je cena delnic še naprej višja. V tem delu borznega cikla trgovci uporabljajo kazalnike, kot so drsna povprečja in trendne črte, za pomoč pri sprejemanju naložbenih odločitev. Na primer, lahko investitor kupi delnico, če se vrne nazaj na 20-dnevno drsno povprečje.
- Porazdelitev: Institucionalni vlagatelji začnejo v tej fazi delniškega cikla odviti svoje pozicije. Cenovna akcija se začne premikati vstran, saj se biki in medvedi borijo za nadzor. Med fazo distribucije se pogosto začne kazati medvedja tehnična razlika med ceno in tehničnim kazalnikom. Na primer, lahko cena delnice postane višja, medtem ko indeks relativne jakosti (RSI) naredi nižjo višjo.
- Odbitek: Volatilnost se v tej fazi pogosto povečuje, saj vlagatelji hitijo, da bi likvidirali svoje pozicije. Vlagatelji uporabljajo začasne napredovanja navzgor kot priložnost za prodajo svojih delnic, trgovci pa si želijo odpreti kratke pozicije, da bi izkoristili padajoče cene. Ponavadi se marže klice povečujejo blizu zaključka cikla pribitka, saj so cene delnic blizu njihovih najnižjih vrednosti, kar lahko pomaga razložiti vrhunec obsega, ki je pogosto povezan s tem delom delniškega cikla. (Glej tudi: Tržni cikli: ključ do največjega vračila .)