Opredelitev letne ekvivalentne stopnje (AER)

Kakšna je letna ekvivalentna stopnja (AER)?

Letna enakovredna obrestna mera (AER) je obrestna mera za varčevalni račun ali naložbeni proizvod, ki ima več kot eno obdobje kompenzacije. To pomeni, da se izračuna pod predpostavko, da so vse plačane obresti vključene v plačilo glavnice, naslednje plačilo obresti pa bo temeljilo na nekoliko višjem stanju na računu.

Na splošno to pomeni, da se obresti lahko povišajo večkrat na leto, odvisno od števila opravljenih plačil obresti.

Formula za letno ekvivalentno stopnjo (AER) je

Letna ekvivalentna stopnja = (1 + rn) n − 1 povsod: n = Število obdobij za poravnavo (časi, ki se plačujejo obresti na leto) r = Navedena obrestna mera \ začne {poravnano} & \ besedilo {Letna ekvivalentna obrestna mera} = \ levo (1 + \ frac {r} {n} \ desno) ^ n-1 \\ & \ textbf {kjer:} \\ & n = \ besedilo {Število obdobij za sestavljanje (krat letno plačujejo obresti)} \ \ & r = \ besedilo {Navedena obrestna mera} \\ \ konec {poravnano} Letna ekvivalentna stopnja = (1 + nr) n-1 povsod: n = Število obdobij za poravnavo (krat letno plačujejo obresti) r = Navedena obrestna mera

Kako izračunati letno ekvivalentno stopnjo (AER)

Za izračun letne ekvivalentne stopnje (AER):

1. Bruto obrestno mero razdelite na število na leto plačila in dodajte eno.
2. Rezultat povišajte na tolikokrat, ko se plačajo obresti.
3. Od naslednjega rezultata odštejemo enega.

AER je prikazan kot odstotek (%).

Kaj vam pove letna ekvivalentna stopnja (AER)?

Letna ekvivalentna obrestna mera (AER) je dejanska obrestna mera, ki jo bo investitor zaslužil za naložbo, posojilo ali drug izdelek na podlagi združevanja. AER vlagateljem razkrije, kaj lahko pričakujejo, da se bodo vrnili iz naložbe, kar pomeni dejanski donos naložbe na podlagi združevanja, ki je večji od navedene ali nominalne obrestne mere.

Ob predpostavki, da se obresti izračunajo (ali sestavijo) več kot enkrat na leto, bo AER višja od navedene obrestne mere. Bolj ko se bodo obdobja zapletala, večja bo razlika med obema. Letna ekvivalentna stopnja (AER) je znana tudi kot efektivna letna obrestna mera ali letni odstotni donos (APY).

Ključni odvzemi

• Letna ekvivalentna stopnja (AER) je stopnja, za katero lahko investitor pričakuje, da bo dobil od naložbe, potem ko je upošteval združevanje.
• AER je znan tudi kot efektivna letna stopnja (EAR) ali letni odstotek donosa (APY).
• AER bo višji od navedene ali nominalne stopnje, če obstaja več kot eno obdobje sestavljanja. Razširitev med obema bo večja.

Primer uporabe letne ekvivalentne stopnje (AER)

Predpostavimo, da želi vlagatelj prodati vse vrednostne papirje v svojem naložbenem portfelju in vse izkupičke naložiti na varčevalni račun. Vlagatelj se odloči med razporeditvijo izkupička v banko A, banko B ali banko C, odvisno od najvišje ponujene stopnje. Banka A znaša obrestno mero v višini 3, 7%, ki plačuje obresti na letni ravni. Banka B ima kotirano kotacijo v višini 3, 65%, ki plačuje obresti četrtletno, banka C pa 3, 7% kotirano obrestno mero, ki plačuje obresti polletno.

Zato bi imela banka A letno ekvivalentno stopnjo 3, 7% ali (1 + (0, 037 / 1)) ¹ - 1. Banka B ima AER 3, 7% = (1 + (0, 0365 / 4)) ⁴ - 1, kar je enako banki A, čeprav je banka B sestavljena četrtletno. Zato bi bil vlagatelj ravnodušen med vlaganjem denarja v banko A ali banko B.

Po drugi strani ima banka C enako kotirano obrestno mero kot banka A, vendar banka C plačuje obresti polletno. Posledično ima banka C 3, 73% AER, kar je privlačnejše od drugih dveh bank. Izračun je (1 + (0, 037 / 2)) ² - 1 = 3, 73%.

Zdaj razmislimo o obveznici, ki jo je izdal General Electric. General Electric od marca 2019 ponuja polletni kupon, ki ga ni mogoče priklicati, s 4-odstotno kuponsko stopnjo, ki poteče 15. decembra 2023. Nominalna ali navedena obrestna mera obveznice je 8% - ali 4-odstotna obrestna mera dvakrat letno kuponi. Vendar pa je letna ekvivalentna stopnja višja glede na to, da se obresti plačujejo dvakrat na leto. AER vezi se izračuna kot (1+ (0, 04 / 2)) ² -1 = 8, 16%.

Razlika med AER in navedenimi obrestmi

Medtem ko navedena obrestna mera ne upošteva poravnave, AER to stori. Navedena stopnja bo na splošno nižja od AER, če je več kot eno obdobje mešanja. AER se uporablja za določitev, katere banke ponujajo boljše obrestne mere in katere naložbe so lahko privlačne. Preberite več o razliki med AER in navedeno ceno.

Omejitve uporabe letne ekvivalentne stopnje (AER)

Letna ekvivalentna stopnja (AER) običajno ni navedena in jo je treba izračunati. AER tudi ne vključuje provizij, ki bi lahko bili vezani na nakup ali prodajo naložbe. Obstaja tudi dejstvo, da ima mešanje samo po sebi omejitev, pri čemer je največja možna stopnja neprekinjeno mešanje.

Več o letni ekvivalentni stopnji (AER)

Letna ekvivalentna obrestna mera (AER) je eden od različnih načinov za izračun obresti na poravnavo obresti. Spuščanje omogoča vlagateljem, da zvišajo donos z zaslužkom na obrestih. Eden od znamenitih citatov Warrena Buffetta je: "Moje bogastvo je nastalo iz kombinacije življenja v Ameriki, nekaj srečnih genov in zmedenega zanimanja." Preberite več o učinku mešanja.

Sorodni pogoji

Kaj nam pove učinkovita letna obrestna mera Efektivna letna obrestna mera je obrestna mera, ki je dejansko zaslužena ali plačana za naložbo, posojilo ali drug finančni produkt, ki je posledica poravnave v določenem časovnem obdobju. več Opredelitev nominalne obrestne mere Nominalna obrestna mera je obrestna mera pred upoštevanjem inflacije v nasprotju z realnimi in efektivnimi obrestnimi merami. več Navedena letna opredelitev obrestne mere Navedena letna obrestna mera je donosnost naložbe (ROI), izražena kot odstotek na leto. več Kako deluje letni odstotek donosa (APY) Letni odstotek donosa (APY) je efektivna stopnja donosa na naložbo v enem letu ob upoštevanju učinka obrestnih mer. Bolj ko se obresti povečujejo, večji bo donos. več Kaj vam pove letna odstotna stopnja - APR vam APR je določena kot letna obrestna mera za zadolževanje, izražena v enotnem odstotnem številu, ki predstavlja dejanske letne stroške v času posojila. več Kaj je učinkovita donosnost? Učinkoviti donos je donos obveznice, ki ima kupone ponovno vložene po prejemu imetnika obveznice. več partnerskih povezav