Letna stopnja donosa

Kaj je letna stopnja?

Letna stopnja donosa se izračuna kot enakovredni letni donos, ki ga investitor prejme v določenem obdobju. Globalni standardi uspešnosti naložb narekujejo, da donosov portfeljev ali kompozitov za obdobja, krajša od enega leta, ni mogoče letno razveljaviti. To preprečuje, da bi se "predvideno" delovanje v preostalem letu pojavilo.

Razumevanje letne stopnje

Letni donosi so donosnosti v obdobju, ki se zmanjša na 12-mesečno obdobje. Ta postopek skaliranja omogoča vlagateljem, da objektivno primerjajo donosnost sredstev v katerem koli obdobju.

Izračun z uporabo letnih podatkov

Za izračun letnega učinka naložbe ali indeksa z letnimi podatki se uporabijo naslednje podatkovne točke:

P = glavnica ali začetna naložba

G = dobički ali izgube

n = število let

AP = letna stopnja uspešnosti

Splošna formula, ki je časovno primerljiva za upoštevanje obrestnih obresti, je:

AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) - 1

Recimo, na primer, da je vlagatelj v vzajemni sklad vložil 50.000 dolarjev, štiri leta kasneje pa je naložba vredna 75.000 dolarjev. To je v štirih letih dobiček v višini 25.000 dolarjev. Tako je letna uspešnost:

AP = ((50.000 $ + 25.000 $) / 50.000 $) ^ (1/4) - 1

V tem primeru znaša letna uspešnost 10, 67 odstotka.

Donos v višini 25.000 dolarjev od 50.000 dolarjev naložbe v štirih letih je 50-odstotna donosnost. Natančno je reči, da znaša letni donos 12, 5 odstotka ali 50 odstotkov, razdeljen s štirimi, ker to ne upošteva sestavljenih obresti. Če spremenimo 10, 67-odstoten rezultat na spoj v štirih letih, je rezultat natanko takšen, kot se pričakuje:

75.000 $ = 50.000 $ x (1 + 10.67%) ^ 4

Pomembno je, da letnega učinka ne zamenjate z letnim rezultatom. Letna uspešnost je stopnja, s katero naložba vsako leto raste v obdobju do končne ocene. V tem primeru 10, 67-odstotna donosnost vsako leto za štiri leta zraste od 50 000 do 75 000 dolarjev. Toda to ne pove ničesar o dejanskih letnih donosnostih v štiriletnem obdobju. Vrnitev 4, 5 odstotka, 13, 1 odstotka, 18, 95 odstotka in 6, 7 odstotka zraste 50.000 dolarjev na približno 75.000 dolarjev. Tudi dobiček v višini 15 odstotkov, -7, 5 odstotka, 28 odstotkov in 10, 2 odstotka zagotavlja enak rezultat.

Uporaba dni v izračunu

Industrijski standardi za večino naložb narekujejo najbolj natančno obliko izračuna letnega donosa, ki uporablja dneve namesto let. Formula je enaka, razen za eksponent:

AP = ((P + G) / P) ^ (365 / n) - 1

Iz prejšnjega primera predpostavimo, da je sklad v obdobju 1.275 dni vrnil 25.000 dolarjev. Letni donos je potem:

AP = ((50.000 $ + 25.000 $) / 50.000 $) ^ (365/1275) - 1

Letna uspešnost v tem primeru znaša 12, 31 odstotka.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Razumevanje sestavljene letne stopnje rasti - CAGR Sestavljena letna stopnja rasti (CAGR) je stopnja donosa, potrebna za povečanje naložbe iz začetnega stanja v končni saldo ob predpostavki, da je bil dobiček ponovno vložen. več Znotraj povprečne letne stopnje rasti (AAGR) Povprečna letna stopnja rasti (AAGR) je povprečno povečanje vrednosti posamezne naložbe, portfelja, sredstva ali denarnega toka v obdobju enega leta. Izračuna se tako, da se upošteva aritmetična sredina niza stopenj rasti. več Opredelitev sestavljenih obresti Sestavne obresti so številčna vrednost, ki se izračuna na začetni glavnici in nabranih obrestih iz prejšnjih obdobij nakazila ali posojila. Zbiranje obresti je običajno pri posojilih, vendar se manj pogosto uporablja pri depozitnih računih. več Kako merijo donosnost mere donosa Uspešnost naložbe Denarno utežena stopnja donosa je merilo uspešnosti naložbe. Denarno prilagojena stopnja donosa se izračuna tako, da se ugotovi stopnja donosa, ki bo določila sedanje vrednosti vseh denarnih tokov, enake vrednosti začetne naložbe. več Preberite več o sestavljanju Sestavljanje je postopek, v katerem se dobiček sredstva, bodisi iz kapitalskih dobičkov bodisi iz obresti, reinvestira, da se sčasoma ustvari dodaten zaslužek. več Kaj nam pove učinkovita letna obrestna mera Efektivna letna obrestna mera je obrestna mera, ki se dejansko zasluži ali plača za naložbo, posojilo ali drug finančni produkt, ki je posledica poravnave v določenem časovnem obdobju. več partnerskih povezav