Arbitraža

Kaj je arbitraža

Arbitraža je hkratni nakup in prodaja sredstva, da dobijo neravnovesje v ceni. Trgovina dobiva z izkoriščanjem razlik v ceni enakih ali podobnih finančnih instrumentov na različnih trgih ali v različnih oblikah. Arbitraža obstaja kot posledica neučinkovitosti trga in zato ne bi obstajala, če bi bili vsi trgi popolnoma učinkoviti.

RAZKRITJE DOLO Arbitraža

Arbitraža se zgodi, ko se varščina kupi na enem trgu in se hkrati proda na drugem trgu po višji ceni, zato trgovec šteje za brez tvegan dobiček. Arbitraža zagotavlja mehanizem za zagotovitev, da cene dolgo ne bistveno odstopajo od poštene vrednosti. Z napredkom v tehnologiji je iz napak pri oblikovanju cen na trgu postalo izjemno težko profitirati. Številni trgovci imajo računalniške sisteme trgovanja, nastavljene za spremljanje nihanj v podobnih finančnih instrumentih. Vse neučinkovite nastavitve cen se običajno odzovejo hitro in priložnost se pogosto odpravi v nekaj sekundah. Arbitraža je nujna sila na finančnem trgu.

Če želite izvedeti več o tem konceptu in različnih vrstah arbitraž, preberite trgovanje s kvotami z arbitražo.

Primer preproste arbitraže

Kot preprost primer arbitraže upoštevajte naslednje. Zaloge družbe X na newyorški borzi (NYSE) trgujejo po 20 dolarjev, v istem trenutku pa na londonski borzi (LSE) trgujejo za 20, 05 dolarja. Trgovec lahko kupi delnico na NYSE in takoj prodaja iste delnice na LSE, s tem da zasluži 5 centov na delnico. Trgovec lahko nadaljuje z izkoriščanjem te arbitraže, dokler strokovnjaki na NYSE ne zmanjkajo zalog družbe X, ali dokler strokovnjaki na NYSE ali LSE ne prilagodijo svojih cen, da bi odpravili priložnost.

Primer zapletene arbitraže

Čeprav to ni najbolj zapletena arbitražna strategija, ki je v uporabi, je ta primer trikotne arbitraže bolj zapleten kot zgornji primer. Trgovec v trikotni arbitraži pretvori eno valuto v drugo v drugi banki, drugo valuto pretvori v drugo v drugi banki in na koncu pretvori tretjo valuto v prvotno v tretji banki. Ista banka bi imela informacijsko učinkovitost, da bi zagotovila poravnavo vseh svojih menjalnih tečajev, kar zahteva uporabo različnih finančnih institucij za to strategijo.

Recimo, da začnete z 2 milijona dolarjev. Vidite, da so na treh različnih institucijah takoj na voljo naslednji menjalni tečaji:

• Institucija 1: EUR / USD = 0, 894
• Institucija 2: eur / britanski funt = 1.276
• Institucija 3: USD / britanski funt = 1.432

Najprej bi dva milijona dolarjev pretvorili v evre po tečaju 0, 894, kar bi vam dalo 1, 788 tisoč evrov. Nato bi vzeli 1.788.000 evrov in jih pretvorili v funt po tečaju 1.276, kar vam bo prineslo 1.401.254 funtov. Nato bi vzeli funt in jih pretvorili nazaj v ameriške dolarje po tečaju 1.432, kar vam bo dalo 2.006.596 dolarjev. Vaš skupni dobiček brez tveganj bi znašal 6.596 dolarjev.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev tržne arbitraže Tržna arbitraža se nanaša na hkratni nakup in prodajo istega vrednostnega papirja na različnih trgih, da se izkoristi razlika v ceni. več Arbitrageur Opredelitev Arbitražur je investitor, ki poskuša s tržno neučinkovitostjo na trgu izkoristiti dva s sočasnim nadomestitvijo poslov. več Opredelitev trikotne arbitraže Trikotna arbitraža vključuje izmenjavo valute za sekundo, nato za tretjino in nato v kratkem času nazaj v prvotno valuto. več Opredelitev arbitraže Forex Forex arbitraža je hkratni nakup in prodaja valute na dveh različnih trgih, da se izkoristi kratkoročna neučinkovitost cen. več Positive Carry Positive carry je strategija držanja dveh izravnanih pozicij in dobička od razlike v ceni, ki se pogosto pojavlja na valutnih trgih. več Politična arbitražna dejavnost Politična arbitražna dejavnost vključuje trgovanje z vrednostnimi papirji, ki temeljijo na poznavanju potencialne prihodnje politične dejavnosti. več partnerskih povezav