Trgovinski papir z zaščito premoženja (ABCP)

Kaj je komercialni papir s premoženjem (ABCP)?

Komercialni list s premoženjem (ABCP) je kratkoročno naložbeno sredstvo z zapadlostjo, ki je običajno med 90 in 270 dni. Banka ali druga finančna institucija običajno izda varščino. Pojasnila so podprta s fizičnimi sredstvi, kot so terjatve do kupcev in se običajno uporabljajo za kratkoročne potrebe po financiranju.

Razumevanje komercialnega papirja s premoženjem (ABCP)

Komercialni papir (CP) je varščina denarnega trga, ki jo izdajajo velike družbe za zbiranje denarja za izpolnitev kratkoročnih obveznosti. Tržna listina s fiksno zapadlostjo manj kot eno leto deluje kot zadolžnica, ki jo podpira le visoka bonitetna ocena družbe, ki je izdala izdajo. Vlagatelji kupujejo menico s popustom do nominalne vrednosti in ji ob zapadlosti povrnejo vso nominalno vrednost vrednostnega papirja. Ker standardni komercialni zapisi niso zavarovani s premoženjem, bodo lahko podjetja z ugodnimi bonitetnimi ocenami priznane bonitetne agencije prodala komercialne zapise po ugodni ceni. Vrsta komercialnega papirja, ki je podprt z drugimi finančnimi sredstvi, se imenuje komercialni papir s premoženjem.

Komercialni papir s premoženjem (ABCP) je kratkoročno jamstvo na denarnem trgu, ki ga izda vozilo za posebne namene (SPV) ali vodnik, ki ga ustanovi sponzorska finančna institucija. Datum zapadlosti ABCP je določen na največ 270 dni in se izda na podlagi obrestovanja ali diskontov. Zapis je podprt s premoženjem, ki vključuje prihodnja plačila na kreditne kartice, avto posojila, študentska posojila in dolžniške obveznosti (CDO). Ta pričakovana plačila so skupno znana kot terjatve. Izkupiček iz izdaje ABCP se uporablja predvsem za pridobitev deležev v različnih vrstah sredstev, bodisi z nakupom premoženja bodisi z zavarovanimi posojilnimi transakcijami.

Podjetje ali banka, ki si želi povečati likvidnost, lahko proda terjatve do SPV ali drugih vodov, ki jih bo svojim vlagateljem izdala kot komercialni papir. Trgovinski papir je podprt s pričakovanimi denarnimi prilivi iz terjatev. Ko se terjatve zbirajo, se od originatorjev pričakuje, da bodo sredstva prenesli na vodnik, ki je odgovoren za izplačilo sredstev, ustvarjenih s terjatvami, imetnikom zapisnikov ABCP. Med življenjsko dobo naložbe je sponzorska finančna institucija, ki je ustanovila vodenje, odgovorna za spremljanje dogajanja, ki bi lahko vplivalo na uspešnost in kreditno kakovost sredstev v SPV. Sponzor zagotavlja, da vlagatelji ABCP ob zapadlosti zavarovanja prejmejo plačila obresti in glavnice.

Plačila obresti vlagateljem ABCP izvirajo iz sklada sredstev, ki podpirajo varščino, npr. Mesečna plačila avtomobilskih posojil. Ko dozori papir, ki je zavarovan s premoženjem, investitor prejme plačilo glavnice, ki se financira bodisi iz zbiranja kreditnih sredstev, izdaje novega ABCP bodisi z dostopom do kreditne zmogljivosti.

Medtem ko večina programov ABCP izdaja komercialni list kot glavno obveznost, so se v zadnjem času viri financiranja močno razpršili, da bi vključevali druge vrste dolga, kot so srednjeročne opombe, razširljiv komercialni list in podrejeni dolg, da bi zagotovili izboljšanje kredita.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev strukturiranega investicijskega vozila (SIV) Strukturirani naložbeni mehanizem (SIV) je skup naložbenih sredstev, ki poskuša dobiček iz kreditnih razmikov med kratkoročnim dolgom in dolgoročno strukturiranimi finančnimi produkti. več Kratkoročni papir Kratkoročni zapisi so finančni instrumenti, ki imajo običajno prvotno ročnost manj kot devet mesecev. Kratkoročni papir se običajno izda s popustom in ponuja nizko tvegano naložbeno alternativo. več Diskontna stopnja banke Bančna diskontna stopnja je obrestna mera za kratkoročne instrumente denarnega trga, kot so komercialni papirji in zakladne menice. več Kapital Kapitalski kapital je kratkoročni nezavarovani dolg, ki ga družba običajno izda za plačilo kratkoročnih obveznosti. Imetniki kapitalskih vrednostnih papirjev imajo majhno prednost, zato nosijo večje tveganje kot druge vrste zavarovanih dolgov podjetij. več Sklad za financiranje vlagateljev denarnega trga (MMIFF) Sklad za financiranje vlagateljev na denarnem trgu je bila organizacija, ki jo je zvezna banka ustanovila za povečanje likvidnosti denarnih trgov po krizi leta 2008. več Komercialni papir Komercialni zapisi so nezavarovani dolžniški instrumenti, ki se običajno izdajo za financiranje zapadlih obveznosti in zalog ter za poravnavo kratkoročnih obveznosti. več partnerskih povezav