Nebančne finančne družbe - NBFC
Nebančne finančne družbe (NBFC) so finančne institucije, ki ponujajo različne bančne storitve, vendar nimajo bančne licence. Na splošno te ustanove ne smejo sprejemati tradicionalnih depozitov povpraševanja - zlahka razpoložljivih sredstev, kot so nakazila na računih ali varčevalnih računih - od javnosti. Ta omejitev jih izključuje izven običajnega nadzora zveznih in državnih finančnih regulatorjev.
NBFC lahko ponujajo bančne storitve, kot so posojila in posojila, menjalnica, pokojninsko načrtovanje, denarni trgi, sklepanje pogodb o zavarovanju in združitve.
1:21Nebančna finančna družba (NBFC)
Osnove NBFC
NBFC so uradno uvrščeni v zakon o reformi WallD Street-a in zaščiti potrošnikov iz leta 2010 Dodd-Frank. Zakon jih opisuje kot družbe, ki se pretežno ukvarjajo s finančno dejavnostjo, kadar je več kot 85% konsolidiranih letnih bruto prihodkov ali konsolidiranih sredstev finančne narave.
Ta razvrstitev tehnično vključuje široko paleto podjetij, ki ponujajo bančno financiranje in naložbene storitve. Primeri NBFC vključujejo zavarovalnice, sklade denarnega trga, upravljavci premoženja, hedge sklade, zasebne kapitalske družbe, mobilne plačilne sisteme, mikro posojilodajalce in posojilodajalce.
Ključni odvzemi
- Nebančne finančne družbe (NBFC) so podjetja ali institucije, ki zagotavljajo določene bančne in finančne storitve, vendar nimajo bančne licence.
- Na NBFC ne veljajo bančni predpisi in nadzor zveznih in državnih organov, ki se jih držijo tradicionalne banke.
- Investicijske banke, hipotekarni posojilodajalci, skladi denarnega trga, zavarovalnice, hedge skladi, skladi zasebnega kapitala in posojilodajalci P2P so vsi primeri NBFC.
- Od velike recesije so se NBFC-ji razširili po številu in vrsti in igrali ključno vlogo pri zadovoljevanju povpraševanja po kreditih, ki ga tradicionalne banke ne izpolnjujejo.
Banke v senci in Meltdowns
Vendar so NBFC obstajale že dolgo pred zakonom. Leta 2007 jim je ekonomist Paul McCulley, takrat izvršni direktor podjetja Pacific Investment Company LLC (PIMCO), dal opisati širitveno matrico institucij, ki so prispevale k takratnemu posojilu z denarjem, in jim dodelila "banke v senci". okolje, kar je posledično povzročilo upad hipotekarnih hipotekarnih primerov in finančno krizo iz leta 2008.
Čeprav se izraz sliši nekoliko zlovešče, so se številna znana borznoposredniška in investicijska podjetja ukvarjala s bančno dejavnostjo v senci. Investicijski bankirji Lehman Brothers in Bear Stearns sta bila dva izmed bolj znanih NBFC-ov v središču razpada.
Zaradi finančne krize, ki je sledila, so se tradicionalne banke znašle pod natančnejšim regulativnim nadzorom, kar je privedlo do dolgotrajnega krčenja njihovih posojilnih dejavnosti. Ko so se oblasti zaostrile na banke, so banke po drugi strani zaostrile posojilo ali posojilodajalce. Strožje zahteve so povzročile, da je več ljudi potrebovalo druge vire financiranja - in s tem tudi rast nebančnih institucij, ki bi lahko delovale zunaj omejitev bančnih predpisov.
Skratka, v desetletju po finančni krizi 2007–2008 so se NBFC razširili v velikem številu in različnih vrstah, ki so igrali ključno vlogo pri zadovoljevanju povpraševanja po kreditih, ki ga tradicionalne banke ne izpolnjujejo.
Spornost NBFC
Zagovorniki NBFC trdijo, da imajo te institucije pomembno vlogo pri zadovoljevanju naraščajočega povpraševanja po kreditih, posojilih in drugih finančnih storitvah. Stranke vključujejo podjetja in posameznike, zlasti tiste, ki imajo težave s kvalifikacijo po strožjih standardih, ki jih postavljajo tradicionalne banke.
Zagovorniki pravijo, da NBFC ne zagotavljajo nadomestnih virov, ampak tudi učinkovitejše. NBFC-ji so izrezali posrednika - kot so banke pogosto - da bi strankam omogočili neposredno ukvarjanje z njimi in znižali stroške, provizije in stopnje v postopku, imenovanem disintermediacija. Zagotavljanje financiranja in posojil je pomembno za ohranjanje likvidnosti denarja in gospodarstvo.
Prednosti
Nadomestni vir financiranja, posojila
Neposreden stik s strankami, odpravljanje posrednikov
Visoki donosi za vlagatelje
Likvidnost finančnega sistema
Slabosti
Neregulirano, ni pod nadzorom
Netransparentno poslovanje
Sistemsko tveganje za financiranje sistema, gospodarstvo
Kljub temu kritike vznemirja pomanjkanje odgovornosti NBFC-jev do regulatorjev in njihova sposobnost delovanja zunaj običajnih bančnih pravil in predpisov. V nekaterih primerih se lahko soočijo z nadzorom drugih organov - Komisije za vrednostne papirje in borze (SEC), če so javna podjetja, ali Regulacijskega organa za finančno industrijo (FINRA), če gre za posredništvo. V drugih primerih pa lahko delujejo s pomanjkljivo preglednostjo.
Vse to bi lahko obremenilo finančni sistem. NBFC so bili v središču finančne krize leta 2008, ki je privedla do velike recesije. Kritiki navajajo, da se navsezadnje število od takrat povečuje le.
Primer realnega sveta NBFC
Subjekti, ki segajo od hipotekarnih ponudnikov Quicken Posojila do podjetja za finančne storitve Fidelity Investments so kvalificirani kot NBFC. Vendar je najhitreje rastoči segment nebančnega posojilnega sektorja medsebojno posojanje (P2P).
Rast posojil P2P je olajšala moč socialnih omrežij, ki združujejo podobno misleče ljudi z vsega sveta. Spletna mesta za posojanje P2P, kot so LendingClub Corp. (LC), StreetShares in Prosper, so zasnovana tako, da bodoče posojilojemalce povežejo z vlagatelji, ki so pripravljeni vlagati svoj denar v posojila, ki lahko prinesejo visoke donose.
Posojilojemalci P2P so ponavadi posamezniki, ki se sicer ne morejo kvalificirati za tradicionalno bančno posojilo ali raje poslujejo z nebankami. Vlagatelji imajo priložnost sestaviti raznolik portfelj posojil z naložbami majhnih vsot v različnih posojilojemalcev.
Čeprav posojanje P2P predstavlja le majhen del celotnih posojil, izdanih v Združenih državah, poročilo raziskave trga preglednosti kaže, da:
Priložnost na svetovnem trgu enakovrednih trgovcev bo do leta 2024 znašala 897, 85 milijarde ameriških dolarjev - v primerjavi s 26, 16 milijarde dolarjev v letu 2015. Trg naj bi se med letom 2016 povečal z ogromno letno stopnjo rasti (CAGR) 48, 2%. in 2024.Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.