Asset Mix

Kaj je kombinacija sredstev?

Kombinacija sredstev je razčlenitev vseh sredstev v skladu ali portfelju. Na splošno se sredstva lahko razvrstijo v enega od osnovnih razredov sredstev: zaloge, obveznice, gotovina in nepremičnine. Razčlenitev mešanice premoženja pomaga vlagateljem razumeti sestavo portfelja.

Pojasnjena mešanica sredstev

Razčlenitve kombinacije sredstev so eden od vidikov rednega poročanja o naložbah. Upravljavci skladov vlagateljem zagotavljajo podrobne odstotke, vložene za vsako kategorijo sredstev v portfelju. Tržna vrednost naložb iz vsake kategorije sredstev je predstavljena kot odstotek celotnega portfelja. Tako bo obsežna kombinacija sredstev enaka 100% in bo pokazala razčlenitev naložb po celotnem portfelju.

Investitorji so pomembna kombinacija premoženja portfelja. Lahko je ključni dejavnik profila tveganja / nagrajenosti sklada. Prav tako lahko da vpogled v dolgoročna pričakovanja glede uspešnosti.

Različice mešanice premoženja

Vlagatelji vidijo sredstva s svojimi naložbenimi deleži, ki so lahko koncentrirani v razred osnovnih sredstev, na primer lastniški kapital ali stalni dohodek. Druge kategorije sredstev za naložbe lahko vključujejo blago ali mednarodne naložbe.

Če je investicijski sklad visoko koncentriran v enem razredu ali kategoriji premoženja, bo njegova kombinacija sredstev verjetno natančnejša na podrobni ravni. Na primer, kombinacija premoženja lastniškega sklada lahko poroča o odstotkih naložb v delnice z veliko, srednjo in majhno vrednostjo. Če gre za mednarodni lastniški sklad, se lahko razčlenitev standardnega premoženja bolj osredotoči na odstotek tržne vrednosti, ki jo vloži država. Vlagatelji v sklade s fiksnim dohodkom običajno opažajo razčlenitev kombinacij sredstev glede na kreditno kakovost ali odstotek trajanja.

Sredstva za dodelitev sredstev

Vlagatelji običajno najdejo bolj tradicionalne razčlenitve mešanic premoženja po razredih sredstev pri razporeditvi sredstev ali uravnoteženih sredstvih. Ti skladi pogosto oglašujejo kombinacijo premoženja portfelja za vlagatelje. Eden od primerov je sklad za uravnotežene cene T. Roweja. Skladu je uspelo vložiti približno 65% svojega celotnega premoženja v navadne delnice in 35% v vrednostne papirje s stalnim donosom.

Druge priljubljene vrste skladov za dodeljevanje sredstev vključujejo sredstva za ciljni datum. Ta sredstva sledijo drseči poti, ki mešanico premoženja premika na različnih točkah vzdolž časovnice, pri čemer upravlja za ciljni datum uporabe. Sklad Vanguard Target upokojitev 2060 je en primer. Sklad se začne s kombinacijo sredstev v višini 85% delnic in 15% obveznic. Na svoj ciljni datum leta 2060 se bo dodelitev sklada preusmerila na 50% delnic, 40% obveznic in 10% kratkoročnih nasvetov.

Določitev mešanice premoženja

V celotni panogi upravljavci portfelja uporabljajo veliko različnih metodologij za določitev kombinacije premoženja portfelja. Sodobna teorija portfelja daje osnovo za analizo naložb in določitev ustreznih razdelitev na podlagi preferenc tveganja in ciljev upravljanja tveganj. Portfelji razporeditve sredstev so mešanica tako kapitalskih kot tudi osnovnih sredstev. Zgodovinsko tveganje in donosnost teh dveh razredov sredstev kažeta lastniški kapital, ki ponuja večji potencial za višji donos skupaj z večjimi tveganji. V preteklosti so fiksne dodelitve dohodka zagotavljale nižje primerljive donose tudi z manjšim tveganjem. Ravnotežje tveganja in potencialne donosnosti z uporabo kapitalskih naložb in naložb s stalnim dohodkom na splošno je vodilno načelo pri določanju kombinacije premoženja naložbenega portfelja.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Sklad za dodelitev premoženja Sklad za dodelitev sredstev je sklad, ki vlagateljem ponuja raznolik portfelj naložb v različnih razredih sredstev. več Opredelitev sklada skladov Mešani sklad je vrsta kapitalskega vzajemnega sklada, ki vključuje kombinacijo vrednosti in rastnih zalog. več Kaj je kategorija sklada? Kategorija skladov je način razlikovanja vzajemnih skladov glede na njihove naložbene cilje in glavne naložbene značilnosti. več Kaj je razred več premoženja? Naložba v več premoženja zmanjšuje tveganje s širjenjem denarja po delnicah, obveznicah ali drugih sredstvih. več Kaj je razčlenitev razreda premoženja? Razčlenitev po sredstvih premoženja zagotavlja odstotne dele osnovnih sredstev, ki jih najdemo znotraj vzajemnega sklada, sklada, s katerim se trguje na borzi ali drugega portfelja. več rast in dohodek: ali je uravnoteženi sklad najboljši iz obeh svetov? Uravnoteženi skladi so vzajemni skladi, ki vlagajo denar v razrede sredstev, mešanico delnic, obveznic in drugih vrednostnih papirjev z nizkim do srednjim tveganjem. Njihovi deleži so uravnoteženi med lastniškim kapitalom in dolgom, cilj pa je med rastjo in dohodkom. več partnerskih povezav