Zaloga Bank of America je lahko strmo padla

Komercialne banke so do leta 2018 slabo ravnale, saj so jih dvojni viri naraščali zaradi višjih obrestnih mer in svetovnih trgovinskih napetosti. Skupina se je izkazala januarja in do konca drugega četrtletja ni uspela z več poskusi preboja, kljub žepu moči v drugih cikličnih sektorjih. Bančne zaloge so se zdaj znižale, da dosežejo podporo, ki je usklajena z dolgoročnimi drsnimi povprečji in bi lahko v naslednjih tednih propadla in vnesla vmesne popravke.

Najboljši izvajalec v letu 2017 Bank of America Corporation (BAC) je v tem obdobju vodil upad in zdaj trguje na najnižji ravni od decembra 2017. Prav tako je zaključil potencialni prelivni model, pri čemer je razčlenitev namenjena dolgoročnejši podpori na nizkih 20 USD s. Biki se morajo za vsako ceno zagovarjati na teh ravneh ali tvegati dolgoročni trend upada, ki opusti dobiček, ki je bil objavljen od volitev novembra 2016. (Glej tudi: Bank of America se lahko zaradi počasnejše rasti zmanjša za 10% .)

BAC Dolgoročni grafikon (1995 - 2018)

Zaloga je v srednjih najstniških letih leta 1995 izbruhnila nad šestletnim odporom in vstopila v močan napredek, ki je med azijsko okužbo iz leta 1998 presegel 44, 22 dolarja. Volatilnost je močno napredovala v novem tisočletju, ki je izklesala vzorec preliva, ki je konec leta 2000 padel navzdol. Prodajni val je nakazal vrhunec, saj je bil štiriletni najnižji znesek pri 18, 16 USD, preden se je dvignil na vrh prejšnjega desetletja leta 2003.

Razboj iz leta 2004 ni uspel oprijeti, kar je ustvarilo dve leti stranskih ukrepov, preden se je izginilo v skromno naraščanje, ki je v četrtem četrtletju leta 2006 doseglo najvišjo vrednost 55, 08 USD. Zaloga se je v letu 2007 znižala in propadla z bančno skupino v Druga polovica leta 2008, ki je februarja 2009 dosegla 26-letno najnižjo raven, je v novo desetletje privedla do zdravega dobička, ki je preraslo zgornje najstnike tik pred zloglasno nesrečo v maju 2010.

Sekundarni padec je bil višji v letu 2011, kar je povzročilo naraščanje, ki je leta 2014 doseglo odpor v letu 2014. Več poskusov preboja v letu 2016 ni uspelo, medtem ko je zaloga zabeležila drugi višji niz od zgodovinskega najnižjega leta 2009. V novembru 2016 se je spet odzval na odpor in izklesal petvaljni napredek Elliotta, ki se je morda končal s trgovinskim dometom 2018 na vrhu trženja medvedov .386. Mesečni stohastični oscilator je v istem obdobju vstopil v prodajni cikel in junija dosegel raven preprodaje.

Kratkoročni grafikon BAC (2016 - 2018)

Vzhodni trend se je zaustavil tik pod 50-odstotno tržno medvedjo medved in olajšal akcijo, ki ima izklesane značilnosti padajočega trikotnika ali padajočega klina. Cenovno ukrepanje v prihodnjih tednih bo določilo, katera formacija je v igri, upad v sredino 20 dolarjev pa bo potrdil trikoten razpad, medtem ko dvostransko delovanje okoli 200-dnevnega eksponentnega drsečega povprečja (EMA) potrjuje manj medvedji klin. Mesečni stohastiki so zakopani globoko v stopnji preprodaje in bodo podpirali kateri koli izid.

Obseg bilančne vsote (OBV) je presegel leta 2010 (rdeča črta) in vnesel distribucijski val, ki se je nadaljeval v letu 2012. Kasnejši akumulacijski val se je v začetku marca 2017 zaustavil na višku, kar je povzročilo povratek, ki mu je sledil skok v februar, ki tudi končala na tej stopnji upora. Majski preobrat je pomenil tretji neuspeli poskus preboja, saj so razočarani delničarji v nenehnem prodajnem valu zapustili ladjo in prešli na bolj plodne priložnosti.

Zmerni padec premika bi delnico spustil v popravljanje vrednosti .786 v šestih mesecih naraščanja v letu 2018. Ta raven pomeni tudi globoko podporo na vrhu trgovalnega asortimana, objavljenega med marcem in oktobrom 2017, kar nakazuje na potencialno priložnost za nakup. Še pomembneje pa je, da se je podpora razpona blizu 22 dolarjev uskladila s 50- in 200-mesečnimi EMA, kar je večja verjetnost, da bo okvara sporočila začetek večletnega upada. (Več o tem glej: Zakaj lahko bančne zaloge padejo še za 8% .)

Spodnja črta

Zaloge Bank of America trgujejo z rdečimi za leto 2018 in bi lahko prekinile podporo v zgornjih 20 dolarjih, kar bi odprlo vrata na veliko bolj strm drsnik. (Za dodatno branje si oglejte: Osredotočenost na velike banke je napaka: Dick Bove .)