Opozorilni znaki podjetja v težavah

Kot finančni svetovalec je vaša fiduciarna odgovornost, da pazite na naložbe svoje stranke in ste pozorni na iskanje naložb, ki bi lahko spodletele. Naučite se, kako ugotoviti, ali je podjetje na robu bankrota ali je vodilo kakšne resne finančne težave. Natančno je tudi, da se naučite analizirati tudi zaslužek.

Opozorilni znaki težave podjetja

Zmanjšanje denarja ali izgube

Podjetja, ki izgubijo denar četrtino za četrtletjem, hitro zgorijo z gotovino. Ne pozabite pregledati bilance stanja podjetja in njen izkaz denarnih tokov, da ugotovite, kako se denar porablja. Primerjajte tudi trenutne denarne tokove in denarna sredstva z istim obdobjem v preteklem letu, da ugotovite, ali obstaja trend.

Če podjetje gori zaradi denarja zaradi povečanja naložbenih dejavnosti, to lahko pomeni, da podjetje vlaga v svojo prihodnost. Če pa podjetje v izkazu denarnih tokov vlaga denar v poslovne dejavnosti in še vedno ne prinaša dobička, bi lahko bilo zaskrbljujoče. Pazite tudi na velika povečanja gotovine, ker je podjetje morda prodalo sredstvo in tako napolni svoj denarni položaj, da pokrije izgube.

Podjetja naj bi prav tako ohranila dobiček, kar je denar, ki je ostal po prihodku dobička v določenem obdobju. Učinkovito je RE varčevalni račun za korporacije, ki sčasoma nabirajo dobiček, ki ga je treba uporabiti za ponovno vlaganje nazaj v podjetje, izdajo dividend ali odkup zalog. Če se RE ne povečuje ali sploh ne obstaja, če ni dividend in odkupov, podjetje bodisi ni dobičkonosno, bodisi komaj dobi.

Plačila obresti v vprašanju

Izkaz poslovnega izida podjetja bo pokazal, kaj plačuje za poravnavo dolga. Ali lahko podjetje izgublja denar in ima še vedno dovolj denarja za plačilo obresti? Ali trenutna povečanja prihodkov ustvarjajo dovolj dohodka za odplačilo dolga podjetja?

Obstajajo meritve in razmerja, ki merijo sposobnost podjetja za pokrivanje dolžniških obveznosti. Trenutno razmerje (ali denarno razmerje) je izračun, ki pomaga pri določanju sposobnosti podjetja za plačilo kratkoročnih dolžniških obveznosti. Izračuna se z deljenjem obratnih sredstev na tekoče obveznosti. Razmerje, večje od enega, pomeni, da bo imelo podjetje veliko možnosti, da bo lahko poplačalo svoj dolg, medtem ko razmerje manjše od enega pomeni, da podjetje ne bo moglo poplačati svojega dolga. Uporabi se lahko tudi razmerje med kislinskim testom, razlika je v izključitvi zalog in predplačniških računov iz obratnih sredstev.

Zamenjava revizorjev

Vsa javna podjetja morajo svoje knjige pregledati zunanje računovodsko podjetje. In čeprav ni redkost, da podjetja občasno zamenjajo podjetja, nenadna odpoved revizorja ali računovodskega podjetja brez očitnega razloga ne bi smela dvigniti rdečih zastav. Običajno je to znak, da obstaja nesoglasje glede knjiženja prihodkov ali spora s člani vodstvene ekipe. Niti to ni dobro znamenje.

Preglejte tudi revizorjevo pismo. Kot del izjave o pooblastilu (podjetja včasih te informacije vključujejo tudi v 10 K in letna poročila) bodo revizorji napisali pismo, v katerem bodo zapisali, da menijo, da so bili podatki o dohodku, denarnem toku ali bilanci stanja predstavljeni pošteno in natančno opisujejo finančnega stanja podjetja, vsaj kolikor znajo. Če pa revizor sprašuje, ali ima podjetje možnost nadaljevanja "kot delujočega podjetja", ali ugotavlja kakšna drugačna odstopanja v računovodskih praksah, zlasti pri knjiženju prihodkov, bi to moralo biti tudi resno opozorilo.

Razrez dividend

Družbe, ki svoje izplačilo dividend delničarjem zmanjšajo ali odpravijo, niso nujno na robu bankrota. Ko pa podjetja zaidejo v težke čase, so dividende ponavadi ena prvih postavk. Divizija verjetno ne bo zmanjšala dividende, razen če je to nujno potrebno, saj bo verjetno vsako znižanje cene delnic družbe znatno znižalo. Kot rezultat tega si oglejte kakršno koli znižanje dividend ali odpravo dividende kot znak, da so pred nami težki časi.

Pomembno je razmisliti o drugih dokazih pri ugotavljanju, ali znižanje dividend pomeni temne čase za podjetje. Namreč, pazite na upadajočo ali spremenljivo dobičkonosnost, dividendni donos v primerjavi z drugimi podjetji v isti panogi in negativni prosti denarni tok. Previdni so tudi modri vlagatelji; poskrbite, da vaša dividenda ne bo ogrožena .

Napake v upravljanju

Kadar se po navadi podjetja resno spuščajo navzdol, se višji člani vodstvene ekipe odpravijo, da se zaposlijo v drugem podjetju. Medtem bodo na višja mesta vodstvenih delavcev zasedli sedanje zaposlene z manj delovne dobe. Če so pomanjkljivosti uprave stalne, je to le redka dobra novica.

Velika prodaja

Vlagatelji v pametni denar, kar pomeni institucionalne in izvršne imetnike delnic, običajno delnice odložijo pred vložitvijo stečaja ali resnično težkimi časi. Bodite pozorni na prodajo notranjih informacij.

Vendar pa lahko nekateri med notranjimi podjetji občasno prodajo zaloge. V bistvu morate biti pozorni na nenavadno velike ali pogoste transakcije, zlasti tiste, ki se zgodijo v času ali okoli njega, ko se objavijo negativne novice.

Prodaja vodilnih izdelkov

Če bi šli skozi težke čase, bi verjetno prihranili prihranke. In ko bi šli skozi to, bi verjetno razmislili o prodaji nekaterih svojih sredstev, da bi zbrali denar. Ampak osebnih spominov ne bi prodali, razen če bi morali. No, enaka logika velja za podjetje. Če torej vidite podjetje, ki prodaja večjo divizijo ali linijo izdelkov, da bi zbralo gotovino, pazite!

Rez v Perkih

Podjetja si bodo v težkih časih prizadevala močno zmanjšati zdravstvene koristi, pokojninske načrte ali druge ugodnosti. Globoki in nenadni poseki, še posebej, če se zgodijo v povezavi s katero koli od drugih zgoraj omenjenih vprašanj, so znak, da lahko nastopijo težave.

Spodnja črta

Ni redkost, da podjetja zadenejo udarce v cesto in si morajo zategniti pasove. Če pa podjetje pretirano zategne pas ali če se zgodi več kot eden od zgornjih scenarijev, bodite pozorni.

Pazite, da bodo ti predmeti vključeni v novice ali letni prospekt.