Košara
Košarica je zbirka več zalog ali drugih vrednostnih papirjev, ki imajo podobno temo. Naročila v košarici izvajajo več poslov hkrati. Naročila v košarici zahtevajo program, ki izvede vse posle hkrati. Košarice so zaradi programskega elementa običajno del avtotrgovinskih ali programskih trgovinskih strategij in jih uporabljajo institucionalni trgovci, hedge skladi, vzajemni skladi in skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), da hitro in učinkovito (kar je mogoče) spremenijo dodelitev portfelja. Večina maloprodajnih posrednikov posamezniku omogoča tudi ustvarjanje košar in naročil.
Ključni odvzemi
- Naročilo v košarici je istočasno nakup ali prodaja več vrednostnih papirjev.
- Košarica vrednostnih papirjev je več pozicij, povezanih z osrednjo temo, na primer izpolnjevanje določenih kriterijev, upoštevanje določene strategije ali pa je del sektorja ali panožne skupine.
- Večina posrednikov posreduje nakupovalne košarice trgovcem na drobno in vsakdo lahko hrani košarico z vrednostnimi papirji.
- Kar zadeva trgovanje s programi, NYSE določa košarico kot 15 ali več vrednostnih papirjev, s katerimi se trguje hkrati, v vrednosti 1 milijon dolarjev ali več.
Razumevanje košare
Vsakdo lahko ustvari košarico z vrednostnimi papirji, ki je več pozicij s podobno tematiko. Naročila v košarici - naročila, ki hkrati izvajajo več poslov - so na voljo tudi pri večini spletnih posrednikov.
Trgovci na drobno bodo morda želeli uporabiti košarico, če morajo opraviti več poslov in jih ne želijo izvesti eno za drugo. Mogoče bodo želeli uporabiti tudi naročilo za košarico, če morajo kupiti / prodati dva različna vrednostna papirja istočasno, na primer s trgovino s pari (kupiti eno delnico in kratko drugo) ali s pokritim klicem (kupiti zaloge in prodati klic). Trgovci na drobno bodo morda želeli uporabiti tudi strategijo košare, na primer nakup ali prodajo vseh zalog, ki za določen znesek odstopajo navzgor ali navzdol. Nato lahko uporabijo košarico, da zaprejo tudi vse te posle.
Ko trgovec opravi trgovanje s košarico, se vsaka pozicija na računu prikaže posebej. Položaje je mogoče zapreti enega za drugim ali poljubno število ali pa jih je mogoče zapreti z naročilom košare.
Za institucionalno ali programsko trgovanje pojem košarica dobi natančnejši pomen. Po podatkih newyorške borze (NYSE) je programsko trgovanje opredeljeno kot 15 ali več zalog, s katerimi se trguje kot košara, kar skupaj presega milijon dolarjev. V tem primeru se košarica nanaša na naročilo, ki ima v sebi vsaj določeno količino vrednostnih papirjev in ima tudi minimalni znesek v dolarju, vsi izvršeni hkrati.
Institucionalni in programski trgovci uporabljajo košare v velikih količinah delnic, ker jih pogosto potrebujejo. Pri upravljanju velikih količin denarja ali trgovanju s portfeljem, ki mora ustrezati določenim kriterijem, je težko opraviti vse posle ročno. Toda program lahko vse poklice izvede takoj in hkrati. Poleg tega lahko institucionalni trgovci uporabljajo košare tudi iz razlogov, da bi trgovec na drobno: izvedel več poslov, da bi prihranil čas, izvedel hkratno trgovanje ali uporabljal košare kot del trgovinske strategije.
Trgovci včasih zbirajo zaloge kot košare. Indeksni sklad je na primer košarica z zalogami, ki izpolnjujejo določena merila. Košnica z valutami vsebuje več valut. Obstajajo druge košare, ki imajo lahko samo nekatere vrste sredstev, na primer zaloge iz določenega sektorja ali terminske pogodbe, ki so usklajene z določeno strategijo.
Indeksni skladi
Indeksni sklad je košarica zalog, ki izpolnjujejo določene kriterije. Indeksi in indeksni skladi morajo portfelj nenehno prilagajati, tako da ima le zaloge, ki izpolnjujejo merila in tudi, da se te zaloge hranijo v ustrezni teži. Ko se zaloge povečujejo in upadajo, se njihova teža v portfelju dnevno spreminja. Trgovanje s košaricami omogoča upravljavcem skladov, da učinkovito kupujejo in prodajo toliko vrednostnih papirjev, ki so potrebni za ponovno uravnoteženje portfelja.
Naročila v košaricah omogočajo tudi trgovcem na drobno ali institucionalnim trgovcem, da ustvarijo svoj indeks. Trgovec lahko s košarico hkrati kupi ali proda več pozicij, pri čemer ustvari v bistvu eno trgovino iz več pozicij.
Denimo, da je vlagatelj želel kupiti proizvajalca avtomobilov, vendar ni bil prepričan, katerega. Namesto, da bi izbrali samo enega, bi lahko oddali naročilo za košarico za nakup manjše količine vsakega proizvajalca avtomobilov. Zdaj imajo položaj, ki temelji na uspešnosti proizvajalca avtomobilov, vendar vključuje več zalog, košarico, namesto samo eno.
Valutna košara
Košarica z valutami je sestavljena iz številnih valut. Uteži valut določi trgovec ali v skladu s strategijo ali programom. Na primer, če trgovec želi zbrati pozicijo v ameriškem dolarju, lahko proda EUR / USD, GBP / USD in AUD / USD ter kupi USD / JPY, USD / CAD, USD / CHF. 20% sredstev namenijo tako v EUR / USD kot GBP / USD. Preostalih 60% sredstev je razdeljenih med ostale štiri valutne pare, pri čemer ima 15% vsakega.
Tako kot pri zalogah bodo tudi institucionalni trgovci morali hitro izvršiti velike količine v več valutnih parih. Naročilo v košarici jim omogoča to.
Druge košare
Trgovci so lahko iz različnih razlogov sestavljali košare s sredstvi. Morda bodo želeli košarico z zalogami, ki so del določenega sektorja ali industrijske skupine. Primer tega je sektorski ETF.
Naročilo za košarico bi lahko uporabili za istočasno odkup vseh pogodb z različnimi kovinami, ki kotirajo na terminski borzi. Trgovec bi lahko sestavil tudi košarico, v kateri so samo vrednostni papirji, ki ustrezajo določeni strategiji. To bi lahko pomenilo algoritmično trgovanje, kjer se kupujejo in prodajajo košare z vrednostnimi papirji na podlagi strategije, ki jo algoritem programira za trgovanje.
Primer trgovanja z delnicami
Predpostavimo, da trgovec oblikuje strategijo, da ob koncu dneva kupi vse zaloge Dow Jones Industrial Average (DJIA) in jih proda na naslednjem odprtem trgu. To bodo izvajali vse dokler DJIA narašča, kot to opredeljujejo meritve tehnične analize.
Trgovec vzpostavi naročilo za košarico za nakup zalog 30 Dow z naročilom na trgu. Ta vrsta naročila in koš omogoča, da se vsi posli hkrati izvajajo na zaključnem zvonu.
Naslednje jutro se za naročilo košarice uporabi istočasna prodaja vseh vrednostnih papirjev s tržnim naročilom za prodajo. Proces se ponavlja ob vsakem zaključku in vsakem odprtem, ob predpostavki, da DJIA še naprej narašča.
Drug način bi bil, da preprosto kupite SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) ETF na koncu in ga prodajate na prostem. ETF spremlja zaloge indeksa 30 Dow, vendar je dovzeten za manjše napake pri sledenju. Kljub temu je nakup in prodaja enega instrumenta učinkovitejši od nakupa in prodaje 30 naenkrat. Zato obstajajo košare, kot so indeksi in ETF.
Strategija je na primer samo za namene in brez obsežnih testiranj in dodatnih parametrov ni priporočljiva strategija.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.