Najboljši čas dneva, tedna in meseca za trgovanje z zalogami

Za razliko od tradicionalnih naložb ima trgovanje kratkoročno osredotočenost. Trgovec kupi zalog, da ne zadrži postopnega cenjenja, ampak za hiter preobrat, pogosto v vnaprej določenem časovnem obdobju: nekaj dni, teden, mesec ali četrtletje. In seveda, dnevno trgovanje, kot že ime pove, ima najkrajši časovni okvir od vseh. Analiza se lahko razdeli na dneve, ure in celo minute, pomemben dejavnik pa je lahko čas dneva trgovanja.

Ali je najboljši dan v tednu za nakup zalog? Ali pa najboljši dan za prodajo zalog? Ali obstaja najboljši letni čas za nakup zalog? Kako je z najboljšim mesecem za nakup zalog ali njihovo razkladanje? V tem članku vam bomo pokazali, kako časovno določiti trgovalne odločitve glede na dnevne, tedenske in mesečne trende.

Ključni odvzemi

• Analiza se lahko razdeli na dneve, ure in celo minute, pomemben dejavnik pa je lahko čas dneva trgovanja.
• Sredina dneva je najbolj umirjeno in stabilno obdobje večine trgovalnih dni.
• V zadnjih urah trgovalnega dne se volatilnost in obseg ponovno povečata.
• Nekateri menijo, da določeni dnevi sistematično prinašajo boljše donose od drugih, vendar na dolgi rok obstaja zelo malo dokazov za takšen učinek na celotnem trgu.

Najboljši čas dneva za nakup zalog (ali njihovo prodajo)

Prva stvar zjutraj, obseg trga in cene lahko postanejo divji. Odpiralni čas predstavlja okno, v katerem so tržni dejavniki v vseh novostih od prejšnjega zapiralnega zvona, kar prispeva k nestanovitnosti cen. Kvalificiran trgovec lahko prepozna ustrezne vzorce in hitro dobiček, vendar manj kvalificiran trgovec lahko zaradi tega utrpi resne izgube. Če ste novinec, se boste morda želeli izogniti trgovanju v teh nestanovitnih urah - ali vsaj v prvi uri.

Vendar pa za sezonske trgovce na dan, da je prvih 15 minut po otvoritvenem zvonu glavni čas, ki ponavadi ponudijo nekaj največjih poslov dneva ob začetnih trendih. Celotno obdobje 9: 30–10: 30 AM ET je pogosto ena najboljših ur dneva za dnevno trgovanje, saj ponuja največje premike v najkrajšem času - učinkovita kombinacija. Podaljšajte ga do 11:30, če želite še eno uro trgovanja. Takrat veliko trgovcev s profesionalnimi dnevi preneha trgovati, saj se takrat nestanovitnost in obseg zmanjšujeta. Ko se to zgodi, trajajo trgovanja dlje in premiki so manjši z manj glasnosti.

Če bodo terminske borze z indeksom dnevnega trgovanja, kot je S&P 500 E-Minis, ali ETF z aktivnim trgovanjem, kot je S&P 500 SPDR, lahko začnete trgovati že ob 8:30 (pred trženjem) in nato začnete zmanjševati okoli 10: 30.00. Kot pri zalogah se lahko trgovanje nadaljuje do 11:30, vendar le, če trg še vedno ponuja priložnosti.

Sredina dneva je najbolj umirjeno in stabilno obdobje večine trgovalnih dni. Ne, ne gre za to, da so trgovci na odmoru za kosilo. Prav to je čas dneva, ko ljudje čakajo na objavo nadaljnjih novic. Ker je večina dnevnih novic že vključena v cene delnic, mnogi opazujejo, kam se trg lahko vrti preostanek dneva. Ker so cene v tem obdobju razmeroma stabilne, je pravi čas, da začetnik da trgovanje, saj so akcije počasnejše in donose morda bolj predvidljive.

V zadnjih urah trgovalnega dne se volatilnost in obseg ponovno povečata. Dejansko so običajni vzorci delniških borz znotraj dneva pokazali, da je zadnja ura lahko podobna prvi: ostri preobrati in velike poteze, zlasti v zadnjih nekaj minutah trgovanja. Od 15. do 16. ure trgovci na dan pogosto poskušajo zapreti svoje položaje ali pa se morda trudijo pridružiti shodu poznega dne v upanju, da se bo zagon nadaljeval v naslednji trgovalni dan.

Najboljši dan v tednu za nakup zalog: ponedeljek

Nekateri menijo, da določeni dnevi sistematično prinašajo boljše donose od drugih, vendar na dolgi rok obstaja zelo malo dokazov za takšen učinek na celotnem trgu. Kljub temu ljudje verjamejo, da je prvi dan delovnega tedna najboljši. Imenuje se ponedeljkov učinek. Desetletja so na borzah v povprečju ob ponedeljkih ponavadi upadala. Nekatere študije to pripisujejo precejšnji količini slabih novic, ki se pogosto objavijo čez vikend. Drugi opozarjajo na mračno razpoloženje vlagateljev, da se morajo vrniti na delo, kar je še posebej očitno v zgodnjih urah ponedeljkovega trgovanja. Ker je bil učinek v ponedeljek objavljen in se informacije o njem širijo na trgu, je vpliv v veliki meri izginil. Spodnji grafikon kaže, da so ponedeljki v povprečju v letu 2018 zabeležili negativne donose za S&P 500, vendar je učinek zelo majhen.

Kljub temu pa, če nameravate kupovati zaloge, je morda bolje, da to storite v ponedeljek kot kateri koli drug dan v tednu in v tem procesu potencialno pospravite nekaj.

Najboljši dan v tednu za prodajo zalog: petek

Če je ponedeljek morda najboljši dan v tednu za nakup zalog, sledi, da je petek verjetno najboljši dan za prodajo zalog - preden se cene v ponedeljek spustijo. Če vas zanima prodaja na kratko, je petek morda najboljši dan za kratek položaj (ker so zaloge v petek ponavadi višje), ponedeljek pa bi bil najboljši dan, da pokrijete svoj kratek. V ZDA so petki, ki so na predvečer tridnevnih vikendih, še posebej dobri. Zaradi na splošno pozitivnih občutkov pred dolgim ​​prazničnim vikendom se delniške trge ponavadi dvigajo pred temi opaženimi prazniki.

Kateri je najboljši mesec za nakup zalog ">

Trgi imajo ponavadi velik dobiček med letom in tudi v poletnih mesecih, medtem ko je september tradicionalno zaostanek. Povprečni donos v oktobru je v preteklosti pozitiven, kljub rekordnim padcem za 19, 7% in 21, 5% v letih 1929 in 1987. Spodnji grafikon prikazuje mesečne povprečne donose za S&P 500 v obdobju 1928 do 2017:

Trgovec lahko torej na trg lastniških vrednostnih papirjev, ko se ponavadi znižujejo cene, razmišlja, da bi bil pripravljen na oktobrsko krepitev.

Obstaja tudi nekaj, imenovano Januarski učinek. V začetku novega leta se vlagatelji z maščevanjem vrnejo na delniške trge in spodbudijo cene, zlasti delnice z majhnimi kapitalizacijskimi vrednostmi in vrednostnimi vrednostmi, v skladu z "Zaloge za dolgi rok: Dokončni priročnik za povrat finančnih trgov in dolgoročno Naložbene strategije "Jeremy J. Siegel. Toda spet, ko se informacije o takih potencialnih anomalijah prebijajo na trgu, učinki navadno izginejo.

Glede na sezonskost se je konec decembra pokazal, da je pravi čas za nakup majhnih zgornjih mej ali vrednostnih zalog, ki bodo pripravljene na rast v začetku naslednjega meseca. Še ena prednost: veliko vlagateljev začne konec leta množično prodati zaloge, zlasti tiste, ki so se znižale v vrednosti, da bi v svojih davčnih obračunih zahtevali kapitalske izgube. Torej spet lahko zadnji trgovinski dnevi v letu ponudijo nekaj ugodnosti.

Najboljši dan v mesecu za vlaganje

V mesecu ni nobenega posameznega dne, ki bi bil vedno idealen za nakup ali prodajo. Kljub temu pa se zaloge na koncu meseca povečajo. Ta tendenca je večinoma povezana s periodičnimi novimi tokovi denarja, usmerjenimi v vzajemne sklade na začetku vsakega meseca. Poleg tega upravljavci skladov poskušajo narediti svoje bilance na koncu vsakega četrtletja lepo z nakupom zalog, ki so v tem četrtletju dobro uspele. Cene delnic običajno padajo v sredini meseca.

Trgovec bi torej lahko imel koristi od časovnih nakupov zalog približno v enem mesecu - na primer od 10. do 15. ure. Najboljši dan za prodajo zalog bi bil verjetno v petih dneh okrog meseca meseca.

Spodnja črta

Ti predlogi o najboljšem času dneva za trgovanje z zalogami, najboljši dan v tednu za nakup ali prodajo zalog in najboljši mesec za nakup ali prodajo zalog so seveda posplošitve. Izjeme in nepravilnosti so na voljo veliko, odvisno od novic in novih tržnih razmer. Trdo in hitro pravilo je najbližje temu, da sta prva in zadnja ura trgovalnega dne najzahtevnejša, saj ponujata največ možnosti - a kljub temu je veliko trgovcev dobičkonosno tudi v izven časa. Kljub temu pa akademski dokazi kažejo, da so kakršni koli vzorci tržnega časovnega obdobja, kjer je mogoče stalno ustvarjati nenormalne donose, na splošno kratkotrajne, saj se te priložnosti hitro arbitrirajo in trgi postajajo bolj učinkoviti, saj se trgovci in vlagatelji vedno pogosteje učijo o vzorcih.