Velike tehnične zaloge se lahko zberejo do konca leta

Indeks Nasdaq 100 in zaloge velikih tehnologij bi se lahko končale v koncu leta, kljub trgovinskim in gospodarskim viharjem, ki so dolgoročno zakrivili pogled na najbolj donosne ikone Silicijeve doline. Medtem ko je možno široko utemeljeno mnenje, bo morda potrebno skrbno zbiranje zalog za ustvarjanje najbolj zdravih kratkoročnih donosov glede na medvedje makro teme. Morda bodo potrebne tudi spretnosti tržnega načrtovanja, saj bi bilo leto 2020 lahko slabo leto za lastne zaloge.

Močno cenovno ukrepanje bi lahko ponovno spodbudilo klice na trgu bikov, vendar je to videti kot kratkoročni pojav, tehnične zvezde pa so se hitro uskladile. Za začetek smo zdaj vstopili v najbolj sezonsko pozitiven čas leta za velike tehnološke zaloge, potem ko smo izstopili iz tradicionalno šibkega obdobja z malo ali brez padca. Ta impulz se ne izvaja vsako leto, kot smo ugotovili v letu 2018, vendar bi lahko ugodni Fed in upočasnjevanje trgovinskih napetosti povečali apetit za kratkotrajno tveganje.

Tudi matematika maha z zeleno zastavo v prid tehničnemu reliju ob koncu leta. Medtem ko je Nasdaq 100 v zadnjih 12 mesecih pridobil le 10%, donosnost leta 2019 zaradi cenovne akcije v obliki črke V, ki je nastala po padcu decembra 2018, znaša precej bolj zdravih 24%. Upravljavci portfelja bodo te dobičke zaščitili za vsako ceno, da bi strankam pokazali, da kličejo prave klice v težkem okolju, in napovedovali bikovsko aktivnost oblačenja med sredino novembra in koncem leta.

Pozitivno cenovno ukrepanje v Dow komponenti Apple Inc. (AAPL) je še en odličen razlog, da se na tej točki odloči glede velike tehnologije, ki je prejšnji teden izbruhnila na najvišji vrh kljub upravičenim pomislekom glede prodaje iPhone v tretjem četrtletju in vplivu kitajskih tarif. . Ta miting bi lahko preprečil podobne preboje v drugih relativno močnih tehnoloških komponentah, vključno z Microsoft Corporation (MSFT).

Zaloge čipov so v tej enačbi videti kot "wild card", zato se PHLX Semiconductor Index (SOX) v teh hitrih poletnih padcih presenetljivo dobro drži. Indeks že več kot 18 mesecev preizkuša zgodovinski preboj nad najvišjo vrednost 2000, zdaj pa potrebuje le 30 točk navzgor, da bi potrdil reli in postavil oder za odlične donose leta 2020. Korporacija KLA (KLAC) in Lam Research Corporation (LRCX) izgledata kot najboljši v tej skupini v četrtem četrtletju in pozneje.

Tedenski grafikon QQQ (2015 - 2019)

Invesco QQQ Trust (QQQ) je leta 2016 zaključil krožno potovanje v 2000 "mehurčkov" najvišjih 120 dolarjev in izbruhnil ter v trem četrtletju leta 2018 vstopil v močan trend napredovanja, ki je zastajal nad 185 dolarjev. v tem času, medtem ko so trije padci od decembra na višjem nivoju. Skupaj je cenovna akcija narisala naraščajoč klinasti vzorec, ki preizkuša novo podporo na vrhuncu leta 2018.

Odpornost klina zdaj znaša 300 dolarjev, kar pomeni tudi psihološko stopnjo odpornosti kot tudi 1.272 podaljšanje Fibonacijevega padca od oktobra do decembra. Ta uskladitev bi lahko pomenila končno destinacijo sklada do konca leta, medtem ko bi vzpostavili trgovinsko ureditev leta 2020 za preboj klin, ki podpira svež bik. Vendar pa za ta izid še ni pametno igrati samo zaradi kratkoročnosti trenutnega predplačila.

Kazalnik akumulacije in porazdelitve za bilančno vsoto (OBV) prav tako opozarja akterje na trgu, da uporabljajo agresivno strategijo časovnega razporejanja. Najbolj se je izkazal marca 2018, precej pred ceno, decembra pa je padel na dveletno najnižjo raven. Nakup obresti v tretjem četrtletju leta 2019 je izklesal dva neuspešna poskusa preboja, medtem ko distribucija v oktobru preizkuša sedemmesečno podporo. Čeprav je OBV na prvi pogled videti medvedjo, razkriva tudi veliko ponudbo kratkih prodajalcev, ki bi jih lahko ujele višje cene.

Spodnja črta

Zvezde se ponašajo z velikim tehnološkim relijem ob koncu leta, ki bi lahko večino udeležencev na trgu ujel.

Razkritje: Avtor ob objavi teh vrednostnih papirjev ali njihovih izvedenih finančnih instrumentov ni imel nobenih stališč.