Brazilski ETF-ji so na udaru kot odtok
Brazilci se bodo odpravili na volišča 28. oktobra 2018, v drugem krogu izid volitev, kjer bo verjetno glasoval skrajno desni populist Jair Bolsonaro za svojega naslednjega predsednika. Bolsonaro je polariziran in konfrontenten, podpornikom pa v nedeljo izjavlja, da bo očistil državo levih "kriminalcev".
Kljub pogumnosti ima Bolsonaro pred seboj pomembno nalogo, če bo izvoljen. Brazilijski bruto domači proizvod (BDP), ki je merilo gospodarske rasti države, je avgusta avgusta zrasel le za 1% - analitiki so pričakovali povečanje za 1, 1%. Ponovna prenova gospodarskih politik, zlasti reforma brazilskega pokojninskega sistema, ki je prispeval k naraščanju primanjkljaja države na 10% BDP v letu 2015, bo za Bolsonara verjetno izziv, saj lahko njegova polarizirajoča politika oteži pridobivanje potrebne podpore za izvajanje sprememb.
V zadnjem mesecu so se brazilske delnice zbrale kot vlagatelji, ki so prispevali k "tržno prijazni" zmagi Bolsonara. Trgovci, ki menijo, da je izid volitev lahko "prodaja na novice", bi morali ta tri brazilska sklada z menjavo (ETF) hraniti na svojem radarju. Prva dva spodnja ETF analizirata ključne stopnje odpornosti, tretji sklad pa ponuja trgovalno idejo za tiste, ki želijo skrajšati zaloge države.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
IShares MSCI Brazil Capped ETF, ki je bil ustanovljen leta 2000, je največji čisti brazilski ETF in sledi indeksu MSCI Brazil 25/50. EWZ vlaga predvsem v brazilska podjetja velike in srednje kapitalizacije. Od 24. oktobra 2018 ima sklad letno (YTD) donosnost v višini -0, 06%, medtem ko je v zadnjem mesecu vrnil 17, 83%.
EWZ se je v prvi polovici leta 2018 močno prodal - med koncem januarja in začetkom junija je ETF padel za 33%. Cena sklada se je začela okrevati ves julij, preden je v začetku septembra preizkusila junijsko nihanje. Od takrat se je cena dvignila nad 200-dnevno enostavno drsno povprečje (SMA). ETF bo verjetno naletel na pomemben odpor v višini 41 dolarjev zaradi padajoče linije, ki sega do januarja.
VanEck Vectors Brazilski ETF (BRF)
Cilj projekta VanEck Vectors Brazilski mali pokrovček, ustanovljen leta 2009, je zagotoviti podobne donose indeksu MVIS Brazil Small-Cap. Košarica sklada ima brazilska podjetja z majhnimi kapitali, ki pokrivajo širok spekter sektorjev. BRF je vrnil 18, 39% v zadnjem mesecu in -13, 82% YTD na dan 24. oktobra 2018.
Cena BRF se je močno znižala, saj je 14. septembra dosegla najnižjo vrednost YTD v višini 15, 93 USD; vendar cena sklada ni presegla 200-dnevne SMA. To dolgoročno drsno povprečje zdaj povzroča dvojne težave, saj zagotavlja območje odpornosti s padajočo linijo na območju 21 dolarjev. Če se cena premakne na to raven, ko se volitve bližajo, se bo indeks relativne moči (RSI) dvignil nad 70 na preobremenjeno ozemlje, kar bo povečalo verjetnost preobrata.
ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF (BZQ)
Ustvarjen leta 2009 želi ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF vrniti dvakrat dnevno dnevno inverzno uspešnost indeksa MSCI Brazil 25/50. Sklad ima zadostno likvidnost za trgovce, povprečni dnevni obseg trgovanja (ADTV) je 6, 27 milijona dolarjev. Povprečni dnevni razplet BZQ znaša 0, 13%, zaradi česar je instrument bolj primeren za nihajno trgovanje kot za dnevno trgovanje. Pristojbine za upravljanje so zmerne - delež odhodkov ETF v višini 0, 95% je v skladu s povprečjem kategorije 0, 94%.
Cene BZQ se trenutno gibljejo v padajočem kanalu za 20 točk, kar zagotavlja odlično priložnost za trgovanje z nagradami, saj predsedniške volitve prehajajo v drugi krog. Trgovci bi morali odpreti dolgo pozicijo blizu ravni 35 dolarjev, kjer bo sklad verjetno našel trdno podporo zaradi spodnje trendne poti kanala. Morda je smiselno počakati, da se RSI premakne pod 30, in preden natisnete bikov svečnik, kot je kladivo, natisnete. Razmislite o izkoriščanju dobička na 200-dnevnem SMA ali zgornjem trendu kanala. Naročilo za zaustavitev izgube se lahko postavi za dolar ali tako pod vhodno točko, da se zaščiti trgovalni kapital.