Kazalnik širine
Kazalniki širine so matematične formule, ki merijo število napredujočih in padajočih zalog in / ali njihov obseg za izračun udeležbe v gibanju cen delniškega indeksa. Z oceno, koliko zalog se povečuje ali zmanjšuje v ceni in kolikšen obseg teh zalog trguje, kazalniki širine pomagajo pri potrditvi gibanja cen delniških indeksov ali lahko opozorijo na skorajšnje odprave cen.
Ključni odvzemi
- Kazalniki širine ponavadi ne ponujajo trgovalnih signalov sami, temveč dajejo na splošno celotno sliko o zdravstvenem stanju.
- Običajno ko se kazalnik širine povečuje in delniški indeks narašča, to kaže na močno udeležbo pri rasti cen. To pomeni, da je rast cen večja.
- Isti koncept velja za kazalnik padajoče širine in vrednost padajočega indeksa delnic.
- Če se kazalnik širine in delniški indeks razhajata, to lahko napoveduje preobrat. Manj zalog se giblje v smeri indeksa delnic. To pomeni, da bi lahko delniški indeks nastavil za spremembo smeri.
Izračun kazalnikov širine
Obstaja več kazalnikov širine, vsak s svojo formulo in načinom izračuna. Nekateri kazalniki širine so kumulativni, pri čemer je vsakodnevna dodana vrednost ali odšteta od prejšnje vrednosti. Drugi so nekumulativni, pri čemer vsak dan ali obdobje zagotavlja svojo podatkovno točko.
Eden najpreprostejših kazalcev dihanja je črta za napredovanje / zmanjšanje. Gre za kumulativni kazalnik, pri katerem se od predhodne vrednosti dodajo ali odštejejo neto predujmi (število naprednih zalog - število upadajočih zalog).
Kaj vam pove kazalnik širine?
Kazalniki širine ponujajo trgovcem in vlagateljem pregled celotnega trga. Delniške "trge" običajno preverjamo z uporabo delniških indeksov.
Na primer, vrstica za napredovanje / znižanje indeksa S&P 500 je kumulativni vodnik, ali več zalog narašča ali pada sčasoma. Ta izračun prikazuje skupno vlagateljevo stališče v vse delnice znotraj indeksa .
Kazalniki širine se v glavnem uporabljajo za dva namena:
- Tržna naravnanost - kazalniki širine lahko pomagajo ugotoviti, ali obstaja večja verjetnost, da bo trg narasel ali padel.
- Moč trenda - kazalniki širine lahko pomagajo določiti moč bikov ali medvedji trend.
Obstajajo številni različni kazalniki širine, ki jih trgovci in vlagatelji lahko uporabijo pri svojih analizah.
Nekateri drugi priljubljeni kazalniki širine poleg vrstice za napredovanje / zmanjševanje vključujejo:
- O količini ravnotežja, ki se osredotoča na seštevanje ali odštevanje obsega na podlagi tega, ali se je zaloga ali indeks zaprl nad ali pod predhodno končno ceno.
- McClellan indeksni indeks
- Indeks orožja (TRIN), ki obravnava razmerje med napredovanjem in zmanjševanjem zalog, deljeno z razmerjem med napredovanjem in zmanjšanjem obsega.
- Oscilator Chaikin, ki niha na podlagi gibanja količine in cene.
- Količnik količin navzgor / navzdol, ki narašča v količini zalog, deljeno s padajočo količino zalog
- Zmanjšanje obsega navzgor / navzdol, ki je povečano za zmanjšanje glasnosti navzdol.
Obstaja veliko drugih kazalnikov širine.
Trgovci in vlagatelji lahko uporabljajo različne kazalnike širine za različne namene. Na primer, On Balance Volume gleda na nakupni in prodajni pritisk z vidika glasnosti, ne pa zgolj na čisto ceno, medtem ko McClellan Summing Index vključuje bolj zapleteno formulo, ki ustvarja dejanske signale za nakup in prodajo.
Nekatere kazalnike širine, na primer Chaikin Oscillator in On Balance Volume, je mogoče uporabiti za posamezne zaloge ali celo druga sredstva. Drugi kazalniki širine - na primer napredovalna / padajoča linija ali indeks orožja - se izračunajo le na podlagi indeksov.
Trgovci uporabljajo kazalnike širine trga v povezavi z drugimi oblikami tehnične analize, kot so vzorci grafikonov in tehnični kazalci, da bi povečali možnosti za uspeh. Na primer, če začne linija napredovanja / padanja upadati, medtem ko S&P 500 še vedno narašča, bodo trgovci pozorno spremljali, kako se bo S&P 500 prebil pod naraščajočo trendno črto, prelomil pod podporo ali da bi tehnični kazalci postali medvedji. To bo pomagalo potrditi, da se cena lahko začne zniževati, zato lahko trgovec izstopi iz dolgih ali sproži kratke pozicije.
Primer kazalnika širine
Naslednji grafikon prikazuje dva kazalnika širine, On Balance Volume in Indeks sile, na grafikonu SPDR S&P 500 ETF (SPY).
Indeks sil (na dnu) kaže močan medvedji občutek v začetku februarja v času padca trga in razmeroma širok bikovski občutek skozi celotno obdobje. On Balance Volume prikazuje bikovito količino med februarskim in marčevim okrevanjem ter zmerno količino v naslednjih mesecih. Ti kazalci kažejo, da je trg med aprilom in junijem relativno nevtralen.
Razlika med kazalniki širine in tehničnimi kazalniki
Kazalniki širine so podskupina v širšem polju tehničnih kazalcev. Medtem ko kazalniki širine poskušajo oceniti udeležbo in moč v gibanju zalog ali indeksa, imajo tehnični kazalci veliko večji namen. Tehnične kazalnike je mogoče uporabiti za analizo obsega ali cene, ustvarjanje trgovinskih signalov ali določitev podpore in odpornosti.
Omejitev uporabe kazalnikov širine
Kazalniki širine ne bodo vedno opozorili na preobrat. Prav tako ne bodo vedno potrdili gibanja cen, čeprav se cena še naprej giblje v isti smeri.
Večina kazalnikov širine je nagnjena k nekaterim situacijskim nepravilnostim. Medtem ko trgovci navadno iščejo količino, da se povečajo, ko se cene gibljejo naprej, se to ne zgodi vedno. Trendi lahko trajajo zelo dolgo na zmanjševanju obsega ali celo na zmanjševanju udeležbe na zalogah, kar bo povzročilo, da se kazalniki širine razhajajo, ne pa nujno, da bodo spremenili ceno.
Nekateri kazalniki širine lahko zaradi svoje metode izračuna ustvarijo tudi neparno odčitke. Obseg ravnotežja lahko močno poskoči ali pade, na primer, če je dan velikega obsega, cena pa se konča le nekoliko višje ali nižje. Cena se je komaj premaknila, a kazalnik bi se lahko zelo premaknil.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.