Ali lahko kupite delnice v Dow Jones Industrial Average (DJIA)?

Industrijsko povprečje Dow Jones (DJIA) je indeks, ki odraža povprečno ceno 30 zalog, vključenih v meritev. Zato, ker gre preprosto za izračunano povprečje, tudi sami ne morete vlagati v indeks. Vendar pa so na voljo nekateri naložbeni produkti, ki dajejo podobne rezultate kot indeks.

Delnice lahko kupite v vsakem od 30 podjetij, ki so trenutno vključena v industrijsko povprečje Dow Jones. Čeprav je na videz preprosto, je to lahko drago, saj je cena za delnico nad 100 dolarjev za številna podjetja sestavna podjetja. Potem morate prodati podjetja, ko jih spustijo iz indeksa, in kupiti nadomestna podjetja, saj se Dow Jones občasno spreminja. Za večino vlagateljev to ni verodostojen način vlaganja.

Namesto tega poiščite indeksne sklade, povezane z Dow Jonesom, ali sklade, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki indeks spremljajo. Vlaganje v ta sredstva zahteva precej manjše začetne denarne izdatke, hkrati pa ponuja uspešnost, ki je odraz uspešnosti Dow Jonesa. Na primer, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA), trguje na približno 1/100 cene indeksa Dow Jones. Vaša naložba se giblje za skoraj enak odstotek z indeksom, navzgor ali navzdol. Nekateri skladi celo ponujajo priložnost za igranje Dow Jonesa na trgu medveda, kot je ProShares Short Dow 30 ETF (DOG). Ta sklad se giblje v nasprotni smeri od Dow Jonesa, zato lahko na medvedjem trgu kupite delnice DOG in vidite, kako se bo vrednost delnice povečala, ko Dow Jones pade. Ne glede na to, kateri izbrani ste za svoj portfelj, in ne glede na čas na trgu, ta sredstva omogočajo dosežek dela uspešnosti Dow Jonesa.

Svetovalni vpogled

Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT

Ne morete kupiti delnic v Dow Jones Industrial Average (DJIA), ampak lahko kupite delniški sklad, ki sledi indeksu in hrani vseh 30 delnic v sorazmerju z njihovimi utežmi v DJIA.

Zanimiva različica te strategije je ETF, ki sledi strategiji "Dogs of the Dow" tako, da se osredotoči na samo 10 najvišje donosnih zalog indeksa, ki so po navadi najbolj ugodne cene. Zgodovinsko gledano je ta strategija skozi čas prinesla impresivne donose, vendar so bila tudi večletna obdobja, v katerih je ustvarila razočaranje.

Drug ETF uporablja finančni vzvod (zadolževanje) za zagotavljanje dvakratnega dnevnega delovanja DJIA, čeprav je to zelo tvegano, saj ima tudi možnost, da dvakrat prinese izgubo.