Analiza kapitalskih naložb

Analiza kapitalskih naložb je postopek priprave proračuna, ki ga podjetja in vladne agencije uporabljajo za oceno potencialne donosnosti dolgoročne naložbe. Analiza kapitalskih naložb oceni dolgoročne naložbe, ki lahko vključujejo osnovna sredstva, kot so oprema, stroji ali nepremičnine. Cilj tega postopka je določiti možnost, ki lahko prinese največji donos na vloženi kapital. Podjetja lahko v analizi kapitalskih naložb uporabljajo tehnike, kot so analiza sedanje vrednosti (NPV), analiza diskontiranega denarnega toka (DCF), analiza donosa tveganja in nevtralno vrednotenje.

Razčlenitev analize kapitalskih naložb

Kapitalske naložbe so tvegane, ker vključujejo znatne predhodne izdatke za sredstva, namenjena za dolgoletno delovno dobo, in bodo trajala dolgo časa, da se plačajo. Ena od osnovnih zahtev podjetja, ki ocenjuje kapitalski projekt, je donosnost naložbe, višjo od stopnje ovire ali zahtevane stopnje donosa, za delničarje podjetja. Dva najpogostejša orodja za analizo kapitalskih naložb sta modela NPV in DCF. Ti modeli prikazujejo začetne odhodke kapitala in vse nadaljnje denarne tokove iz projekta. Za izračunavanje sedanje vrednosti denarnih tokov se uporablja ustrezna diskontna stopnja. Če je ta sedanja vrednost večja od začetnih naložbenih stroškov, bi projekt lahko dobil zeleno luč.

Kako narediti analizo kapitalskih naložb na pravi način

Odločitve o kapitalskih naložbah niso sprejete. Analitične modele je enostavno postaviti. Vhodi pa prikažejo rezultate pogonskih modelov; zato so razumne predpostavke ključne za določitev, ali nameravana naložba poteka naprej. Denarni tok, recimo, tri ali pet let, je težko načrtovati. Diskontna stopnja, kadar se uporablja za leta daleč v prihodnost, pomembno vpliva na izračun sedanje vrednosti. Treba je izvesti analizo občutljivosti, pri kateri se v model vključijo različni vhodi, da se ocenijo spremembe vrednosti. Toda tudi takrat lahko nepričakovani dogodki razburijo najbolje zasnovan model z najbolj razumnimi predpostavkami, v tem primeru pa se lahko oblikovalec odloči, da bo v analizo vključil dejavnike ob nepredvidljivih dogodkih.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Konvencionalni denarni tok Konvencionalni denarni tok je niz notranjih in zunanjih denarnih tokov skozi čas, v katerih je samo ena sprememba smeri denarnega toka. več Kaj je kapitalski proračun? Kapitalski proračun je postopek, ki ga podjetje uporablja za oceno potencialnih večjih projektov ali naložb. Omogoča primerjavo ocenjenih stroškov in koristi. več Kaj so notranje stopnje donosnosti - Ukrepi IRR Notranja stopnja donosa (IRR) je metrika, ki se uporablja pri proračunu kapitala za oceno donosnosti potencialnih naložb. več Neto sedanja vrednost (NPV) Neto sedanja vrednost (NPV) je razlika med sedanjo vrednostjo denarnih pritokov in sedanjo vrednostjo denarnih odlivov v določenem časovnem obdobju. več Kako deluje razmerje med koristjo in stroški Razmerje med korist in stroški je razmerje, ki poskuša ugotoviti razmerje med stroški in koristmi predlaganega projekta. več Kako deluje postopek vrednotenja Vrednotenje je opredeljeno kot postopek določanja trenutne vrednosti sredstva ali družbe. več partnerskih povezav