Kapitalsko tveganje

Kapitalsko tveganje je potencial izgube dela ali celotne naložbe. Velja za celoten obseg sredstev, za katera ne velja jamstvo za popolno donosnost prvotnega kapitala. Vlagatelji se soočajo s kapitalskim tveganjem, kadar vlagajo v delnice, nevladne obveznice, nepremičnine, surovine in druga alternativna sredstva. Kadar podjetje vlaga v projekt, se izpostavi tveganju, da projekt ne bo prinesel prihodnjih donosov za kritje vloženega kapitala.

Razčlenitev kapitalskega tveganja

Izjave o registraciji, ki jih za nove vrednostne papirje zahteva Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC), imajo implicitno ali izrecno besedo, da bodo bodoči vlagatelji prevzeli kapitalsko tveganje z nakupom vrednostnih papirjev. Tekoče vloge, kot je obrazec 10-K, opozarjajo vlagatelje v razdelku "Dejavniki tveganja", da obstajajo številna tveganja, ki bi lahko povzročila izgubo naložbenega kapitala. Podjetja z višjim profilom tveganja - na primer podjetja za biotehnološko klinično fazo - običajno dolgoročno razpravljajo o možnostih, da bi vlagatelj izgubil kapital. 10-K Axovant Sciences Ltd. za proračunsko leto 2017 vsebuje 36 strani razkritij tveganj. (Nasprotno je Pfizer Inc. v poslovnem letu 2016 v svojih 10-K prenesla le 11 strani dejavnikov tveganja.) Ko je Axovant 13. junija 2017 vložil svoj 10-K, se je delnica zaprla pri 22, 51 dolarja na delnico. Zadnji trgovalni dan leta 2017 se je zaloga zaprla pri 5, 27 USD. Izrecna izjava v 10-K, da je "tržna cena naših navadnih delnic bila in bo verjetno še naprej izredno nestanovitna in lahko izgubite del ali celotno naložbo", se je izkazala za zelo nepredvidljivo.

Kapitalsko tveganje je odmevno tudi za načrtovalce projektov podjetja. Kapitalski proračunski proračuni analizirajo predlagane naložbe v projekt - na primer novo proizvodno linijo ali tovarno - z modeliranjem predvidenih denarnih tokov glede na kapitalske zahteve projekta. Proces analize tveganj bo poskušal količinsko ovrednotiti s spreminjanjem predpostavk modela. Nobeno racionalno podjetje se ne bo lotilo kapitalskega projekta, če model kaže nesprejemljivo raven tveganja za vloženi kapital. Upoštevati je treba tudi, da se podjetje morda ne bo odločilo za nadaljevanje projekta, tudi če je pričakovano, da bo NPV večji od nič. Da podjetje lahko investira, je treba počistiti njegovo želeno stopnjo ovire.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Tveganje za tveganje je v več oblikah, vendar je na splošno kategorizirano, saj se možnost izida ali dejanskega donosa naložbe razlikuje od pričakovanega rezultata ali donosa. več Kaj je obrazec SEC 10-Q? Preberite več o obrazcu SEC 10-Q, obsežnem poročilu o uspešnosti podjetja, ki ga vsa javna podjetja četrtletno predložijo SEC. več Stroški kapitala: Kaj morate vedeti Stroški kapitala so zahtevani donos, ki ga podjetje potrebuje, da bi splačalo oblikovati kapitalski proračun, kot je gradnja nove tovarne. več Kako deluje analiza tveganja Analiza tveganj je postopek ocene verjetnosti nastanka neželenih dogodkov v podjetniškem, vladnem ali okoljskem sektorju. več Vložitev SEC POS AM Prijavitev SEC POS AM je vložena s strani podjetij, ki so se prijavila pri ameriški komisiji za vrednostne papirje in borze. več Obrazec SEC Obrazec N-CSR SEC Obrazec N-CSR je obrazec, ki ga registrirana investicijska družba za upravljanje izpolni in vloži pri Komisiji za vrednostne papirje in borzo (SEC) po posredovanju letnih in polletnih poročil delničarjem. več partnerskih povezav