Delež donosa denarja na sredstva

Kakšen je količnik donosa denarja na sredstva

Koeficient donosnosti denarja (ROA) se uporablja za primerjavo uspešnosti podjetja z uspešnostjo drugih članov industrije. Koeficient učinkovitosti je dejanski denarni tok na sredstva podjetja, ne da bi na to vplivali prepoznavanje dohodka ali merjenje dohodka. Razmerje lahko uporabljajo interno analitiki podjetja ali potencialni in sedanji vlagatelji.

Razumevanje razmerja med donosnostjo denarja in premoženjem

Temeljni analitiki menijo, da je zaloga lahko podcenjena ali precenjena. Temeljni analitiki menijo, da poglobljena analiza lahko pomaga povečati donosnost portfelja. Za izvedbo te analize osnovni analitiki uporabljajo različna orodja, vključno z razmerji. Koeficienti pomagajo analitikom primerjati in primerjati podatkovne točke, kot so donosnost sredstev (ROA) in denarna donosnost naložbe. Ko se ta dva razmerja razlikujeta, je to znak, da denarni tok in čisti dohodek nista usklajena, kar analitike vzbuja skrb.

ROA vs. Cash ROA

Donosnost sredstev se izračuna tako, da se neto dobiček deli s povprečnimi skupnimi sredstvi. Odgovor finančnim analitikom pove, kako dobro podjetje upravlja s sredstvi. Z drugimi besedami, ROA analitikom pove, koliko vsakega dolarja sredstev prinese dobiček. Visoko razmerje pomeni, da podjetje zasluži več čistih dohodkov od 1 dolarja premoženja kot povprečno podjetje, kar je znak učinkovitosti. Nizko razmerje pomeni, da podjetje ustvari manj čistega dohodka na 1 USD sredstev, kar je znak neučinkovitosti. Težava je, da čisti dohodek ni vedno usklajen z denarnim tokom. Kot rešitev analitiki uporabljajo gotovinsko donosnost naložbe, ki deli denarne tokove iz poslovanja (CFO) na celotna sredstva. Denarni tok iz poslovanja je zasnovan posebej za uskladitev razlike med neto dohodkom in denarnim tokom. Na ta način je pri izračunu donosnosti dohodka bolj natančno število, ki ga je treba uporabiti kot čisti dohodek.

Primer, če ima podjetje A čisti dohodek v višini 10 milijonov dolarjev, celotna sredstva pa 50 milijonov dolarjev, ROA znaša 20 odstotkov. Podjetje A ima tudi visoko rast prodaje zaradi novega programa financiranja, ki daje vsem strankam 100-odstotno financiranje. Posledično je čisti dohodek visok, povečanje čistega dohodka pa posledica povečanja kreditne prodaje. Te kreditne prodaje so povečale prodajo in čisti dobiček, vendar podjetje ni dobilo denarja za prodajo. Denarni tokovi iz poslovanja, postavka, ki jo lahko najdemo v izkazu denarnih tokov, kaže, da ima podjetje 5 milijonov dolarjev kreditne prodaje. Denarni tokovi iz poslovanja odštejejo teh pet milijonov dolarjev pri prodaji kreditov iz čistega dohodka. Kot rezultat, se denarna ROA izračuna tako, da se pet milijonov dolarjev deli s 50 milijoni dolarjev, kar je 10 odstotkov. Dejansko so sredstva ustvarila nižji znesek "resničnega" denarnega zaslužka, kot so sprva mislili.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Analiza računovodskih izkazov Analiza računovodskih izkazov je postopek analize računovodskih izkazov podjetja za namene odločanja. več Kako uporabiti donosnost sredstev Ko analiziramo donosnost sredstva (ROA), je pokazatelj, kako donosno je podjetje glede na njegovo celotno premoženje in kako učinkovito upravljanje jih uporablja za ustvarjanje dobička. več Kako dosega stopnjo notranje rasti za podjetja Notranja stopnja rasti (IGR) je najvišja stopnja rasti, ki jo lahko dosežemo v podjetju, ne da bi pridobila zunanja sredstva. več Razumevanje donosnosti povprečnih sredstev Donosnost povprečnih sredstev (ROAA) je kazalnik, ki se uporablja za ocenjevanje donosnosti sredstev podjetja, najpogosteje pa ga uporabljajo banke in druge finančne institucije kot sredstvo za merjenje finančne uspešnosti. več Koeficient poslovanja - OPEX pove vlagateljem o vodenju podjetja Operativni količnik (OPEX) kaže učinkovitost upravljanja podjetja s primerjanjem celotnih obratovalnih stroškov podjetja in čiste prodaje. Koeficient poslovanja kaže, kako učinkovito je vodstvo podjetja, pri ustvarjanju prihodkov ali prodaje pa ohranja nizke stroške. več Razumevanje računovodskih razmerij Računovodski količniki, znani tudi kot finančni količniki, se uporabljajo za merjenje učinkovitosti in dobičkonosnosti podjetja na podlagi njegovih finančnih poročil. več partnerskih povezav