Denar v primerjavi z zalogami: Kako se odločiti

V letu 2018 je S&P 500 pridobil 7, 0%, Dow Jones je dobil 6, 7%, Nasdaq pa je do 8. oktobra 2018 pridobil 10, 4%. Ti donosi so dovolj visoki, da lahko veliko vlagateljev privabi na delniški trg. Vendar donos narašča tudi, saj gospodarstvo ohranja moč, Zvezne rezerve pa v zaostritvi politike. Ta vrsta okolja lahko oteži odločitev med gotovino in zalogami. Oglejmo si nekaj pomembnih dejavnikov tveganja, ki jih je treba upoštevati pri vlaganju v denar v primerjavi z zalogami in upravljanju z optimizacijo tveganja v portfelju.

Stvari, ki jih je treba zapomniti

Trgi gredo gor in dol. Vedno imajo in vedno bodo. Čeprav se vam zdi upad vašega portfelja navzdol, ne pozabite, da se je od 2. januarja 2009 do 8. oktobra 2018 S&P 500 povzpel za 249%. Ker je težko napovedati, v katero smer bo šel trg, časovno trženje ni vedno dobra ideja. Namesto tega lahko del svojega portfelja dodelite indeksnim skladom. Če želite zajeti tržne donose z indeksnimi sredstvi, lahko izkoristite povprečje stroškov v dolarjih, namesto da gotovino držite na stranskem tiru. (Za več informacij glejte: Povprečno obračunavanje stroškov dolarjev .)

Z omenjenim delom je eden ključnih elementov za povečanje portfelja zmanjšanje vaših izgub. Tržni čas z gotovino in strateški nakupi zalog so lahko ključnega pomena za čim nižje izgube. To nas pripelje do tega, na kaj moramo biti pozorni na trgu, tako da lahko poskusite in zmanjšate svoje izgube, hkrati pa se še vedno postavite v položaj, da izkoristite naslednjo fazo rasti delnic.

Hlapnost

Volatilnost je stalen dejavnik pri vlaganju v zaloge. V enoletnem obdobju do oktobra 2018 ima indeks volatilnosti VIX približno 52% dobiček. Vedno je prisotno spreminjajoče se globalno trgovinsko okolje, kar vodi do velike nestanovitnosti trga. Dobiček podjetij je bil dober, vendar vedno vodi do nestanovitnosti, medtem ko bruto domači proizvodi ostajajo nad 2%, vendar še vedno nihajo. Kot rezultat, je lahko volatilnost delnic večja, kot jo želijo vsak vlagatelji vsak dan.

Monetarna politika

Denarna politika je drugi dejavnik, ki mu sledi poleg nestanovitnosti. To lahko močno vpliva na tržno povpraševanje po naložbah in na to, kako vlagatelji razporedijo svoj denar. Nizke obrestne mere pomagajo spodbuditi zadolževanje, medtem ko višje stopnje privarčujejo več vlagateljev. Od leta 2015, ko je Fed prvič po sedmih letih zvišal stopnjo zveznih skladov, je stopnja zveznih skladov z 0, 25% -0, 50% na 2, 00% -2, 25%. Tako je višja osnovna stopnja povečala zanimanje za denarne naložbe.

Dobičkonosnost podjetja

Dobiček podjetij je enakomeren, podjetja pa izhajajo iz obdobja spodbude za zadolževanje. To spodbudi širšo rast dobička podjetij na trgu z nestanovitnostjo, vendar na splošno naredijo privlačne naložbe. Ko se svetovna trgovinska vojna zgošča, se lahko ta profil spremeni in trgovina vsekakor vpliva na globalne mednarodne organizacije. Mnogo svetovnih mednarodnih strank je tudi najbolj izplačilo dividend, kar vpliva na dohodkovne vlagatelje, ki se odločajo tudi med delnicami in gotovino.

Gotovina ali zaloge?

Vlagatelji, ki nasprotujejo denarnim naložbam v primerjavi z naložbami v delnice v trenutnem okolju, bodo želeli natančno spremljati spremembe v osnovni stopnji gotovine. Varčevalni računi z visokim donosom v povprečju znašajo približno 1, 90%, desetletna zakladnica pa konstantno sledi približno 3, 25%. Tako večina vlagateljev povečuje svoje denarne ravni, da izkoristijo tveganje dobička. Povedano je spodaj nekaj dodatnih pomislekov glede denarnih sredstev v primerjavi z zalogami v letu 2018 in pozneje.

1. Ali so delniški dobički stabilni ali rastejo? Številne morda plinske družbe menijo, da so trenutno odličen nakup, ker so do zdaj padle. Vendar se trg morda ne bo stabiliziral in izboljšal tako hitro, kot nekateri pričakujejo.
2. Ali so dividende stabilne? Dividende so velik del skupnega donosa, ki ga dobite na zalogi. Če ima podjetje stabilno dividendo in ima visok koeficient izplačil dividend, potem lahko razmislite o njenem nakupu. Če cena delnice ne bo naraščala, vsaj dobite donos iz dividend.
3. Ali imam v redu lastnik te zaloge vsaj pet let glede na trenutne tržne pogoje? Z drugimi besedami, ali imate dovolj prepričanja v vrednost delnic ali možnosti rasti, da verjamete v njeno sposobnost, da upre nestanovitnost trga.

Na količino denarja, za katerega ste pripravljeni staviti v gotovino v primerjavi z zalogami, bo verjetno vplivala tudi vaša toleranca do tveganja in naložbeni cilji. Vlagatelji, ki potrebujejo sredstva za nujne primere ali hranijo denar za luksuzne nakupe, bodo želeli izkoristiti vsa povečanja likvidnih denarnih naložb. Vlagatelji z večjo toleranco do tveganja in dolgoročnimi obdobji za vlaganje lahko potencialno prevzamejo več stav v dividende, vrednost in zaloge z visoko rastjo.

Spodnja črta

Pogled na trg se bo spremenil, odvisno od naložbenih strokovnjakov, ki jih spremljate, vendar večina investicijskih svetovalcev meni, da je ameriško gospodarstvo v fazi širitve od približno junija 2009, ko je trg prizadel meje finančne krize. Medtem ko se pričakuje, da se prihodki po finančni krizi ne bodo ponovili, se zaradi širših značilnosti trga veliko vlagateljev v letu 2018 in skorajšnji rok na splošno porabi. Vendar naraščajoče osnovne stopnje denarnih naložb tudi veliko vlagateljev vlagajo v denar. Na splošno je sedanje okolje lahko primeren čas, da se bolj zavemo likvidnih denarnih opcij, obenem pa še vedno čutimo samozavest v potencialne donose lastniških vrednostnih papirjev.