Obveznost zavarovanja dolga s kolateraliziranim dolgom (CDO-cubed)

Kaj je obveznost zavarovanja dolga v zavarovanju?

Dolgoročna dolžniška obveznost s kolateraliziranimi vrednostmi (CDO-kubiki) je izvedeni finančni papir, podprt s posojilom z vključenimi dolžniškimi zavarovanji (CDO-kvadrat). CDO na kocki je trojni derivat, ki je izpeljanka derivata derivata - zato so ga poimenovali "derivati ​​steroidov."

2:02

Primer za obveznost zavarovanja s premoženjem (CDO)

Razumevanje CDO-Cubed

Dolgoročna obveznost s kolateralizirano dolžino (CDO na kocke) je enaka navadni CDO, razen za sredstva, ki zavarujejo obveznost. Za razliko od CDO, ki je podprt s skupino obveznic, posojil in drugih kreditnih instrumentov, so CDO-kockice podprte s tranšami v kvadraturi CDO, ki so izvedeni finančni instrumenti, podprti s skupino obveznic, posojil, vrednostnih papirjev s premoženjem in drugo kreditni instrumenti.

Kockice CDO omogočajo bankam, da ponovno prodajo kreditno tveganje, ki so ga prevzele, s ponovnim pakiranjem svojih CDO kvadratov. CDO-kvadrate in CDO-kockice je mogoče neštetokrat ponovno zapakirati, da se ustvarijo izvedeni finančni instrumenti, ki se precej razlikujejo od prvotnega osnovnega dolžniškega jamstva. Ti se imenujejo tudi CDO ^ n, da bi prikazali neznano globino nekaterih teh vrednostnih papirjev.

Za razliko od tradicionalnih izvedenih finančnih instrumentov, ki se uporabljajo za varovanje pred tveganjem ali za stave s finančnim vzvodom, so CDO-kockice inovacija, ki je sprožila na tisoče novih naložbenih sredstev, ki pokrivajo celoten spekter tveganja in donosa.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kvadratirana obveznost dolga v kvadratu (CDO v kvadratu) Dolgoročna obveznost v zavarovanju v kvadratu je vozilo posebne namene (SPV) s listinjenimi plačili, ki jih podpirajo tranše CDO. več Kako delujejo sintetične dolžniške obveznosti (CDO) Sintetična CDO je oblika dolžniške zavarovanja s premoženjem, ki vlaga v zamenjave kreditnih neplačil ali druga negotovinska sredstva za izpostavljenost stalnemu dohodku. več Dolgoročna obveznost zavarovanja s premoženjem (CDO) Dolgoročne dolžniške obveznosti (CDO) so naložbeni vrednostni papirji, podprti s skupino obveznic, posojil in drugih sredstev. več Ali je naročni CDO primeren za vaš portfelj? Naročeni CDO je strukturiran finančni produkt - konkretno dolžniška obveznost (CDO) - ki ga prodajalec ustvari in prilagodi za določeno skupino vlagateljev, ki nato kupijo tranšo (del). Dandanes je pogosto znana kot priložnostna tranša. več Smrtna obveznost Smrtna obveznica je vrednostni papir, ki ga dobimo z združevanjem prenosljivih polic življenjskega zavarovanja, ki jih nato ponovno zapakiramo v obveznice in prodajo vlagateljem. več Kolateralizirana hipotekarna obveznost (SUT) Kolateralna hipotekarna obveznost je hipotekarna zavarovanja, pri katerih odplačila glavnice potekajo po ročnosti in stopnji tveganja. več partnerskih povezav