CPFXX, SPAXX, VMFXX: Najpomembnejši državni skladi denarnega trga

Vzajemni skladi državnega denarnega trga vključujejo sklade, ki vlagajo samo v naslednja sredstva:

• Zakladni vrednostni papirji ZDA
• Pogodbe o ponovnem odkupu, zavarovane z ameriškimi zakladnimi vrednostnimi papirji
• Druge vrste državnih vrednostnih papirjev

Državni skladi denarnega trga privabljajo konzervativne vlagatelje, ki gravitirajo stabilnim, zelo likvidnim vozilom, ki imajo minimalno kreditno tveganje. Posledično skoraj vsi ponudniki vzajemnih skladov ponujajo neko različico teh skladov. Naslednji trije znani primeri prevladujejo v naložbeni krajini in so pripomogli k popularizaciji te naložbene kategorije.

Ključni odvzemi

• Vzajemni skladi državnega denarnega trga vključujejo sklade, ki vlagajo le v državne zakladniške vrednostne papirje in pogodbe o odkupu, zavarovane z ameriškimi zakladnimi vrednostnimi papirji.
• Državni skladi denarnega trga privabljajo konzervativne vlagatelje, ker gre za stabilna, visoko likvidna vozila, ki predstavljajo minimalno kreditno tveganje.

Ameriški sklad za ohranjanje kapitala (CPFXX)

Razred investitorjev ameriškega centra za naložbe v investicijski sklad (CPFXX) je začel American Century leta 1972 in je imel od oktobra 2018 skupno premoženje v upravljanju (AUM) v višini 2, 063, 453, 981, 36 USD. Sklad je znan predvsem po čim večji varnosti in likvidnosti. Cilj sklada je doseči najvišjo možno donosnost, skladno s svojo kombinacijo sredstev, ki jo sestavljajo gotovina in zakladne menice, obveznice ali menice. Sklad običajno vlaga le v kratkoročne vrednostne papirje ameriškega zakladnega denarnega trga. Ponderirana povprečna zapadlost portfeljskih deležev je 45 dni.

Količnik bruto letnih odhodkov za sklad za ohranitev kapitala je bil od oktobra 2018 0, 48%. Njegova enoletna skupna donosnost s 17. oktobrom 2018 znaša 1, 15%. Ta vzajemni sklad je primeren za vlagatelje, katerih trenutni naložbeni cilji so skladni s cilji strategije in iščejo sklad državnega denarnega trga, ki vlaga izključno v državne zakladniške vrednostne papirje.

Sklad za vladni denarni trg zvestobe (SPAXX)

Fidelity je leta 1990 predstavil državni sklad za denarni trg Fidelity (SPAXX) in se ponaša s 107.515, 56 milijona dolarjev skupnih sredstev, kar ga uvršča med najbolj razširjene sklade te kategorije. Podobno kot Ameriški sklad za ohranitev kapitala, tudi SPAXX stremi k visokemu donosu, z visoko likvidnostjo in s poudarkom na ohranjanju kapitala. Sklad običajno 99, 5% ali več vloži v denar ali denarne ustreznike v obliki kratkoročnih državnih vrednostnih papirjev ali pogodb o odkupu, ki so v celoti zavarovane z denarjem ali takimi vrednostnimi papirji. Nekatere ameriške državne vrednostne papirje izdajajo ustrezno pooblaščene državne agencije, vendar jih ameriška državna blagajna ne izda neposredno niti ne jamči. Pri izbiri naložb sklada se vodstvena skupina sklada osredotoča na ohranjanje stabilne cene delnice v vrednosti 1 USD (NAV). Ponderirana povprečna zapadlost portfeljskih deležev je 36 dni.

Od oktobra 2018 so bile med glavnimi deleži sklada: pogodbe o odkupu vlade ZDA (48, 62%), vrednostni papirji s spremenljivo obrestno mero (25, 81%), vrednostni papirji s fiksno obrestno mero (14, 52%) in ameriški zakladni zapisi (8, 72%). Delež sklada znaša 0, 42%, dividendni donos pa 1, 18%. Njegova enoletna skupna donosnost z dividendo je 1, 25%. Ta sklad je primeren za vlagatelje, ki imajo raje njegov širok spekter naložb.

Vanguardov zvezni sklad denarnega trga (VMFXX)

Vanguard je lansiral Vanguardov zvezni sklad denarnega trga (VMFXX) leta 1981. Skupni AUM od oktobra 2018 znaša 102, 5 milijarde USD. Ta sklad ima enake naložbene cilje z zagotavljanjem ohranjanja kapitala in tekočega dohodka z vlaganjem v kakovostne, kratkoročne državne vrednostne papirje ZDA. Vanguard ta sklad obravnava kot eno najbolj konzervativnih ponudb v tej kategoriji, zato je idealna izbira za konzervativne, ki iščejo izogibanje tveganju in ohranjanje kapitala. Z dnem 30. septembra 2018 je bila najvišja dodelitev sklada ameriškim državnim zakladnicam v višini 56%. Povprečna zapadlost portfeljskih deležev je bila 56 dni. Razmerje odhodkov za zvezni sklad denarnega trga Vanguard znaša 0, 11%, dividendni donos 1, 49%, enoletna skupna donosnost pa 1, 55%.

Spodnja črta

Vzajemni sklad denarnega trga je lahko odlično orodje za vlagatelje, ki preprečujejo tveganje. Zaradi finančne krize je s temi vozili malo tveganj. Poleg tega nekateri računi in skladi denarnega trga vključujejo funkcije za dvig ali preverjanje pisanja, zaradi česar so nekateri vlagatelji primerna alternativa standardnim čekovnim in varčevalnim računom.