Opredelitev donosa od prodaje (ROS)
Donosnost prodaje (ROS) je razmerje, ki se uporablja za oceno operativne učinkovitosti podjetja. Ta ukrep omogoča vpogled v to, koliko dobička ustvari na dolar prodaje. Vedno večji ROS kaže, da podjetje raste bolj učinkovito, medtem ko bi zmanjševanje ROS lahko pomenilo bližnje finančne težave.
ROS je zelo povezan s stopnjo dobička iz poslovanja podjetja.
Ključni odvzemi
- Donosnost prodaje (ROS) je merilo, kako učinkovito podjetje proda proda v dobiček.
- ROS se izračuna tako, da se dobiček iz poslovanja deli z neto prodajo.
- ROS je uporaben le, če primerjate podjetja v isti dejavnosti in približno enake velikosti.
Formula za donosnost prodaje - ROS je
ROS = obratovalni dobiček iz dobičkaNet: ROS = Donos od prodajeOperativni dobiček se izračuna kot dobiček \ začne {poravnano} & \ text {ROS} = \ frac {\ text {Dobiček iz poslovanja}} {\ text {Neto prodaje}} \\ & \ textbf {kjer:} \\ & \ besedilo {ROS} = \ besedilo {donosnost prodaje} \\ & \ besedilo {Dobiček iz poslovanja se izračuna kot dobiček} \\ & \ besedilo {pred dohodkom in davki ali EBIT.} \ end {usklajeno} ROS = čisti dobiček iz poslovanja, kjer: ROS = donos od prodajeOperativni dobiček se izračuna kot dobiček
Kako izračunati ROS
ROS se izračuna kot dobiček iz poslovanja podjetja za določeno obdobje, deljeno s pripadajočo neto prodajo. Enačba ROS ne upošteva neoperativnih dejavnosti in odhodkov, kot so davki in odhodki za obresti.
Izračun kaže, kako učinkovito podjetje proizvaja svoje osnovne izdelke in storitve in kako njegovo vodenje vodi podjetje. Zato se ROS uporablja kot pokazatelj učinkovitosti in dobičkonosnosti.
1:40Donosnost prodaje
Kaj vam pove donosnost prodaje?
Donosnost prodaje je finančno razmerje, ki izračuna, kako učinkovito podjetje ustvarja dobiček iz svojih najvišjih prihodkov. Izmeri uspešnost podjetja z analizo odstotka skupnega prihodka, ki se pretvori v dobiček iz poslovanja.
Vlagatelji, upniki in drugi imetniki dolgov se zanašajo na to razmerje učinkovitosti, saj natančno sporoča odstotek poslovnih denarnih sredstev, ki jih podjetje ustvari glede na svoje prihodke, in omogoči vpogled v morebitne dividende, potencial ponovnega investiranja in sposobnost podjetja za poplačilo dolga.
ROS se uporablja za primerjavo izračunov trenutnega obdobja z izračuni iz prejšnjih obdobij. To podjetju omogoča, da opravi analize trendov in sčasoma primerja notranjo učinkovitost. Koristno je tudi primerjati odstotek ROS v enem podjetju s odstotkom konkurenčnega podjetja, ne glede na obseg.
Primerjava olajša oceno uspešnosti majhnega podjetja v primerjavi s podjetjem Fortune 500. Vendar bi bilo treba ROS uporabljati le za primerjavo podjetij v isti panogi, saj se močno razlikujejo po panogah. Trgovina z verigami ima na primer nižje marže in zato nižjo ROS v primerjavi s tehnološkim podjetjem.
Primer uporabe ROS-a
Na primer, podjetje, ki ustvari 100.000 dolarjev prodaje in za ustvarjanje svojih prihodkov zahteva 90.000 dolarjev, je manj učinkovito kot podjetje, ki ustvari 50.000 dolarjev prodaje, vendar le 30.000 dolarjev skupnih stroškov.
ROS je večji, če vodstvo podjetja uspešno zmanjša stroške in hkrati poveča prihodke. Z istim primerom ima podjetje 50.000 dolarjev prodaje in 30.000 dolarjev stroškov dobička iz poslovanja v višini 20.000 dolarjev in 40% ROS (20.000 do 50.000 USD). Če želi vodstvena ekipa podjetja povečati učinkovitost, se lahko osredotoči na povečanje prodaje, hkrati pa postopno povečuje stroške, lahko pa se osredotoči na zmanjšanje stroškov ob ohranjanju ali povečanju prihodkov.
Razlika med ROS in operativnim maržom
Za opis podobnega finančnega razmerja se pogosto uporabljajo donosnost prodaje in dobiček iz poslovanja. Glavna razlika med vsako uporabo je v tem, kako so izpeljane njihove formule.
Standardni način pisanja formule za operativno maržo je poslovni dohodek, deljen s neto prodajo. Donosnost prodaje je izjemno podobna, samo števec je običajno zapisan kot dobiček pred obrestmi in davki (EBIT); imenovalec je še vedno neto prodaja.
Omejitve donosa od prodaje
Donosnost prodaje je treba uporabiti le za primerjavo podjetij, ki poslujejo v isti panogi, in v najboljšem primeru med tistimi, ki imajo podobne poslovne modele in letne podatke o prodaji. Podjetja v različnih panogah z zelo različnimi poslovnimi modeli imajo zelo različne operativne marže, zato bi jih primerjanje z EBIT v števcu lahko zmedlo.
Za lažjo primerjavo prodajne učinkovitosti med različnimi podjetji in različnimi industrijami mnogi analitiki uporabljajo razmerje donosnosti, ki odpravlja učinke financiranja, računovodstva in davčne politike: dobiček pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo (EBITDA). Na primer, če dodamo nazaj amortizacijo, so marže poslovanja velikih proizvodnih podjetij in težkih industrijskih podjetij primerljive.
EBITDA se včasih uporablja kot posrednik za obratovalni denarni tok, ker izključuje negotovinske stroške, kot je amortizacija. Toda EBITDA ne enači denarnega toka. To je zato, ker se ne prilagaja nobenemu povečanju obratnega kapitala ali ne predstavlja kapitalskih izdatkov, potrebnih za podporo proizvodnji in vzdrževanju baze premoženja podjetja - kot to počne poslovni denarni tok.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.