Kako vlagatelj zasluži na obveznice?

Obveznice so del družine naložb, znanih kot vrednostni papirji s fiksnim donosom. Ti vrednostni papirji so dolžniške obveznosti, kar pomeni, da si ena stranka izposoja denar od druge stranke, ki pričakuje, da ji bo vrnila glavnico (začetni izposojeni znesek) in obresti.

Kako vlagatelj zasluži z obveznico, ki izplačuje kupon

Vlagatelji (imetniki obveznice) lahko zaslužijo na obveznicah na dva načina.

Prvič, kot smo že omenili, imetnik prejme plačilo obresti - znano kot kupon - skozi celotno življenjsko dobo obveznice. Na primer, če ste kupili 10-letno obveznico s kuponsko stopnjo 8%, vam bo izdajatelj vsako leto poslal plačilo kupona (obresti) v višini 80 USD. Večina obveznic plačuje dvakrat letno, tehnično bi torej prejeli dva čeka po 40 dolarjev.

Drugič, obveznice nihajo v ceni, podobno kot katere koli druge vrednostne papirje. To nihanje cen je odvisno od več dejavnikov, od katerih je najpomembnejša obrestna mera na trgu. Nekateri vlagatelji poskušajo zaslužiti s spreminjajočo se ceno obveznice z ugibanjem, kam bodo šle obrestne mere.

Ključni odvzemi

• Obveznice so del družine naložb, znanih kot vrednostni papirji s fiksnim donosom.
• Imetnik prejme plačilo obresti - znano kot kupon - skozi celotno življenjsko dobo obveznice.
• Obveznice nihajo v ceni, podobno kot druga vrednostna papirja.
• Vlagatelj zasluži z ničelno kuponsko obveznico tako, da ob zapadlosti plača obresti.

Kako vlagatelj zasluži z ničelno kuponsko obveznico

Vlagatelj zasluži z ničelno kuponsko obveznico tako, da ob zapadlosti plača obresti. Znana tudi kot diskontna obveznica, ničelna kuponska obveznica je vrsta obveznice, kupljene za znesek, ki je nižji od njene nominalne vrednosti, kar pomeni, da se celotna nominalna vrednost obveznice povrne, ko obveznica doseže zapadlost.

Stranka, ki izda obveznico, ne izvede plačila obresti (kupona), ampak plača celotno vrednost, ko je postopek zorenja končan. Ameriški zakladni zapisi (državne zakladnice) in varčevalne obveznice so dva primera ničelnih kuponskih obveznic. Čeprav večina obveznic z ničelnimi kuponi plača določen znesek denarja (dodeli jim nastavljeno nominalno vrednost), so nekatere obveznice indeksirane z inflacijo, v tem primeru se za znesek, izplačan imetniku obveznic, določi znesek kupne moči namesto določen znesek v dolarju.

Doseganje zrelosti

Čas, vložen v ničelno kuponsko obveznico, da doseže zapadlost, je odvisen od tega, ali je obveznica kratkoročna ali dolgoročna naložba. Dolgoročna naložba z ničelno kuponsko obveznico ima na splošno rok zapadlosti, ki se začne približno 10 do 15 let.

Obveznice z ničelnimi kuponi, ki veljajo za kratkoročne naložbe, običajno dospejo do enega leta. Te kratkoročne obveznice se običajno imenujejo menice.

Ker obveznice brez kuponov v celotnem postopku zorenja ne vračajo obresti, če obveznica 17 let ne doseže zapadlosti, vlagatelji v obveznici skoraj dve desetletji ne vidijo dobička. Na primer upokojeni vlagatelj, ki si želi ohraniti enakomeren dotok dohodka, bi verjetno imel malo koristi za obveznice z ničelnimi kuponi.

Vendar bi družinsko varčevanje za nakup počitniškega domovanja lahko znatno koristilo ničelno kuponsko obveznico s 15 ali 20-letno zapadlostjo. Ničelna kuponska obveznica se lahko pritoži tudi na vlagatelja, ki želi bogastvo prenesti svojim dedičem. Če je v dar dano 2.000 ameriških dolarjev, darovalec porabi le 2000 dolarjev svoje letne davčne izključitve, prejemnik pa prejme več kot 2000 dolarjev, ko obveznica doseže zapadlost.

Davčni razlogi

Obveznice z ničelnimi kuponi, izdane v ZDA, zaradi davčnih razlogov obdržijo originalni popust pri izdaji (OID). Obveznice brez kuponov pogosto vložijo prejem plačila obresti ali fantomskega dohodka, kljub temu da obveznice ne plačujejo občasnih obresti. Zaradi tega se lahko obveznice z ničelnimi kuponi, ki so v ZDA obdavčene, hranijo na pokojninskem računu z odloženim davkom, kar omogoča vlagateljem, da se izognejo plačilu davka na prihodnji dohodek.

Druga možnost za ta postopek je, da če ničelna kuponska obveznica izda ameriška enota lokalne ali državne uprave, kot je na primer občinska obveznica, vse pripisane obresti ne vključujejo ameriškega zveznega davka, običajno pa tudi državnega in lokalnega davka. .