Možnost kreditnega razmika

Kaj je možnost kreditne razlike?

V finančnem svetu je možnost kreditnega razmika (znana tudi kot "kreditni razmik") opcijska pogodba, ki vključuje nakup ene opcije in prodajo druge podobne opcije z drugačno stavčno ceno. Učinkovito, z izmenjavo dveh možnosti istega razreda in prenehanjem veljavnosti, ta strategija prenaša kreditno tveganje z ene strani na drugo. V tem scenariju obstaja tveganje, da se bo posamezen kredit povečal, kar bo povzročilo širitev, kar nato zniža ceno kredita. Namazi in cene se gibljejo v nasprotnih smereh. Kupec plača začetno premijo v zameno za morebitne denarne tokove, če se dani kreditni razmik spremeni od trenutne ravni.

1:19

Kreditni razmik

Razumevanje možnosti kreditne razlike

Kupec možnosti za kreditni razmik lahko prejema denarne tokove, če se kreditni razmik med dvema določenima referenčnimi vrednostmi širi ali zoži, odvisno od načina zapisa. Možnosti kreditnih razmikov so v obliki obeh klicev in dovoljenj, kar omogoča tako dolge kot kratke kreditne pozicije.

Ključni odvzemi

• Možnost kreditnih razlik je vrsta strategije, ki vključuje nakup ene opcije in prodajo druge možnosti.
• Dve možnosti v strategiji kreditnih razmikov imata isti razred in rok trajanja, vendar se razlikujeta glede na stavčno ceno.
• Ko investitor vstopi v položaj, dobi neto kredit; če se namaz zoži, bo s strategijo profitiral.

Možnosti kreditnih razlik lahko izdajo imetniki dolga določenega podjetja za varovanje pred tveganjem negativnega kreditnega dogodka. Kupec opcije (kreditni razplet) prevzame celotno ali delno tveganje neplačila in bo plačal prodajalcu opcij, če se bo razmah med dolgom podjetja in referenčno stopnjo (kot je LIBOR) povečal.

Možnosti in drugi izvedeni finančni instrumenti, ki temeljijo na kreditnih razmikih, so ključna orodja za obvladovanje tveganj, povezanih z nižjimi bonitetnimi obveznicami in dolgom.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev kreditne razlike med kreditnimi razmiki odraža razliko v donosu med državno in podjetniško obveznico iste ročnosti. Nanaša se tudi na strategijo možnosti. več Možnost valute Pogodba, ki imetniku dodeli pravico do nakupa ali prodaje valute po določenem tečaju v določenem časovnem obdobju, ne pa tudi obveznosti. Za to pravico se posredniku plača premija, ki se razlikuje glede na število kupljenih pogodb. več Kako možnosti delujejo za kupce in prodajalce Možnosti so finančni izvedeni finančni instrumenti, ki kupcu dajo pravico, da v določenem roku kupi ali proda osnovno sredstvo po navedeni ceni. več Omejena definicija možnosti Omejena možnost omejitve ali omejitve največjega dobička imetnika s samodejno uveljavljanjem, ko osnovno sredstvo doseže določeno ceno. več Izvedeni finančni instrumenti - Kako deluje Ultimate Hedge Play Izvedeni finančni instrument je listinjena pogodba med dvema ali več strankami, katerih vrednost je odvisna od enega ali več osnovnih sredstev. Njena cena je določena z nihanjem tega sredstva, ki so lahko zaloge, obveznice, valute, blago ali tržni indeksi. več Opredelitev zamenjave premoženja Zamenjava sredstev je izvedena pogodba, prek katere se izmenjujejo fiksne in spremenljive naložbe. več partnerskih povezav