Vlaganje v Forex in Zaloge

Današnji vlagatelji in aktivni trgovci imajo dostop do vse večjega števila trgovalnih instrumentov, od preizkušenih zalog modrih čipov in industrij, do hitrih trgov s terminskimi pogodbami in deviznimi (ali forex). Odločitev, s katerim od teh trgov je mogoče trgovati, je lahko zapleteno, zato je treba upoštevati številne dejavnike, da se lahko odločimo najbolje.

Najpomembnejši element sta lahko trgovčeva ali investitorjeva toleranca do tveganja in način trgovanja. Na primer, investitorji, ki kupujejo in zadržijo, so pogosto bolj primerni za udeležbo na borzi, medtem ko bodo kratkoročni trgovci - vključno s trgovci z zamahi, dnevnimi in lasnicami - morda raje trgi, na katerih je volatilnost cen bolj izrazita.

Forex Versus Blue Chips

Devizni trg je največji svetovni finančni trg, saj je od leta 2016 vsak dan predstavljalo več kot 5 trilijonov ameriških dolarjev povprečne vrednosti (datum zadnje zadnje triletne raziskave centralne banke BIS do objave novih podatkov konec leta 2019). Številne trgovce privlači trg forex zaradi visoke likvidnosti, nenehnega trgovanja in obsega finančnega vzvoda, ki ga imajo udeleženci.

Modri ​​žetoni pa so zaloge uveljavljenih in finančno zanesljivih podjetij. Te zaloge so na splošno sposobne donosno poslovati v zahtevnih gospodarskih razmerah in imajo zgodovino izplačevanja dividend. Modri ​​čipi se na splošno štejejo za manj nestanovitne kot številne druge naložbe in se pogosto uporabljajo za zagotavljanje stalnega potenciala rasti portfeljev vlagateljev.

Hlapnost. To je merilo kratkoročnih nihanj cen. Medtem ko se nekateri trgovci, zlasti kratkoročni in dnevni, zanašajo na nestanovitnost, da bi lahko pridobili hitro spreminjanje cen na trgu, so drugi trgovci bolj udobni z manj nestanovitnimi in manj tveganimi naložbami. Na ta način se na forex trge privablja veliko kratkoročnih trgovcev, medtem ko imajo investitorji, ki kupujejo in zadržijo, raje stabilnost, ki jo ponujajo modri čipi.

Finančni vzvod. Drugi dejavnik je vzvod. V ZDA imajo vlagatelji praviloma dostop do finančnega vzvoda 2: 1 za zaloge. Forex trg ponuja bistveno večji vzvod do 50: 1, na nekaterih delih sveta so na voljo še višji vzvodi. Je vse to vzvod dobro? Ni nujno. Čeprav zagotovo nudi odskočno desko za izgradnjo lastniškega kapitala z zelo majhno naložbo - forex račune je mogoče odpreti s samo 100 dolarji - finančni vzvod lahko prav tako enostavno uniči trgovalni račun.

Ure trgovanja Še eno vprašanje pri izbiri instrumenta za trgovanje je časovno obdobje, s katerim se trguje. Seje za trgovanje z zalogami so omejene na menjalne ure, običajno od 9.30 do 16. ure po vzhodnem standardnem času (EST), od ponedeljka do petka, razen tržnih praznikov. Forex trg na drugi strani ostaja aktiven ves čas od 5. ure v nedeljo do petka po EST, odpira se v Sydneyu, nato pa potuje po svetu v Tokio, London in New York. Prilagodljivost za trgovanje med ameriškimi, azijskimi in evropskimi trgi - z dobro likvidnostjo praktično kadarkoli v dnevu - je dodaten bonus za trgovce, katerih urniki bi sicer omejili njihovo trgovinsko dejavnost.

Ali bi morali trgovati z Forexom ali z zalogami?

Indeksi Forex Versus

Indeksi delniških trgov so kombinacija podobnih zalog, ki jih je mogoče uporabiti kot merilo za določen portfelj ali širok trg. Na finančnih trgih v ZDA glavni indeksi vključujejo industrijsko povprečje Dow Jones (DJIA), Nasdaq Composite Index, indeks Standard & Poor's 500 (S&P 500) in Russell 2000. Indeksi trgovcem in vlagateljem zagotavljajo pomemben način merjenja. gibanje celotnega trga.

Paleta izdelkov ponuja trgovcem in vlagateljem široko tržno izpostavljenost s pomočjo borznih indeksov. Sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF), temeljijo na indeksih delniških trgov, kot so prejemki depozitarjev S&P (SPY) in Nasdaq-100 (QQQQ). Future z delnicami na borzi in e-mini indeksi so tudi priljubljeni instrumenti, ki temeljijo na osnovnih indeksih. E-minis se ponaša z močno likvidnostjo in je zaradi ugodnih povprečnih dnevnih cen postal priljubljen med kratkoročnimi trgovci. Poleg tega je velikost pogodbe veliko bolj dostopna od terminskih pogodb s polnim indeksom delnic. E-minis, vključno z e-mini S&P 500, e-mini Nasdaq 100, e-mini Russell 2000 in mini velikostjo Dow Futures, se trguje vsak dan v vseh elektronskih, preglednih omrežjih.

Hlapnost. Volatilnost in likvidnost pogodb e-mini uživajo številni kratkoročni trgovci, ki sodelujejo v borznih indeksih. Recimo, da glavni terminski terminski indeks trguje s povprečno dnevno nominalno vrednostjo (skupna vrednost sredstev finančnega vzvoda) v višini 145 milijard ameriških dolarjev, kar presega kombinirani obseg trgovanja v dolarju za osnovnih 500 zalog. Povprečni dnevni razpon gibanja cen pogodb e-mini ponuja veliko priložnost za dobiček iz kratkoročnih premikov na trgu.

Medtem ko povprečna dnevna vrednost, s katero se trguje, pada v primerjavi s trgi na forexu, e-minis ponuja veliko enakih ugodnosti, ki so na voljo trgovcem na forexu, vključno z zanesljivo likvidnostjo, dnevnimi kotacijami povprečnega gibanja cen, ki prispevajo k kratkoročnemu dobičku in trgovanje zunaj rednih ur na trgu ZDA.

Finančni vzvod. Prihodnji trgovci lahko uporabljajo velike količine finančnega vzvoda, podobnega tistemu, ki je na voljo forex trgovcem. S terminskimi pogodbami je vzvod označen kot marža, obvezen depozit, ki ga lahko posrednik uporabi za kritje izgub na računu. Minimalne zahteve glede marže določajo borze, na katerih se trguje s pogodbami, in lahko znašajo le 5% vrednosti pogodbe. Posredniki se lahko odločijo, da bodo zahtevali višje zneske marže. Tako kot forex imajo tudi prihodnji trgovci možnost, da z majhno naložbo trgujejo v velikih velikostih pozicij, kar ustvarja priložnost, da uživajo v velikem dobičku - ali pa trpijo uničujoče izgube.

Ure trgovanja Medtem ko trgovanje z elektronsko trgujenimi e-minisi skoraj ves čas obstaja (trgovanje preneha približno eno uro na dan, da bi institucionalni vlagatelji lahko ocenili svoje pozicije), je lahko obseg manjši od forexa in likvidnosti med zunajtrgovanjem ure bi lahko bile zaskrbljujoče glede na posamezno pogodbo in čas dneva.

Davčna obravnava

Čeprav je zunaj obsega tega člena, je treba opozoriti, da se različni instrumenti trgovanja v davčnem času obravnavajo različno. Na primer, kratkoročni dobički na terminskih pogodbah so lahko nižji od davčnih stopenj kot kratkoročni dobički na zalogah. Poleg tega so lahko aktivni trgovci upravičeni do izbire statusa trženja (MTM) za namene IRS, kar omogoča odbitke za stroške, povezane s trgovanjem, na primer plačila za platforme ali izobraževanje.

Da bi zahteval status MTM, IRS pričakuje, da je trgovanje primarna dejavnost posameznika. Publikacija IRS 550 in postopek o prihodkih 99-17 zajemata osnovne smernice o tem, kako se lahko pravilno uveljavlja kot trgovec za davčne namene. Trgovcem in vlagateljem močno priporočamo, da poiščejo nasvet in strokovno znanje kvalificiranega računovodje ali drugega davčnega strokovnjaka, da bi najugodneje upravljali naložbene dejavnosti in z njimi povezane davčne obveznosti, še posebej, ker lahko trgovanje na forexu povzroči zmedo pri urejanju vaših davkov.

Spodnja črta

Internet in elektronsko trgovanje sta odprla vrata aktivnim trgovcem in vlagateljem po vsem svetu za sodelovanje na vse večjih trgih. Odločitev za trgovanje z zalogami, forex ali terminskimi pogodbami pogosto temelji na toleranci na tveganje, velikosti računa in priročnosti.

Če aktivni trgovec v rednih tržnih urah ni na voljo za vstop, izstop ali pravilno upravljanje poslov, zaloge niso najboljša možnost. Če pa tržna strategija vlagatelja kupuje in zadržuje dolgoročno, ustvarja pa stalno rast in prinaša dividende, so delnice praktična izbira. Instrumenti (-i), ki jih izbere trgovec ali vlagatelj, morajo temeljiti na strategiji, ciljih in toleranci do tveganja, ki je najbolj primerna.