Moralna nevarnost
Moralna nevarnost je tveganje, da stranka ni sklenila pogodbe v dobri veri ali zagotovila zavajajočih informacij o svojem premoženju, obveznostih ali kreditni sposobnosti. Poleg tega moralna nevarnost lahko pomeni tudi, da lahko stranka v obupnem poskusu pridobivanja dobička, preden pogodba poravna, spodbudi k nenavadnim tveganjem. Moralne nevarnosti so lahko prisotne kadar koli se dve stranki sporazumeta. Vsaka pogodbena stranka ima lahko koristi, če ravna v nasprotju z načeli, določenimi v sporazumu.
Kadar pogodbeni stranki ni treba trpeti potencialnih posledic tveganja, se verjetnost moralne nevarnosti poveča.
1:26Moralna nevarnost
Ključni odvzemi:
- Moralna nevarnost lahko obstaja, kadar lahko pogodbena stranka prevzame tveganje, ne da bi pri tem utrpela posledice.
- Moralna nevarnost je pogosta v posojilni in zavarovalniški panogi, lahko pa obstaja tudi v odnosih med zaposlenimi in delodajalci.
- Zaradi finančne krize leta 2008 je bila predhodna nepredvidena moralna nevarnost pripravljenost nekaterih lastnikov stanovanj, da odidejo od hipoteke.
Razumevanje moralne nevarnosti
Moralna nevarnost se pojavi, kadar ima ena stranka v transakciji možnost prevzeti dodatna tveganja, ki negativno vplivajo na drugo stranko. Odločitev ne temelji na tem, kar se šteje za pravilno, ampak na tisto, kar zagotavlja najvišjo raven koristi, od tod tudi sklicevanje na moralo. To lahko velja za dejavnosti v finančni industriji, na primer s pogodbo med posojilojemalcem ali posojilodajalcem, pa tudi z zavarovalno panogo. Na primer, ko lastnik nepremičnine pridobi zavarovanje na nepremičnini, pogodba temelji na ideji, da se bo lastnik nepremičnine izognil situacijam, ki lahko škodijo nepremičnini. Moralna nevarnost obstaja, da je lastnik nepremičnine zaradi razpoložljivosti zavarovanja manj nagnjen k zaščiti nepremičnine, saj plačilo zavarovalnice v primeru katastrofe zmanjša breme lastnika nepremičnine.
Moralna nevarnost lahko obstaja tudi v odnosih delodajalec-zaposleni. Če ima uslužbenec službeni avtomobil, za katerega mu ni treba plačati popravil ali vzdrževanja, je morda manj verjetno, da bo previden in tvega, da bo z vozilom tvegal.
Ko moralne nevarnosti naložb vodijo v finančne krize, se povpraševanje po strožjih vladnih predpisih pogosto poveča.
Primer moralne nevarnosti
Pred finančno krizo leta 2008, ko je počil stanovanjski mehurček, bi se lahko nekatera dejanja posojilodajalcev opredelila kot moralna nevarnost. Na primer, hipotekarnega posrednika, ki dela posojilodajalca s poreklom, je mogoče spodbuditi s pomočjo spodbud, kot so provizije, da bi izplačal čim več posojil, ne glede na finančna sredstva posojilojemalca. Ker so bila posojila namenjena prodaji vlagateljem, je tveganje preusmerilo stran od posojilne institucije, hipotekarni posrednik in posojilodajalec, ki izvira iz kredita, iz finančnega dobička povečal povečano tveganje, medtem ko bo breme omenjenega tveganja na koncu padlo na vlagatelje.
Posojilojemalci, ki so se začeli spopadati s hipotekarnimi plačili, so imeli tudi moralno nevarnost, ko so se odločili, ali bodo poskušali izpolniti finančno obveznost ali se oddaljiti od posojil, ki jih je bilo težje odplačevati. Ko so se vrednosti nepremičnin zniževale, so posojilojemalci posojila končali globlje pod vodo. Domovi so bili vredni manj kot znesek dolgovanih hipotek. Nekateri lastniki domov so to morda videli kot spodbudo za odhod, saj bi se njihovo opuščanje premoženja zmanjšalo z opustitvijo nepremičnine.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.