Opredelitev kratkoročnih sredstev
Kratkoročna sredstva predstavljajo vsa sredstva podjetja, za katere se pričakuje, da bodo po običajnem poslovanju prodana, porabljena, uporabljena ali izčrpana, kar lahko privede do njihove pretvorbe v denarno vrednost v naslednjem enoletnem obdobju. Ker je kratkoročna sredstva običajna postavka, prikazana v bilanci stanja, časovno obdobje predstavlja eno leto od datuma, prikazanega v naslovu bilance stanja družbe.
Kratkoročna sredstva vključujejo denar, njihove ustreznike, terjatve, zaloge zalog, tržne vrednostne papirje, predplačane obveznosti in druga likvidna sredstva. V nekaj jurisdikcijah je izraz znan tudi kot tekoči računi.
Kratkoročna sredstva so v nasprotju z dolgoročnimi sredstvi, ki predstavljajo sredstva, ki jih v enem letu ni mogoče pretvoriti v denar. Na splošno vključujejo zemljišča, objekte, opremo, avtorske pravice in druge nelikvidne naložbe.
1:48Kratkoročna sredstva
Kaj vam pove trenutna sredstva
Kratkoročna sredstva so pomembna za podjetja, saj jih je mogoče uporabiti za financiranje vsakodnevnega poslovanja in plačilo tekočih poslovnih stroškov. Ker je izraz naveden kot dolarska vrednost vseh sredstev in virov, ki jih je v kratkem času enostavno pretvoriti v denar, predstavlja tudi likvidna sredstva podjetja.
Vendar je treba paziti, da se vključijo samo kvalificirana sredstva, ki jih je mogoče likvidirati po pošteni ceni v naslednjem enoletnem obdobju. Na primer, obstaja velika verjetnost, da je veliko pogosto rabljenih izdelkov široke porabe široke potrošnje (FMCG), ki jih proizvede podjetje, zlahka prodanih v naslednjem enoletnem obdobju, kar zalog uvršča med obratna sredstva, vendar lahko je enostavno prodati zemljišče ali težke stroje, ki so izključeni iz obratnih sredstev.
Odvisno od narave posla in proizvodov, ki jih trži, se obratna sredstva lahko gibljejo od sodov surove nafte, kovinskih izdelkov, zalog v nedokončani proizvodnji, surovin ali tujih valut.
Ključne komponente kratkoročnih sredstev
Medtem ko denar, denarni ustrezniki in likvidne naložbe v tržne vrednostne papirje, kot so obrestne kratkoročne zakladne menice ali obveznice, še vedno ostajajo očitna vključitev v kratkoročna sredstva. V obratna sredstva so vključena tudi naslednja:
Terjatve
Terjatve do kupcev - ki predstavljajo denar za podjetje za blago ali storitve, ki jih dobavljajo ali uporabljajo, vendar jih kupci še niso plačali - se štejejo za obratna sredstva, če je mogoče pričakovati, da bodo plačani v enem letu. Če podjetje prodaja, če kupcem ponuja daljše pogoje kreditiranja, se del njegovih terjatev morda ne šteje za vključitev v obratna sredstva.
Možno je tudi, da nekaterih računov ni mogoče nikoli plačati v celoti. To nadomestilo se odraža v popravku za dvomljive račune, ki se odštejejo od terjatev. Če se račun nikoli ne zbira, se zapiše kot slab odhodek dolga in takšni vpisi se ne upoštevajo med obratnimi sredstvi.
Inventar
Zaloga - ki predstavlja surovine, sestavne dele in končne izdelke - je vključena kot kratkotrajna sredstva, vendar bo pri premisleku za to postavko morda treba skrbno premisliti. Za napihovanje zalog se lahko uporabljajo različne računovodske metode, včasih pa ni tako likvidna kot druga obratna sredstva, odvisno od izdelka in panoge.
Na primer, malo ali nič garancije ni, da bo ducat enot drage opreme za zemeljsko premikanje mogoče prodati v naslednjem letu, vendar je relativno večja možnost uspešne prodaje tisoč dežnikov v prihodnji deževni sezoni . Zaloga morda ni tako likvidna kot terjatve in blokira obratna sredstva. Če se povpraševanje nepričakovano premakne, kar je v nekaterih panogah pogostejše od drugih, lahko zaloga postane zaostala.
Vnaprej plačani stroški
Vnaprej plačani stroški - ki predstavljajo predplačila, ki jih podjetje izvrši za blago in storitve v prihodnosti - se štejejo za kratkotrajna sredstva. Čeprav jih ni mogoče pretvoriti v gotovino, so za to že poskrbljena plačila. Takšne komponente sprostijo kapital za druge namene. Vnaprej plačani stroški lahko vključujejo plačila zavarovalnicam ali izvajalcem.
V bilanci stanja bodo običajno prikazana kratkoročna sredstva v vrstnem redu likvidnosti; to pomeni, da bodo izdelki, ki imajo večjo možnost in udobje pretvorbe v gotovino, višje uvrščeni. Tipičen vrstni red, v katerem se lahko pojavijo sestavine kratkoročnih sredstev, so denar (vključno z valuto, tekočimi računi in drobnimi gotovinami), kratkoročne naložbe (kot likvidni tržni vrednostni papirji), terjatve, zaloge, zaloge in predplačniški stroški.
Tako je formulacija kratkoročnih sredstev preprosta vsota vseh sredstev, ki jih je mogoče v enem letu pretvoriti v denar. Na primer, če pogledamo bilanco stanja podjetja, lahko seštejemo:
Kratkoročna sredstva = C + CE + I + AR + MS + PE + OLA drugje: C = GotovinaCE = Denarni ekvivalentiI = ZalogAR = Terjatve do računovMS = Tržni vrednostni papirjiPE = Vnaprej plačani odhodkiOLA = Druga likvidna sredstva \ začni {usklajeno} & \ text {Tekoča sredstva = C + CE + I + AR + MS + PE + OLA} \\ & \ textbf {kjer:} \\ & \ besedilo {C = gotovina} \\ & \ besedilo {CE = denarne ekvivalente} \\ & \ besedilo {I = Zaloga} \\ & \ besedilo {AR = Terjatve do kupcev} \\ & \ besedilo {MS = Tržni vrednostni papirji} \\ & \ besedilo {PE = Predplačniški izdatki} \\ & \ besedilo {OLA = Druga tekoča sredstva} \\ \ konec {usklajeno} Kratkoročna sredstva = C + CE + I + AR + MS + PE + OLA drugje: C = GotovinaCE = Denarni ekvivalentiI = ZalogAR = Terjatve do računovMS = Tržni vrednostni papirjiPE = Odplačani odhodkiOLA = Druga likvidna sredstva
Primer kratkoročnih sredstev
Na primer skupna tekoča sredstva vodilnega trgovca Walmart Inc. (WMT) za proračunsko leto, ki se konča januarja 2018, predstavljajo vsoto denarnih sredstev (6, 76 milijarde USD), skupnih terjatev (5, 61 milijarde $), zalog (43, 78 milijarde USD) ter druga obratna sredstva (3, 51 milijarde USD), kar znaša 59, 66 milijarde USD.
Podobno je Microsoft Corp. (MSFT) za proračunsko leto, ki se je končalo junija 2018, imel denarna sredstva in kratkoročne naložbe (133, 77 milijarde USD), skupne terjatve (26, 48 milijarde USD), celotni zalog (2, 66 milijarde USD) in druga tekoča sredstva (6, 75 milijarde USD). Tako so skupna tekoča sredstva tehnološkega voditelja znašala 169, 66 milijarde USD.
Uporaba obratnih sredstev
Podatki o skupnih obratnih sredstvih so za vodenje podjetja glede na vsakodnevno poslovanje podjetja izredno pomembni. Ker plačila položnic in posojil zapadejo redno, na primer ob koncu vsakega meseca, mora vodstvo imeti možnost pravočasno poskrbeti za potrebna denarna sredstva za plačilo svojih obveznosti. Vrednost dolarja, predstavljena s celotno kratkoročnimi sredstvi, daje splošen vpogled v stanje denarja in likvidnosti podjetja in omogoča vodstvu, da ostane pripravljen na potrebne dogovore za nadaljevanje poslovanja.
Poleg tega upniki in vlagatelji natančno spremljajo tekoča sredstva podjetja, da ocenijo vrednost in tveganje, povezano z njegovim poslovanjem. Mnogi uporabljajo različna količnika likvidnosti, ki predstavljajo razred finančnih meril, ki se uporabljajo za določanje sposobnosti dolžnika za poplačilo tekočih dolžniških obveznosti brez zbiranja zunanjega kapitala. Takšna pogosto uporabljena razmerja kot ključno sestavino pri njihovih izračunih vključujejo obratna sredstva ali njegove sestavne dele.
- Kratkoročna sredstva so vsa sredstva podjetja, za katera se pričakuje, da bodo v naslednjem enoletnem obdobju po običajnem poslovanju prodani, porabljeni, uporabljeni ali izčrpani s standardnim poslovanjem.
- Kratkoročna sredstva vključujejo denar, njihove ustreznike, terjatve, zaloge zalog, tržne vrednostne papirje, predplačane obveznosti in druga likvidna sredstva.
- Kratkoročna sredstva so pomembna za podjetja, saj jih je mogoče uporabiti za financiranje vsakodnevnega poslovanja in plačilo tekočih poslovnih stroškov.
Finančni količniki z uporabo obratnih sredstev ali njihovih sestavnih delov
Zaradi različnih lastnosti, povezanih s poslovanjem, različnimi računovodskimi metodami in različnimi plačilnimi cikli, pogosto postane zahtevna vaja, da pravilno razvrstimo, katere sestavne dele lahko v določenem časovnem obdobju označimo kot tekoča sredstva. Naslednja razmerja se običajno uporabljajo za merjenje likvidnostne pozicije podjetja, pri čemer se v vsaki uporabi različno število sestavnih delov kratkoročnih sredstev glede na tekoče obveznosti podjetja.
Trenutno razmerje meri sposobnost podjetja za plačilo kratkoročnih in dolgoročnih obveznosti in upošteva celotna kratkoročna sredstva (likvidna in nelikvidna) podjetja glede na kratkoročne obveznosti.
Hitro razmerje meri sposobnost podjetja, da s svojimi najbolj likvidnimi sredstvi izpolnjuje kratkoročne obveznosti. Upošteva denarna sredstva in njihove ustreznike, tržne vrednostne papirje in terjatve (vendar ne zalog) glede na tekoče obveznosti.
Denarno razmerje meri sposobnost podjetja, da takoj odplača vse svoje kratkoročne obveznosti in se izračuna tako, da se denar in njihovi ustrezniki delijo na tekoče obveznosti.
Medtem ko je denarno razmerje najbolj konzervativno razmerje, saj upošteva le denar in denarne ustreznike, je trenutno razmerje najbolj prilagodljivo in vključuje široko paleto sestavnih delov, ki jih je treba obravnavati kot obratna sredstva. Ti različni ukrepi se uporabljajo za oceno sposobnosti podjetja za plačilo neporavnanih dolgov in kritje obveznosti in odhodkov, ne da bi bilo treba prodati osnovna sredstva.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.