CVS lahko zruši najnižje vrednosti 2018 po navodilih za znižanje

Založbe CVS Health Corporation (CVS) so se v sredo po izpustitvi pred tržnico zmanjšale za več kot 7%, potem ko je podjetje z majhnimi maržami premagalo ocene dobička in prihodkov v četrtem četrtletju. Agresivni prodajalci so dosegli ponudbo, potem ko je zdravstveni velikan močno znižal napovedi za poslovno leto 2019 za delnico (EPS), najverjetneje zaradi operativnih izzivov, ki jih je povzročil nedavni nakup Aetne.

Družba je pridobila 70 milijard dolarjev, pridobljenega v novembru 2018, in verjetno bo minilo več mesecev ali let, preden bodo sinergije v kombiniranem delovanju lahko v celoti izkoriščene. Zgodnje ocene analitikov lahko prihranijo stroške in dobičkonosnost zaradi prevelikih razlik v poslovnih kulturah, ciljih in operativnih sistemih, hkrati pa spodkopavajo možnost nepredvidenih ovir.

Dolgoročni grafikon CVS (1990 - 2019)

Leta 1990 je večletni trend upadanja dosegel 12, 47 dolarja, ki je bil prilagojen dolgemu trendu, pri čemer se je leta 1996 podpiral vztrajni trend upada, ki je našel podporo blizu 6, 00 dolarja. Naslednji nalet je zbral močan zagon, izbruhnil je leta 1997 in nadaljeval z velikimi izkušnjami v prvem četrtletju leta 1999, ko se je miting končal v zgornjih 20 $. Proporcionalni odmik je leta 2000 dosegel nižje najstnike, medtem ko je poskus 2001 izpadel dve točki nad prejšnjim najvišjim.

Zaloga je po napadih 11. septembra presegla najnižjo vrednost leta 2000 in se leta 2003 ustalila na šestletnem najnižjem nivoju blizu 11, 00 dolarjev, kar je najnižji niz v zadnjih 16 letih, preden se je v letu 2006 postavil prejšnji vrhunec. pridobiti oprijem, ki je prešel sredi 40. let, poznejši upad pa je pokazal odpornost med gospodarskim propadom leta 2008. Ta relativna moč je podprla nakupni nalet iz leta 2011, ki je predlagal izjemne donose na najvišji avgust 2015, in sicer 113, 65 USD.

Nesreča mini bliskavice je le tri tedne kasneje zaloge znižala na 81 dolarjev, kar je povzročilo odskok, ki mu je sledil razplet po predsedniških volitvah 2016. V prvem četrtletju leta 2018 je padel na štiriletno najnižjo vrednost in se okrepil v obnovitvenem valu, ki je novembra zavijal pod januarskim nihanjem. Čeprav je bila zaloga nad letom 2019 nizka, je dolgo zaporedje nižjih najvišjih in nižjih najnižjih nizkih vrednosti spodbudilo, da triletni trend upada ostane popolnoma nedotaknjen.

Mesečni oscilator za stohastiko je prestopil v prodajni cikel novembra 2018, potem ko predhodni nakupni cikel ni uspel doseči ravni preobremenjenosti, saj so napovedali, da bodo medvedi obdržali nadzor v drugem četrtletju. To odpira možnosti, da se bo leto 2018 najnižje znižalo, kar bo povzročilo dodatno zmanjšanje 200-mesečnega eksponentnega drsečega povprečja (EMA), ki se je sredi 50. let prejšnjega stoletja poravnalo na ravni .618 Fibonacijevega nivoja od leta 2009 do 2015. Zaloga je zadnjih 16 let trgovala nad to črto na mivki.

Kratkoročni grafikon CVS (2016 - 2019)

Oktobrski razkorak med 85 in 87 dolarji (rdeče črte) je v zadnjih dveh letih končal več poskusov relija, medtem ko je upad decembra 2018 našel podporo le za dve točki nad marčevskim najnižjim. Razprodaja po novicah kaže na zavrnitev 200-dnevne odpornosti EMA v bližini 71 dolarjev, pri čemer je začetna podpora nižja od 65 dolarjev, zaradi česar je tridnevni trgovalni razpon nedotaknjen. Glede na to stiskanje lahko signal za nakup in prodajo ustvari več dima kot ognja, dokler se cena giblje med zelenim drsnim povprečjem in črnimi trendnimi črtami.

Kazalnik akumulacije in razdelitve bilančne vsote (OBV) je bil v letu 2015 ves čas najvišji in je stopil v agresivno distribucijsko fazo, ki se je znižala na petletno najnižjo stopnjo maja 2018. Špekulanti so v prevzem Aetne vgradili dolge položaje in po novembrski odobritvi svoje deleže agresivno prodali. S tem je kazalnik spustil v sredino devetmesečnega razpona, kar signalizira apatijo v skladu z razmeroma ozkim cenovnim ukrepanjem. Vendar imajo medvedi dolgoročno prednost v tej strukturi grafikonov zaradi aktivnega večletnega upada.

Spodnja črta

Zaloge CVS se po dobičku v četrtem četrtletju trgujejo precej nižje, z znižanimi napotki pa odraža bolj realističen pogled na operativne težave, pridobljene s pridobitvijo leta 2018 Aetna.

Razkritje: Avtor ob objavi ni imel nobenih stališč v omenjenih vrednostnih papirjih.