Uravnotežena naložbena strategija
Uravnotežena naložbena strategija je način združevanja naložb v portfelj, katerega cilj je uravnotežiti tveganje in donosnost. Običajno so uravnoteženi portfelji razdeljeni enako med delnice in obveznice.
Ključni odvzemi
- Uravnotežena naložbena strategija je tista, ki išče ravnovesje med ohranjanjem kapitala in rastjo.
- Uporabljajo ga vlagatelji z zmerno toleranco do tveganja in na splošno je sestavljen iz 50/50 mešanice delnic in obveznic.
- Strateške naložbene strategije so na sredini spektra tveganja in nagrade. Bolj konservativni vlagatelji se lahko odločijo za strategije ohranjanja kapitala, medtem ko se bolj agresivni vlagatelji lahko odločijo za strategije rasti.
Razumevanje uravnotežene naložbene strategije
Obstaja veliko različnih načinov sestavljanja portfelja, odvisno od želja in tolerance do tveganja vpletenega vlagatelja.
Na enem koncu spektra imate strategije za ohranjanje kapitala in trenutni dohodek. Te na splošno sestavljajo varne, a nizko donosne naložbe, kot so depozitni certifikati (CD-ji), visokokakovostne obveznice, instrumenti denarnega trga in nekatere delnice, ki izplačujejo dividende modrega čipa. Te strategije so najprimernejše za vlagatelje, ki se najbolj ukvarjajo z ohranjanjem kapitala, ki ga že imajo, in manj skrbijo za povečanje tega kapitala.
Na drugem koncu spektra imate strategije za rast. Te agresivnejše strategije običajno vključujejo veliko večjo ponderiranje zalog, tudi tistih z manjšo tržno kapitalizacijo. Če so vključeni instrumenti s fiksnim donosom, imajo morda nižjo bonitetno oceno ali manjšo vrednost zavarovanja, vendar ponujajo višji donos, na primer v primeru zadolžnic, prednostnih delnic ali višjih donosnih korporacijskih obveznic. Te strategije so najboljše za mlajše vlagatelje z visoko toleranco do tveganja, ki z veseljem sprejemajo večjo kratkotrajno nestanovitnost v zameno za boljše pričakovane dolgoročne donose.
Vlagatelji, ki so med tema dvema taboroma, se lahko odločijo za uravnoteženo naložbeno strategijo. To bi sestavljalo mešanje elementov bolj konservativnih in agresivnih pristopov. Na primer, bi lahko uravnotežen portfelj sestavljal 25% delnic, ki izplačujejo dividende, 25% majhnih kapitalskih zalog, 25% državnih obveznic z bonitetno oceno AAA in 25% podjetniških obveznic z naložbenim razredom. Čeprav je mogoče natančne parametre prilagoditi na različne načine, bo večina uravnoteženih vlagateljev iskala skromne donose svojega kapitala, skupaj z veliko verjetnostjo ohranitve kapitala.
V preteklosti bi morali vlagatelji svoje portfelje sestaviti ročno z nakupom posameznih zadevnih naložb. V nasprotnem primeru bi se morali zanašati na strokovnjake, kot so naložbeni svetovalci ali storitve, ki jih ponujajo njihove finančne institucije. Danes pa so se spletne platforme razširile, kar omogoča vlagateljem, da samodejno vlagajo denar v izbor strategij, ki jih organizira toleranca do tveganja. Za današnje vlagatelje je postopek dodeljevanja portfelja dostopnejši kot kdaj koli prej.
Cilj glede na subjektivno odstopanje od tveganja
Pri določanju, katero strategijo izbrati, je za vlagatelje pomembno, da upoštevajo ne le njihovo objektivno sposobnost prevzemanja tveganj, kot so njihova neto vrednost in dohodek, temveč tudi njihovo subjektivno toleranco do tveganja.
Primer realnega sveta za uravnoteženo naložbeno strategijo
Emma je nedavna univerzitetna maturantka sredi 20-ih. Naložba je nova in ima približno 10.000 dolarjev za vlaganje. Čeprav namerava v naslednjih nekaj letih nakazati polog, nima neposrednih potreb po svojem naložbenem kapitalu in bi lahko v primeru nenadnega upada trga odvzela kapital do ugodnejšega časa.
Objektivno gledano so bili zaradi Eminih mladih in finančnih razmer v dobrem položaju, da sprejme razmeroma tvegano naložbeno strategijo, ki ima velik dolgoročni potencial rasti. Vendar se glede na svojo subjektivno toleranco do tveganja odloči za bolj konservativen pristop.
S spletno naložbeno platformo se Emma odloči za uravnoteženo naložbeno strategijo, ki vsebuje razdelitev 50/50 na vrednostne papirje s fiksnim donosom in lastniške vrednostne papirje. Vrednostni papirji s fiksnim donosom so sestavljeni večinoma iz visokih državnih obveznic, skupaj z nekaterimi visokimi bonitetnimi obveznicami. Kapital sestavljajo delnice z modrim čipom, ki imajo sloves stabilnega dobička in izplačila dividend.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.