Izplačljivi dnevi - definicija DPO
Neplačani dnevi (DPO) so finančni količniki, ki označujejo povprečni čas (v dneh), ki ga podjetje vzame za plačilo računov in računov svojim trgovskim upnikom, vključno z dobavitelji, prodajalci ali drugimi podjetji. Razmerje se izračuna četrtletno ali letno in nakazuje, kako dobro se upravljajo denarni odlivi podjetja.
Podjetje z višjo vrednostjo DPO traja dlje časa, da plača svoje račune, kar pomeni, da dlje časa zadrži razpoložljiva sredstva. Podjetju lahko omogoči priložnost, da razpolaga z razpoložljivimi sredstvi na boljši način, da poveča koristi.
Ključni odvzemi
- Neplačani dnevi (DPO) so finančni količniki, ki označujejo povprečni čas (v dnevih), ki ga podjetje vzame za plačilo računov in računov.
- Podjetja z visoko DPO lahko uporabijo razpoložljiva denarna sredstva za kratkoročne naložbe in povečajo svoj obratni kapital in prosti denarni tok.
- Vendar višje vrednosti DPO, čeprav zaželene, morda niso vedno pozitivne za podjetje.
Formula za dneve, ki jih je treba plačati
DPO = plačljivi računi × Število dniCOGSwhere: COGS = Stroški prodanega blaga = Začetek zalog + P − Zaključek zalog \ začeti {poravnano} & \ text {DPO} = \ frac {\ text {Obveznosti za plačilo} \ krat \ besedilo { Število dni}} {\ text {COGS}} \\ & \ textbf {kjer:} \\ & \ besedilo {COGS} = \ besedilo {Stroški prodanega blaga} \\ & \ qquad \ \ \, \, = \ text {Začetek inventarja} + \ besedilo {P} - \ besedilo {Zaključni seznam} \\ & \ besedilo {P} = \ besedilo {Nakupi} \ konec {poravnano} DPO = COGSAkonta plačila × Število dni, kjer: COGS = Stroški prodanega blaga = Začetek zalog + P-konec zalog
Kako izračunati DPO
Za proizvodnjo prodajnega izdelka podjetje potrebuje surovine, gospodarske javne službe in druge vire. V zvezi z računovodskimi praksami, zapadla plačila predstavljajo koliko denarja podjetje dolguje dobaviteljem (-om) za nakupe v kredit.
Poleg tega so stroški, povezani s proizvodnjo prodajnega izdelka, vključeni v plačilo za komunalne storitve, kot so elektrika, in plače zaposlenih. To je predstavljeno s stroški prodanega blaga (COGS), ki je opredeljen kot strošek nakupa ali izdelave izdelkov, ki jih podjetje proda v obdobju (COGS = Začetek zalog + nakupi - končni popis). Obe vrednosti prikazujeta odliv denarja in se uporabljata za izračun DPO v določenem časovnem obdobju.
Število dni v ustreznem obdobju je običajno 365 na leto in 90 na četrtino. Formula upošteva povprečne stroške na dan, ki jih krije podjetje za proizvodnjo prodajnega izdelka. Številčna številka predstavlja neplačana plačila. Neto faktor pomeni povprečno število dni, ki jih podjetje porabi za poplačilo obveznosti po prejetju računov.
Glede na računovodske prakse se uporabljata dve različici formule DPO. V eni od različic se plačljivi znesek upošteva kot znesek, poročan na koncu obračunskega obdobja, kot "na koncu poslovnega leta / četrtletja, ki se konča 30. septembra". Ta različica predstavlja vrednost DPO, "od" omenjeni datum.
V drugi različici se vzame povprečna vrednost začetnega AP in končnega AP in dobljena številka predstavlja vrednost DPO "v tem obdobju". COGS ostaja enak v obeh različicah.
1:53Izplačljivi dnevi
Kaj vam povedo dnevi, ki jih je treba plačati?
Na splošno podjetje pridobi kreditne prostore, komunalne storitve in druge potrebne storitve. Posledica tega je plačilo (AP), ki je ključni računovodski vnos, ki predstavlja obveznost podjetja, da odplačuje kratkoročne obveznosti do upnikov ali dobaviteljev. Poleg dejanskega zneska v dolarju, ki ga je treba plačati, postane čas plačila - od datuma prejema računa do gotovine, ki dejansko izhaja iz računa podjetja - tudi pomemben vidik poslovanja. DPO poskuša izmeriti ta povprečni časovni cikel za zunanja plačila in se izračuna z upoštevanjem standardnih računovodskih podatkov v določenem časovnem obdobju.
Podjetja z visoko DPO lahko uporabijo razpoložljiva denarna sredstva za kratkoročne naložbe in povečajo svoj obratni kapital in prosti denarni tok. Vendar pa višje vrednosti DPO morda niso vedno pozitivne za podjetje.
Če podjetje predolgo plačuje svoje upnike, tvega, da bo ogrozilo odnose z dobavitelji in upniki, ki lahko v prihodnosti zavrnejo ponudbo trgovinskega kredita ali ga ponudijo pod pogoji, ki so za podjetje manj ugodni. Podjetje lahko prav tako izgubi morebitne popuste pri pravočasnih plačilih, če so na voljo in morda plača več, kot je potrebno.
Visoka vrednost DPO je lahko koristna, če podjetju primanjkuje denarja. Visok DPO pomaga tudi, če je podjetju bolje, da zamuja s plačili, kot pa ga pravočasno izvrši in nato posoji denar s plačilom obresti za nadaljevanje poslovanja. Podjetja morajo z DPO vzpostaviti občutljivo ravnotežje.
Poleg tega bo morda podjetje moralo uskladiti svoj odtok z dotokom. Predstavljajte si, če podjetje svojim strankam dovoli 90-dnevno obdobje za plačilo kupljenega blaga, vendar ima samo 30-dnevno okno za plačilo svojih dobaviteljev in prodajalcev. Zaradi te neusklajenosti bo podjetje pogosto nagnjeno k krčenju gotovine.
Vrednost DPO se močno razlikuje v različnih panogah industrije, zato je vrednoti za podjetja v različnih sektorjih ni vredno primerjati. Vodstvo podjetja bo primerjalo svoj DPO s povprečjem v svoji panogi in ugotovilo, ali plačuje svojim prodajalcem prehitro ali prepočasi. Glede na različne globalne in lokalne dejavnike, kot so splošna uspešnost gospodarstva, regije in sektorja ter morebitni sezonski vplivi, se lahko vrednost DPO določenega podjetja iz leta v leto močno razlikuje, podjetje do podjetja in industrija do industrije .
Vrednost DPO je tudi sestavni del formule, ki se uporablja za izračun cikla pretvorbe denarja (CCC), še ene ključne metrike, ki izraža čas, ki ga podjetje vzame za pretvorbo vložkov virov v realizirane denarne tokove iz prodaje. Medtem ko se DPO osredotoča na trenutno neporavnano stanje, ki ga plačuje podjetje, superset CCC sledi celotnemu časovnemu ciklu gotovine, saj se denar najprej pretvori v zaloge, odhodke in obveznosti, s prodajo in terjatvami, nato pa nazaj v gotovino ko jih prejme.
Primer uporabe dni plačljivih dni
Vodilna maloprodajna korporacija Walmart Inc. (WMT) je imela za proračunsko leto 2018 plačljivo 46, 09 milijard ameriških dolarjev in prodanih izdelkov v vrednosti 373, 4 milijarde. Ti podatki so na voljo v letnem računovodskem izkazu in bilanci stanja družbe. Določitev DPO za Walmart je za 462 letnih izračunov letna [46, 09 / (373, 4 / 365)] = 45, 05 dni.
Podobni izračuni za tehnološkega vodjo Microsoft Corp. (MSFT), ki je imel AP 8, 62 milijarde USD in 38, 97 milijarde USD kot COGS, vodi do vrednosti DPO 80, 73 dni.
Pomeni, da je Walmart v proračunskem letu, ki se je končalo leta 2018, račune plačal v približno 45 dneh po prejemu računov, medtem ko je Microsoft v povprečju potreboval približno 80 dni.
Pogled na podobne podatke za spletni maloprodajni velikan Amazon.com Inc. (AMZN), ki je imel za proračunsko leto 2017 34, 62 milijarde dolarjev in COGS 111, 93 milijarde dolarjev, razkriva zelo visoko vrednost 112, 90 dni. Tako visoko vrednost DPO gre pripisati delujočemu modelu Amazon, ki približno 50 odstotkov prodaje zagotavlja tretji prodajalec. Amazon na svoj račun takoj prejme sredstva za prodajo blaga, ki ga dejansko prodajajo tretji prodajalci s pomočjo Amazonove spletne platforme.
Vendar prodajalci ne plačajo takoj po prodaji, temveč lahko pošljejo nabrana plačila na podlagi tedenskega / mesečnega ali pragovnega plačilnega cikla. Ta delovni mehanizem omogoča Amazonu, da zadrži denar v daljšem časovnem obdobju, vodilni spletni trgovec pa konča z znatno višjo DPO.
Omejitve DPO
Čeprav je DPO koristen pri primerjanju relativne moči med podjetji, ni jasne številke, kaj pomeni zdrave dneve, ki jih je treba plačati, saj se DPO močno razlikuje glede na panogo, konkurenčni položaj podjetja in njegovo pogajalsko moč. Velika podjetja z močno pogajalsko močjo lahko sklenejo pogodbe z dobavitelji in upniki za boljše pogoje, tako da dejansko ustvarijo nižje številke DPO, kot bi jih sicer.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.