Prodajalec
Trgovci so ljudje ali podjetja, ki kupujejo in prodajajo vrednostne papirje za svoj račun, bodisi prek posrednika ali kako drugače. Trgovec deluje kot glavni za trgovanje za svoj račun, v nasprotju s posrednikom, ki deluje kot zastopnik, ki v imenu svojih strank izvaja naročila.
Trgovci so pomembne številke na trgu. Tržijo z vrednostnimi papirji, prevzamejo vrednostne papirje in vlagateljem nudijo naložbene storitve. To pomeni, da so trgovci tisti, ki ponujajo ponudbo in zahtevajo ponudbe, ki jih vidite, ko poiščete ceno vrednostnega papirja na trgu, ki se prodaja na trgu. Pomagajo tudi pri ustvarjanju likvidnosti na trgih in spodbujajo dolgoročno rast.
Razumevanje trgovcev
Trgovec na trgu vrednostnih papirjev je posameznik ali podjetje, ki je pripravljen in pripravljen kupiti vrednostni papir za svoj račun (po svoji izklicni ceni) ali prodati za svoj račun (po svoji ceni). Trgovec si prizadeva za dobiček od razlike med ponudbenimi in povpraševalnimi cenami, hkrati pa doda likvidnost trgu. Niti posluje v imenu stranke niti ne omogoča transakcij med strankami.
Prodajalec se razlikuje od trgovca. Medtem ko trgovec kupuje in prodaja vrednostne papirje kot del rednega poslovanja, trgovec kupuje in prodaja vrednostne papirje za svoj račun - ne na poslovni osnovi.
V zadnjih letih so donosnost trgovcev izzivali številni dejavniki, vključno s povečanimi tehnološkimi zahtevami, da bi sledili hitro spreminjajočim se trgom, konsolidaciji industrije in okrepljenim regulativnim okoljem, kar je povečalo stroške skladnosti.
1:09Prodajalec
Urejanje trgovcev
Trgovce ureja Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC). Kot del uredbe se morajo vsi trgovci in posredniki registrirati pri SEC in biti člani Regulacijskega organa za finančno industrijo (FINRA).
Kdor se ukvarja z naslednjimi dejavnostmi, se mora na splošno registrirati kot trgovec:
- Nekdo, ki se izpostavlja, da je pripravljen neprekinjeno kupovati in prodajati določene vrednostne papirje (tj. Trži s to vrednostno vrednostjo.)
- Oseba, ki vodi usklajeno knjigo pogodb o odkupu.
- Posameznik, ki izdaja ali izvira iz vrednostnih papirjev, ki jih kupuje in prodaja.
Po smernicah SEC morajo trgovci opravljati določene naloge, ko se ukvarjajo s strankami. Te naloge vključujejo hitro izvrševanje naročil, razkritje pomembnih informacij in navzkrižje interesov za vlagatelje ter zaračunavanje razumnih cen na prevladujočem trgu.
Trgovci ne smejo začeti poslovati, dokler SEC ne odobri registracije. Pridružiti se morajo tudi samoregulativni organizaciji (SRO), postati član korporacije za varstvo vlagateljev vrednostnih papirjev (SIPC) in izpolnjevati vse državne zahteve.
Medtem ko so trgovci v ZDA v ločeni registracijski kategoriji, se ta izraz uporablja v Kanadi kot skrajšana različica "investicijskega prodajalca" - ekvivalent brokerskega trgovca v ZDA
Ključni odvzemi
- Trgovci kupujejo in prodajajo vrednostne papirje za svoj račun.
- Trgovci so pomembne številke na trgu, saj ustvarjajo na trgu, ustvarjajo likvidnost in pomagajo spodbujati dolgoročno rast na trgu.
- Trgovci morajo biti registrirani pri Komisiji za vrednostne papirje in borzni tečaji, preden začnejo delati, morajo izpolnjevati vse državne zahteve.
- Trgovci se razlikujejo od trgovcev in posrednikov - prvi kupuje in prodaja za svoj račun, drugi pa ne trguje za svoj portfelj.
Trgovci Versus Brokers
To sta dva pojma, ki sta na splošno povezana z vrednostnimi papirji. Čeprav lahko delujejo v podobni vlogi, se med njimi razlikujejo.
V nasprotju s prodajalcem posrednik ne trguje za svoj portfelj, temveč namesto tega olajša transakcije z združevanjem kupcev in prodajalcev. V praksi večina trgovcev deluje tudi kot posrednik in jih poznamo kot posrednike. Brokerski zastopniki segajo od majhnih neodvisnih hiš do podružnic nekaterih največjih bank. Podjetja, ki delujejo kot posredniki, opravljajo tako storitve, odvisno od razmer na trgu ter od velikosti, vrste in varnosti, ki sodelujejo v določeni transakciji.
Druga ključna razlika med obema je, kako zaračunavajo svoje storitve. Prodajalec bo zaračunal pribitek pri prodaji iz lastnega zaloga, ker je trgovec glavni na računu, medtem ko broker strankam zaračuna provizijo za izvajanje poslov v njihovem imenu.
Trgovci se razlikujejo tudi od investicijskih svetovalcev, ki morajo interese svojih strank postaviti nad svoje.
Posebna vprašanja
Trgovci trgovcev
Okolje, v katerem se več trgovcev zbere za nakup in prodajo vrednostnih papirjev za svoje račune, se imenuje trgovalni trg. Na tem trgu se lahko trgovci ukvarjajo med seboj in porabijo lastna sredstva za zaključek posla - v nasprotju s trgom posrednika, kjer delujejo kot zastopniki kupcev in prodajalcev. Posredniki ne smejo trgovati na trgu trgovcev. Trgovci zagotovijo vse pogoje posla, vključno s ceno.
Drugi trgovci na trgu
Medtem ko se izraz trgovec uporablja na trgu vrednostnih papirjev, obstajajo tudi drugi, ki uporabljajo to razlikovanje. Trgovci se lahko sklicujejo tudi na podjetje ali osebo, ki trguje ali izvaja nakup ali prodajo določenega izdelka ali storitve. Na primer, nekdo, ki prodaja avtomobile, se imenuje prodajalec avtomobilov, medtem ko se oseba, ki se ukvarja s prodajo starin, imenuje prodajalec starin.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.