Kako izbrati najboljše zaloge dividend

Vlaganje v dividende je počasen in ustaljen način vlaganja. Kot vsi vemo, počasi in vztrajno zmaga na dirki. Warren Buffett je na primer znan po vlaganju v vrhunska podjetja, ki izplačujejo dividende. To mu je skozi desetletja pomagalo graditi svoje bogastvo. Znan je tudi po naslednjem nasvetu: "Vedno vložite dividende!" Ponovno vlaganje dividend je donosna taktika naložb, zlasti ker vam bodo dividende zaščitile pred inflacijo, medtem ko večina obveznic ne bo.

Zaenkrat se morda sliši kot preprosta strategija: poiščite podjetje, ki bo izplačalo dividende in te naložbe v teh letih znova investiralo, da bi ustvarilo svojo neto vrednost. Vendar pa ni tako enostavno. Stave morate poskrbeti za kakovostno ime. V nasprotnem primeru lahko vidite znižanje dividend, odpravo dividend in amortizacijo delnic. Spodaj so navedeni dejavniki, ki bi jih morali iskati.

Močna gotovina, nizka pričakovanja o zaslužku

Prva stvar, ki jo morate iskati, so dosledni dobički. Če podjetje ne dobiva dovolj dobička, ga opišite s seznama. Podjetja, ki letno prinašajo dobiček, vendar ne donosno, je mogoče videti zdrave donose dividend, a ker obstajajo podjetja, ki izplačujejo dividende, ki kažejo dobičkonosno rast, ne bi bilo smiselno izbirati prvega. Zaostrite svoje parametre in upoštevajte samo podjetja, ki prinašajo dobičkonosno rast.

Poiščite pričakovanja o rasti dolgoročnih zaslužkov med 5% in 15%. Razlog, da ne želite preseči 15%, je povečana verjetnost razočaranja zaradi zaslužka, ki skoraj vedno niža ceno delnice.

Medtem ko dobiček vodi donosno rast in je ključni pokazatelj kakovostnega podjetja, ki izplačuje dividende, je denarni tok tisto, kar plačuje za te dividende. Naslednji korak je zagotoviti, da ima podjetje močno ustvarjanje denarnih tokov.

Nazadnje, poiščite subjekte, ki so dividendo povečali za pet let ali več. To močno poveča možnosti za nadaljnjo rast dividend, kar je za vlagatelje velik pozitiven. In obvezno kupite delnice pred datumom ex-dividende.

Ne dolgujte

Izognite se podjetjem s plačilom dividend s čezmernim dolgom. Za določitev dolžniške situacije podjetja si oglejte razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom. Če je razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom veliko, poglejte drugje. Vsak vlagatelj je drugačen glede na to, kakšen razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom je previsok, vendar razmislite o izključitvi katere koli družbe, ki ima razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom severno od 2, 00. V idealnih razmerah bi radi videli razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom pod 1, 00, kar vam bo omogočilo, da boste ponoči bolje spali.

Če je dolg, potem je večja verjetnost, da bo podjetje v nekem trenutku poplačilo dolg. Ko se to zgodi, to pomeni, da se dodatna denarna sredstva namenijo dividendi namesto dividend.

Preverite industrijo zdravje

Ta dejavnik je pogosto spregledan, vendar ne bi smel. Na primer, ko večje integrirane naftne in plinske družbe trpijo zaradi padca cene nafte. Zaloge bi se morale razprodati, zaradi oslabitve svetovnega povpraševanja in presežne ponudbe pa povečanje vrednosti delnic in povečanje dividend v večini primerov verjetno ne bosta.

Po drugi strani pa bo s staranjem baby boomov povpraševanje po zdravstvenih storitvah v naslednjih dveh do treh desetletjih skozi streho. To ne pomeni, da so zaloge zdravstvenega varstva odporne na širši tržni padec, vendar bodo verjetno bolj prožne od večine. In dokler je industrija v razcvetu, obstaja več možnosti za povečanje dividend.

Bistvo: Ne izbirajte samo zalog, ki temelji na zgodovini. Stvari se spreminjajo. Na primer vzemite industrijo brezalkoholnih pijač. Z naraščanjem zdravstveno ozaveščenega potrošnika stave na sodo verjetno ne bodo tako zanesljiva stvar kot v preteklosti. Glavni igralci se pomikajo v bolj zdravem / alternativnem prostoru za pijačo, vendar bo potreben čas, da se ustanovijo. Kadar je na voljo bolj gladka cesta, ni smiselno zapeljati po grobi cesti.

Spodnja črta

Če boste vlagali v dividende, poiščite povečani dobiček, dolgoročno pričakovano rast dobička med 5% in 15%, močan denarni tok, nizko razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom ter industrijsko moč. Ko najdete zaloge (ali zaloge), ki ustrezajo tem parametrom, razmislite o pripravi načrta za ponovno investiranje dividend.