Multiplikator depozita v primerjavi z množiteljem denarja: Kakšna je razlika?

Izraza „množitelj vlog“ in „denarni multiplikator“ se pogosto zamenjujeta in uporabljata medsebojno, ker sta pojma zelo povezana in razlikovanje med njima je težko dojeti. Množitelj depozitov je osnova za denarni multiplikator, vendar je vrednost množitelja denarja na koncu manjša zaradi presežnih rezerv, prihrankov in konverzij v gotovino.

Ključni odvzemi

• Multiplikator depozitov, znan tudi kot multiplikator depozita, je osnovni postopek ustvarjanja denarja, ki ga določa bančni sistem delnih rezerv.
• Denarni multiplikator odraža povečano spremembo ponudbe denarja, ki je na koncu posledica vboda dodatnih rezerv v bančni sistem.
• Množitelj depozitov je osnova za denarni multiplikator, vendar je vrednost množitelja denarja na koncu manjša zaradi presežnih rezerv, prihrankov in konverzij v gotovino.

Multiplikator depozita

Multiplikator depozitov, znan tudi kot multiplikator depozita, je osnovni postopek ustvarjanja denarja, ki ga določa bančni sistem delnih rezerv. Banke ustvarijo tako imenovane kvačljive vloge, ko izposojajo svoje rezerve. Koeficient obvezne rezerve banke določa, koliko denarja je na voljo za posojilo in s tem znesek teh ustvarjenih vlog. Množitelj depozitov je nato razmerje med količino preverljivih vlog in zneskom rezerve. Koeficient depozita je obratno razmerju obvezne rezerve.

Multiplikator depozitov zmanjša tveganje, da banka nima dovolj denarja pri roki, da bi lahko zadovoljila vsakodnevne zahteve za dvig svojih strank. Njeno razmerje med obveznimi rezervami določa tudi, koliko denarja mora najeti ali kako drugače investirati.

Množitelj depozitov se včasih izrazi kot razmerje množitelja vlog, kar je obratno od zahtevanega količnika rezerve. Na primer, če je obvezno rezervno razmerje 20%, je količnik množitelja vlog 80%.

Denarni množitelj

Denarni multiplikator odraža povečano spremembo ponudbe denarja, ki je na koncu posledica vboda dodatnih rezerv v bančni sistem. Vendar se denarni multiplikator razlikuje od bolj osnovnega množitelja vlog, ker banke ponavadi zadržujejo presežne rezerve, bančni komitenti pa del dela, ki ga je mogoče preveriti, pretvorijo v varčevalne vloge ali gotovino. Denar, ki ga banke niso dolžne imeti v rezervi, se preusmeri v posojila za financiranje, izposojena sredstva pa končajo na depozitnih računih drugih strank. Skupna količina novih vlog ali novega denarja, ki se ustvari, se lahko zajame s formulo denarnega množitelja.

Denarni multiplikator je pomemben v makroekonomiji, ker določa ponudbo denarja, kar vpliva na obrestne mere. Pomembno je tudi v bančništvu, saj vpliva na denarno politiko in stabilnost bančnega sektorja.

Posebna vprašanja

Banke običajno presegajo rezerve, ki presegajo obvezne rezerve, ki jih je določila Federal Reserve Bank. S tem se zmanjša število vložljivih vlog in skupna ponudba denarja.

Posojilojemalci ne porabijo vsega denarja, prejetega od bančnih posojil. Če bi to storili in če bi banke posojile vse mogoče dolarje, ki presegajo obvezne rezerve, bi bil množitelj vlog in denarni multiplikator blizu povsem enakovredni vrednosti. V resnici posojilojemalci običajno del denarja prenesejo v varčevalne vloge. Tako kot banke, ki zadržujejo presežne rezerve, tudi to omejuje ustvarjeno denarno ponudbo in posledično številko multiplikatorja. Podobno pretvorba preverljivih vlog v valuto zmanjša množitelj denarja, tako da sistem odvzame nekaj depozitov in rezerv.