Stockbroker vs. Kariera finančnega svetovalca: Kakšna je razlika?

Samo določeni licencirani strokovnjaki lahko kupcem ponujajo trgovanje z vrednostnimi papirji ali nudijo plačano naložbeno svetovanje v skladu z ameriškim zakonom o vrednostnih papirjih. Borzni posredniki in finančni svetovalci so dva takšna strokovnjaka, čeprav ponavadi opravljajo storitve različnih vrst strank in se osredotočajo na različne rezultate.

Ni za nemogoče, da je strokovnjak hkrati borzni posrednik in finančni svetovalec ali da strokovnjak niha med enim in drugim imenovanjem. Značilni znak borznih posrednikov in svetovalcev je licenca Series 7, ki investicijskim strokovnjakom omogoča, da strankam ponudijo celotno linijo splošnih vrednostnih papirjev. Vse ostalo je odvisno od vrst odnosov s strankami.

Ključni odvzemi

• Borzni posredniki in finančni svetovalci so finančni strokovnjaki, ki strankam lahko pomagajo doseči njihove naložbene cilje.
• Glavna dolžnost borznih posrednikov je, da v imenu strank izvajajo posle in dosegajo najboljšo izvedbo.
• Finančni svetovalci za plačilo dajejo splošne in posebne finančne nasvete ter lahko upravljajo s sredstvi stranke in gradnjo portfelja.

Borzni posredniki

Borzni posrednik je finančni strokovnjak, ki trguje v imenu strank, bodisi maloprodajnih bodisi institucionalnih. Borzni posrednik mora delati v najboljšem interesu stranke, da doseže najboljšo izvedbo. Posredniki imajo licenco in morajo izpolnjevati etične in vsebinsko povezane podatke.

Spletni posredniki so internetne platforme, ki strankam omogočajo, da sami kupujejo in prodajo vrednostne papirje. Borzni posredniki ne nudijo nasvetov o upravljanju naložb ali upravljanja portfelja kot del svojega osnovnega opisa. Borzni posredniki pogosto zaslužijo provizijo na trgovanje, kar je lahko omejeno po fiksni stopnji.

Finančni svetovalci

Finančni svetovalci se ukvarjajo s svetovanjem in upravljanjem denarja v imenu strank. To je lahko z upravljanjem portfelja ali izbiro vzajemnih skladov ali ETF-ov, ki jih bodo upravljali drugi. Finančni svetovalci so običajno uporabljali strukturo, ki temelji na provizijah, na primer v odstotkih sredstev v upravljanju (AUM), ki se zaračunavajo letno. Zadnje inkarnacije finančnih svetovalcev so znane kot robo-svetovalci in v imenu strank s pomočjo algoritmov gradijo naložbene portfelje.

Ključne razlike

Ena kritičnih pravnih razlik med borznim posrednikom in popolnoma registriranim svetovalcem je odvisna od besede "fiduciar". Fiduciar je strokovnjak, ki upravlja z denarjem za drugega, ki se imenuje "upravičenec". Ameriška zakonodaja daje vsakemu fiduciarju pozitivno obveznost, da na prvo mesto postavi interes svojega upravičenca.

V skladu z Zakonom o investicijskih svetovalcih iz leta 1940 vsi registrirani investicijski svetovalci (ki so številni finančni svetovalci) nosijo fiduciarno obveznost do svojih strank. Pri borznih posrednikih to ni tako. Namesto tega mora nefiduciarni borzni posrednik slediti le standardu "primernosti", ki ne zahteva, da se na prvo mesto postavijo interesi stranke; borzni posredniki potrebujejo le ustrezne nasvete glede na naročnikove vire.

Obstaja ena izjema: borzni posredniki dolgujejo zaupne dolžnosti svojim posrednikom. Registrirani investicijski svetovalci nimajo posrednika. Pomembno je opozoriti, da nekateri finančni svetovalci niso registrirani investicijski svetovalci; so registrirani zastopniki, ki delajo za posrednika-prodajalca. Te finančne svetovalce zavezuje isti standard ustreznosti kot borzni posredniki, edina razlika med njima pa so lahko licence za vrednostne papirje, ki jih imajo.

Druga večja razlika je vrsta storitev, ki se zagotavljajo strankam. Finančni svetovalci se običajno predstavljajo kot strokovnjaki za denar v celoti, kar pomeni, da nudijo davčno svetovanje, hipotekarno pomoč, sestavljajo proračune in celo prodajajo zavarovanje. Zaslužijo lahko prek pristojbin, provizij ali obojega. Nasprotno, borzni posredniki so veliko bolj transakcijski. Še vedno imajo stranke in lahko gradijo dolgoročne odnose, vendar je poudarek na izdelkih z vrednostnimi papirji in ne na drugih vidikih finančnega življenja.

Posebna vprašanja

Kakšna vrsta izobraževanja in izkušenj je potrebna?

Skoraj vsakdo lahko postane borzni posrednik ali finančni svetovalec. Pomaga imeti dodiplomsko izobrazbo, po možnosti iz financ, ekonomije ali kakšnega podobnega področja. Velik plus je lahko tudi predhodne izkušnje pri delu z naložbami ali prodajo, čeprav to ni pogoj.

Edina resnična zahteva za katero koli kariero je opravljanje izpitov za vrednostne papirje, ki jih upravlja regulativni organ finančne industrije (FINRA). Obstaja en ulov; FINRA od vas zahteva, da imate sponzor, preden boste lahko opravili večino izpitov. To pomeni, da si morajoči svetovalec ali posrednik poiskati podjetje, ki ga bo sponzoriralo.

Skupne licence za vrednostne papirje vključujejo naslednje:

• Serija 6, ki daje možnost trgovanja v vzajemnih skladih
• Serija 22, ki daje možnost obravnave programov neposredne udeležbe
• Serija 7, ki je najpogostejša in zajema širok spekter vrednostnih papirjev
• Serija 65, ki jo večina držav potrebuje za tiste, ki želijo delovati kot investicijski svetovalci
• Serija 63, ki jo nekatere države zahtevajo za uradni status registriranega zastopnika
• Serija 66, ki zajema 63 in 65 izpitov brez ponavljanja gradiva iz serije 7

Izpiti FINRA niso brezplačni. Večina stane med 100 in 305 dolarjev za poskus, vendar jih ni preveč težko prenesti. FINRA ustvarja svoje lastno študijsko gradivo in večina posameznikov mora preučiti serijo le nekaj mesecev, kar mnogi ocenjujejo kot najtežji preizkus.

Prav tako morajo svetovalci in posredniki nujno razviti učinkovite komunikacijske in medosebne veščine. Uspeh in neuspeh sta odvisna od sposobnosti trženja, iskanja strank in nato na prebavljiv način razložiti zapletene finančne teme.

Kako je ravnovesje med delom in življenjem?

Če povzamemo, imajo borzni posredniki in finančni svetovalci zelo prilagodljiv razpored in uživajo izjemno uravnoteženo delovno in zasebno življenje. Veliko število jih dela neodvisno in sestavljajo svoje urnike. Tudi tisti, ki delajo v podjetjih in imajo pisarniške ure, se lahko pot do relativne samoodločbe.

Vendar pazite na miselnost "trava je vedno bolj zelena". Prva leta kot posrednika ali svetovalca so pogosto zapolnjena z nizko plačo in dolgimi urami, dokler ni ustanovljena poslovna knjiga. Mnogi na terenu ne preživijo tega uvodnega obdobja in tisti, ki pogosto prihajajo med vikendi ali delajo pozno ponoči, da bi prilagodili urnike strank.

Druga vprašanja

Napovedi za industrijo

Čeprav se pričakuje, da bo finančna industrija v naslednjem desetletju rasla, se narava investicijske svetovalne kariere spreminja. Trg se oddaljuje od klasičnih, plačljivih svetovalnih storitev in se usmerja k oddaljenim, celo avtomatiziranim in cenejšim alternativam. Robo-svetovalci in spletni posredniki olajšajo sprejemanje investicijskih nasvetov kot kdaj koli prej. Za potrošnike je več možnosti, ki pa posredujejo posrednikom in svetovalcem.

Uspešni borzni posredniki in finančni svetovalci v enaindvajsetem stoletju morajo imeti načrte za spopadanje s spreminjajočo se dinamiko storitev, bodisi z uvedbo novih platform ali z ustvarjanjem jasne diferenciacije storitev z dodano vrednostjo.

Biti borzni posrednik proti finančnemu svetovalcu

Med tema dvema strokama je veliko križanja. Uspešen borzni posrednik bi bil lahko uspešen finančni svetovalec in obratno, tudi če je ciljna baza strank nekoliko drugačna.

Tisti, ki uživajo v celovitih strategijah velike slike, verjetno bolj uživajo v gradnji finančnih načrtov za celotno storitev več kot zgolj pri prodaji vrednostnih papirjev. Nasprotno, borzno posredovanje je boljše za tiste, ki se raje ozko osredotočajo na tržne izdelke.

Obe zaposlitvi sta zahtevni in zahtevata veliko samostojnega trženja, pobude in močnih komunikacijskih veščin. Najboljša odločitev je verjetno sprejeta na podlagi ugodja, pri čemer mora delodajalec namesto določenega naslova pripisati delu.