Razlike med IUL in celotnim življenjskim zavarovanjem

Za tiste, ki kupujejo pravo življenjsko zavarovanje, obstaja široka izbira, od poceni življenjskega zavarovanja do dragih trajnih življenjskih zavarovanj. Kar zadeva slednje, sta dve priljubljeni možnosti celo življenjsko zavarovanje in indeks univerzalnega življenjskega zavarovanja (IUL). Posamezniki, ki se odločajo med temi možnostmi, morajo skrbno preučiti svoje potrebe, preden se odločijo za življenjsko odločitev.

V tem članku si bomo ogledali ključne razlike med temi pravilniki in nekaj nasvetov za posameznike, ki se med njimi odločajo. (Za ozadje glejte "Življenjsko zavarovanje: cena cene uma".)

Ključni odvzemi

• Trajno življenjsko zavarovanje zagotavlja kritje smrtnih dajatev za življenjsko dobo zavarovancev.
• Trajne police zbirajo denarno vrednost, ki jo je mogoče uporabiti za izplačila, kot so pokojninski dohodki ali nujni prihranki.
• Celotne življenjske politike zagotavljajo koristi s fiksnimi premijami in znano minimalno rastjo.
• Indeksne politike univerzalne življenjske dobe (IUL) imajo prilagodljiva plačila z akumulacijo denarja, vezane na uspešnost indeksa lastniškega kapitala.

Celotno življenjsko zavarovanje

Polno življenjsko zavarovanje obstaja že desetletja. Na splošno velja, da se te politike štejejo za najvarnejšo možnost za tiste, ki želijo poskrbeti za svojo družino po smrti.

Pros

• Zajamčene smrtne dajatve
• Določene premije, ki se s starostjo ne povečujejo
• Možnost izplačila nominalne vrednosti čez 10 let, 20 let ali pri 65 letih
• Možnost izposoje pri denarni vrednosti, če je to potrebno kasneje v življenju
• Izplačila obresti in gotovine so lahko neobdavčene

Proti

• Obrestna mera morda ni zagotovljena (čeprav bo pogosto obstajala najnižja stopnja)
• Možni priložnostni stroški z nizkimi relativnimi obrestnimi merami
• Premije niso prožne in jih je treba dosledno plačevati

Indeksirano univerzalno življenjsko zavarovanje

Indeksirane police univerzalnega življenjskega zavarovanja so relativno nove. Kot pove že ime, je potencial njihovega dobička vezan na indeks lastniškega kapitala. Na splošno so te politike bolj tvegane in bolj zapletene.

Indeksirane univerzalne police življenjskega zavarovanja dajejo zavarovancem možnost, da razporedijo vse ali del svojih čistih premij (po plačilu kritja in stroškov zavarovanja) na denarni račun. Ta račun pripisuje obresti na podlagi uspešnosti osnovnega indeksa z najnižjo stopnjo donosa 0% in zgornjo mejo in / ali omejitvijo udeležbe pri donosu.

Dinamika začne postajati nekoliko zamolčana, ko pogledamo, kako je zgrajena izpostavljenost indeksu. Namesto da bi kupili lastniške delnice, zavarovalnica običajno sklepa pogodbe o opciji z uporabo določenega dela premije police, ki jim omogoča, da dobičke navzgor porabijo brez izgub navzdol - vendar na ceno dodatnega tveganja nasprotne stranke.

Številne zavarovalnice zagotavljajo najnižje meje zgornje meje med 1% in 4% in stopnjo udeležbe okoli 50%, čeprav nekatere zagotavljajo zajamčene zgornje meje od okoli 10% do 14% in stopnje udeležbe, ki presegajo 100% v prodajnih materialih, na poročilo podjetja Bishop Company LLC. Če osnovni indeks vrne 20%, lahko zavarovanec zajamči le 10 do 12% donosa s postavljenimi zgornjimi omejitvami. Uporaba delniških opcij odpravi tudi dividende iz kakršnega koli izračuna indeksa donosa, ki običajno predstavlja od 2 do 4% celotnega donosa na trgu. Brez teh donosov lahko zavarovanci ustvarijo nižji donos kot referenčni indeksi.

Pros

• Zajamčene ugodnosti
• Prožna plačila premij
• Potencial za višji zaslužek od obresti
• Možnost zadolževanja pri politiki kasneje v življenju

Proti

• Dobiček je odvisen od uspešnosti lastniškega kapitala
• Če indeks pade, je donosnost lahko slabša, čeprav pogosto obstajajo tla, ki preprečujejo ekstremne izgube.
• Potencial, da se premije sčasoma dvignejo
• Uporaba zapletenih izvedenih naložb
• Večji stroški
• Davek na smrt se lahko zmanjša ali odvzame, če plačila premije zaostajajo za uspešnostjo.

Odločanje med obema

Celotno življenjsko zavarovanje je zasnovano tako, da je točno to - življenjsko zavarovanje. V nasprotju s tem so indeksirane univerzalne police življenjskega zavarovanja bolj podobne vozilom ob upokojitvi. Denar znotraj teh polic raste na davčno odloženi osnovi in ​​se lahko uporablja za plačilo premij. Poleg tega lahko zavarovanci med upokojitvijo izkoristijo neobdavčene razdelitve od obračunane denarne vrednosti za lažje pokrivanje kakršnih koli stroškov - koristno za tiste, ki so že izplačali svoj Roth IRA in druge možnosti. Pravzaprav se veliko polic prodaja na podlagi koncepta kopičenja denarne vrednosti in ne zajamčene smrtne koristi.

Pomembno je upoštevati tudi uporabo izvedenih finančnih instrumentov s strani indeksiranih univerzalnih življenjskih zavarovalnic. Ker je možnost klicanja na določeni ravni že sama po sebi omejena ali se izteče brez vrednosti, imajo politike IUL omejitve na največji donos v dobrih letih in v slabih letih omejijo na 0% donosa. Ponudniki zavarovanj, ki trpijo visoke donose za police IUL, morda poskušajo izkoristiti "pristranskost pristranskosti", če indeksi lastniških vrednostnih papirjev delujejo dobro in pozno.

Nekateri IUL imajo tudi zagotovljene pogodbene ugodnosti prek kolesarjev, kar dejansko lahko zagotavlja zajamčene ugodnosti, ki so primerljive s proizvodi na splošno. Kljub temu pa se zavarovatelji IUL ne bi smeli začasno zanašati na visoke donosnosti indeksa lastniškega kapitala, da bi financirali svoje življenjsko zavarovanje. Visoki donosi v nekaterih letih lahko vodijo do tega, da zavarovanci zanemarjajo financiranje denarne vrednosti police, kar bi lahko privedlo do zamude pri kritju pozneje v življenju, če donose niso tako dobre. Vzeti posojila za politiko iz denarne vrednosti in plačati obresti je lahko tudi tvegano prizadevanje, če znesek obresti ne krije stroškov posojila.

Spodnja črta

Posamezniki, ki kupujejo trajno življenjsko zavarovanje, ki ponuja denarno komponento in zavarovalno kritje, ima več različnih možnosti. Celotno življenje je na splošno najvarnejša pot za tiste, ki iščejo nekaj predvidljivega in zanesljivega, medtem ko politike IUL zagotavljajo zanimivo vozilo za pokojninsko načrtovanje z večjimi potencialnimi in davčnimi ugodnostmi. (Če želite več, glejte "5 vprašanj o življenjskem zavarovanju, ki bi jih morali zastaviti.")