Diverzificirani sklad
Diverzificirani sklad je investicijski sklad, ki je široko razpršen po več tržnih sektorjih ali geografskih regijah. Ima več vrednostnih papirjev, pogosto v več razredih sredstev. Široka raznolikost trga pomaga preprečiti, da bi idiosinkratski dogodki na enem področju vplivali na celoten portfelj.
Indeksni skladi so glavni primeri raznovrstnih skladov, čeprav raznovrstni skladi ne smejo slediti indeksu in jih je mogoče aktivno upravljati.
Ključni odvzemi
- Diverzificirani skladi se na splošno nanašajo na združene naložbe, ki gradijo portfelje v več razredih premoženja, regijah in / ali panogah.
- Diverzifikacija je ključna naložbena strategija za zmanjšanje sistematičnega tveganja v portfelju ob hkratnem ohranjanju ravni pričakovane donosnosti.
- Diverzificirani skladi so lahko v središču pozornosti od pasivnih indeksiranih skladov, ki posnemajo široke indekse, do dejavno upravljanih skladov, ki široko investirajo.
Osnove raznovrstnih skladov
Diverzificirana sredstva si prizadevajo predvsem za ublažitev idiosinkratskega ali nesistematičnega tveganja z vlaganjem v široko paleto vrednostnih papirjev v več tržnih sektorjih ali geografskih regijah. Diverzificiran sklad je v nasprotju s specializiranimi ali usmerjenimi skladi, kot so sektorski skladi, ki se osredotočajo na zaloge v določenih sektorjih, kot so biotehnologija, farmacija ali gospodarske javne službe. Diverzificirani skladi se lahko odločijo tudi za upravljanje zalog v več državah. Večregionalni sklad, ki bi vlagal tudi v več sektorjev, bi bil eden od najbolj razširjenih skladov na trgu.
Diverzificirani skladi lahko vlagajo tudi v več razredov sredstev, da bi še bolj povečali tveganje. Z več portfelja razredov premoženja lahko upravljavci iščejo tudi optimizacijo donosov.
Na splošno se raznovrstni skladi zavedajo tako nesistematičnih kot sistematičnih tveganj. Ta tveganja si želijo omiliti s široko raznolikostjo. Ker so nesistematična tveganja pogosto specifična za sektor, jih je mogoče omiliti z večsektorskimi naložbami. Sredstva, ki so široko razpršena po regijah, bodo prav tako lahko upravljala proti nekaterim sistemskim tveganjem na celotnem trgu, ki so osredotočena na določeno državo.
Različni skladi lahko vlagatelji izberejo iz več razlogov. Konzervativni vlagatelji lahko iščejo raznovrstna sredstva, ker ponujajo manjše tveganje za koncentrirane izgube. Diverzificirani skladi so pogosto optimizirani tudi za ravnotežje, ki vlagateljem prinaša najvišjo donosnost njihovega tveganja.
Razpršena vlaganja v sklade
Na splošno vsi skladi ponujajo diverzifikacijo z naložbami v široko paleto vrednostnih papirjev. Naložbeni skladi na splošno bodo pomagali vlagateljem razpršiti svojerodne nevarnosti, ki lahko vplivajo na eno vrednostno papirje ali skupino vrednostnih papirjev v določenem sektorju. Pri iskanju raznovrstnih sredstev bo vlagatelj morda moral natančno razmisliti o vrstah tveganj, ki jih želi ublažiti.
Indeksni skladi
Sklad s širokim tržnim indeksom je lahko ena vrsta diverzificiranega sklada, ki ponuja nizke stroške s široko razpršenostjo trga. Na primer, indeksni sklad Wilshire 5000 (WFIVX) želi izslediti donosnost in deleže indeksa Wilshire 5000. Indeks Wilshire 5000 predstavlja celoten tržni kapital v ZDA, ki ga je mogoče investirati. Zato so vlagatelji izpostavljeni celotnemu območju tržnih sektorjev in kapitalizaciji ZDA. Vendar bo na splošno veljalo splošno sistematično tržno tveganje, ki bo vplivalo na ameriška podjetja.
Globalno diverzificiran indeksni sklad lahko ponudi ublažitev nesistematičnega tveganja in nekaterih sistematičnih tveganj, povezanih s trgi v posameznih državah. Sklad Vanguard Total World Stock Index je en primer. Sklad želi spremljati deleže in uspešnost indeksa FTSE Global All Cap. Vključuje razvite in nastajajoče tržne zaloge v vseh tržnih sektorjih in kapitalizacije.
Aktivno upravljani skladi
Vanguard in JPMorgan ponujata nekaj najboljših panožnih dejavno upravljanih raznovrstnih skladov.
Vanguard Diverzificirani delniški sklad: Vanguard Diverzificirani delniški sklad vlaga v osem aktivno upravljanih ameriških delniških skladov za diverzifikacijo. S tem osnovnim skladom želi sklad Vanguard Diverzificirani lastniški kapital ponuditi diverzifikacijo po rasti, vrednosti in kapitalizaciji. Najpomembnejši delež sklada je sklad za rast in dohodek Vanguard.
Diverzificirani sklad JPMorgan: Diverzificirani sklad JPMorgan investira v raznolik portfelj lastniških in fiksnih dohodkov. Sklad vlaga tako v temeljne sklade kot v posamezne delnice.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.