Dividend Aristocrat
Dividendni aristokrat je podjetje, ki ne samo da dosledno izplačuje dividendo, ampak nenehno povečuje velikost svojih izplačil delničarjem.
Podjetje se lahko šteje za dividendnega aristokrata, če dividende dosledno dviguje vsaj 25 let. Nekateri ljubitelji dividendnih aristokratov jih razvrščajo glede na dodatne dejavnike, kot sta velikost in likvidnost podjetja.
Ključni odvzemi
- Podjetje je dividendni aristokrat, če poveča dividendo, ki jo izplača delničarjem za najmanj 25 let.
- Običajno so velika, uveljavljena podjetja, ki ne uživajo več prekomerne rasti.
- Večina je odpornih na recesijo, v dobrih časih in slabih letih uživajo stalen dobiček.
Razumevanje dividend Aristocrat
Podjetja, ki lahko ohranijo visoke dividendne donose, so razmeroma redka, njihova podjetja pa so običajno zelo stabilna. Običajno imajo izdelke, ki so odporni na recesijo, kar jim omogoča, da še naprej dobivajo dobičke in izplačujejo dividende, čeprav se druga podjetja borijo.
V vsakem trenutku je število aristokratov za dividende pogosto 100 ali manj. V letu 2019 je bilo le 57 aristokratov za dividende uvrščenih med 500 in Standard's Poor's 500. Najdemo jih v številnih sektorjih, vključno z zdravstvom, maloprodajo, nafto in plinom ter gradbeništvom.
46 let
Število zaporednih let, ko je Abbott Laboratories povečala dividendo.
Začetna podjetja in visoki letaki v tehnologiji le redko sploh ponujajo dividende. Njihove vodstvene ekipe raje vlagajo kakršen koli zaslužek nazaj v operacije, da bi pomagale vzdrževati rast, ki je višja od povprečne. Nekatera nova podjetja celo poslujejo z izgubo in nimajo denarja za izplačilo dividend.
Velika, uveljavljena podjetja s predvidljivim dobičkom so na splošno boljši izplačevalci dividend. Mnogi ne uživajo super normalne rasti in nenehno naraščajoče cene delnic. Te družbe redno izdajajo dividende kot alternativni način nagrajevanja svojih delničarjev.
Primeri dividendnih aristokratov
Analitiki imajo veliko načinov, kako oceniti dividende aristokratov kot naložbe. Vključujejo rast cen delnic teh podjetij sčasoma, odpornost na upad na borzi in pričakovanja o prihodnji blaginji. To pomeni, da se med dividendnimi aristokrati nenehno spreminja hierarhija.
Investor's Business Daily je na primer izpostavil seznam aristokratov z dividendami, katerih cene delnic so od začetka leta 2019 do avgusta 2019. premagale skupni dobiček na borzi. Nekatera podjetja so vključevala:
- Cintas (CTAS)
- S&P Global (SPGI)
- Izdelki in kemikalije za zrak (APD)
- Cincinnati Financial (CINF)
- Ecolab (ECL)
Medtem je Forbes izbral svoje najvišje dividende aristokratov za leto 2019 na podlagi pričakovanj o skupnih prihodkih podjetij. Nekateri izzivi so bili:
- AbbVie (ABBV)
- Walgreens Boots Alliance (WBA)
- AT&T (T)
- Caterpillar (CAT)
- Zdravje kardinalov (CAH)
Nekateri dividendni aristokrati so izstopajo po kateri koli meri. Družba Abbott Laboratories (ABT) je na primer od leta 1924 razglasila dividende 376 zaporednih četrtletjev in povečala izplačilo dividend 46 let zapored.
Dva načina za sledenje uspešnosti teh zalog vključujeta indeks Aristocrats Dividend Aristocrats S&P in indeks Aristocrats za visoke donose dividend S&P.
Prepoznavanje dividend Aristocrats in drugih družb, ki izplačujejo dividende
Na splošno imajo družbe dividendne politike, ki spadajo v tri kategorije: stabilna dividendna politika, stalna dividendna politika ali preostala dividendna politika.
- Če ima družba stabilno dividendno politiko, lahko delničar vsako leto pričakuje enakomerno in predvidljivo izplačilo dividend, ne glede na nihanja v dobičku družbe.
- Če ima stalno dividendno politiko, podjetje vsako leto izplača delničarjem delničarjev, zato vlagatelji občutijo popolno nestanovitnost zaslužka družbe.
- Če ima preostalo dividendno politiko, podjetje izplača v dividendah vse, kar ostane, potem ko poskrbi za svoje kapitalske izdatke in obratna sredstva.