DMI opozarja na pot do dobička

Primarni cilj trgovca s trendi je nakup ali prodaja sredstva v smeri trenda. Branje smernih signalov samo od cene premoženja je lahko težavno in je pogosto zavajajoče, saj cena običajno niha v obe smeri in spreminja značaj med obdobji nizke v primerjavi z visoko volatilnostjo.

Kazalnik smernega gibanja (znan tudi kot indeks usmerjenega gibanja ali DMI) je dragoceno orodje za oceno cenovne smeri in jakosti. Ustvaril ga je leta 1978 J. Welles Wilder, ki je ustvaril tudi priljubljeni indeks relativne trdnosti (RSI). DMI je še posebej uporaben za strategije trgovanja s trendi, saj razlikuje med močnimi in šibkimi trendi, saj trgovcu omogoča, da vstopi samo v tiste z resničnim zagonom. DMI deluje v vseh časovnih okvirih in ga je mogoče uporabiti za katero koli osnovno vozilo (zaloge, vzajemne sklade, sredstva, s katerimi se trguje na borzi, terminske pogodbe, blago in valute).

Čeprav so njegovi izračuni nekoliko zapleteni, vam DMI pove, kdaj naj bo dolg ali kratek. Tu bomo opisali, kako podrobno analizirati kazalnik DMI in vam pokazali, katere informacije lahko razkrije, da boste lažje dosegli dobiček.

DMI Trend Lines

DMI je drsno povprečje razširitve obsega v določenem obdobju (privzeto je 14 dni). Pozitivni kazalnik gibanja (+ DMI) meri, kako močno se cena giblje navzgor; negativni kazalnik gibanja (-DMI) meri, kako močno se cena giblje navzdol. Dve vrstici odražata ustrezno moč bikov v primerjavi z medvedi.

Vsak DMI je predstavljen z ločeno vrstico (glej sliko 1). Najprej si oglejte, katera od obeh linij DMI je na vrhu. Nekateri kratkoročni trgovci omenjajo to kot prevladujoči DMI. Prevladujoči DMI je močnejši in bolj verjetno napoveduje smer cene. Da bi lahko kupci in prodajalci spremenili prevlado, morajo črte prečkati.

Do prekrivanja pride, ko se DMI na dnu prečka skozi prevladujoči DMI na vrhu. Križanje se morda zdi očiten signal za dolgo / kratko, vendar bodo mnogi kratkoročni trgovci čakali, da drugi kazalci potrdijo vstopne ali izstopne signale, da bi povečali svoje možnosti za donosno trgovino. Prehodi DMI linij so pogosto nezanesljivi, saj pogosto dajejo napačne signale, kadar je nestanovitnost nizka, in pozne signale, ko je nestanovitnost velika. Zamislite križišče kot prvi pokazatelj morebitne spremembe smeri.

Slika 1. Vir: Strateški urad TD Ameritrade

Na sliki 1 sta + DMI in -DMI prikazani kot ločeni vrstici. Obstaja več lažnih križancev (točka 1) in en križanec v točki 2, ki vodi v višji trend s prevladujočim + DMI. (Opomba: DMI je običajno narisan v istem oknu z indikatorjem ADX, ki ni prikazan.)

DMI smerni signali

DMI se uporablja za potrditev cenovnih ukrepov (glej sliko 2). + DMI se na splošno giblje v sozvočju s ceno, kar pomeni, da + DMI naraste, ko cena naraste, in pade, ko cena pade. Pomembno je opozoriti, da se -DMI obnaša nasprotno in se giblje v nasprotni smeri do cene. -DMI raste, ko cena pade, in pade, ko cena naraste. Na to se je treba malo navaditi. Ne pozabite samo, da se moč premika cen navzgor ali navzdol vedno beleži z vrhom v ustrezni vrstici DMI.

Branje smernih signalov je enostavno. Ko je + DMI prevladujoč in narašča, se cenovna smer dviguje. Ko je -DMI prevladujoč in narašča, se cenovna smer znižuje. Vendar je treba upoštevati tudi moč cene. Moč DMI se giblje od nizke od 0 do visoke 100. Višja kot je vrednost DMI, močnejše nihanje cen. Vrednosti DMI nad 25 srednja cena so usmerjeno močne. Vrednosti DMI pod 25 srednja cena so usmerjeno nizke.

Slika 2. Vir: Strateški urad TD Ameritrade

Na sliki 2 je DMI v točki 1 šibek in cena je šibka. + DMI se v točki 2 dvigne močno nad 25 in sledi trend upadanja. Upoštevajte, kako se + DMI premakne s ceno v točki 3 in -DMI premakne v nasprotni smeri do cene v točki 4.

DMI zagon

Velika značilnost DMI je sposobnost istočasnega opazovanja nakupa in prodaje, kar omogoča določitev prevladujoče sile pred vstopom v trgovino. Moč nihajne višine (biki) se odraža v vrhu DMI, moč nihajočega nihanja (medvedi) pa se vidi v vrh -DMI. Relativna moč DMI vrhov povečuje zagon cene in zagotavlja pravočasne signale za trgovalne odločitve. Ko so kupci močnejši od prodajalcev, bodo vrhovi + DMI nad 25 in -DMI vrhovi pod 25. To je vidno v močni rasti. Ko pa bodo prodajalci močnejši od kupcev, bodo vrhovi -DMI nad 25 in + DMI vrhovi pod 25. V tem primeru se trend zniža.

Sposobnost gibanja cen je odvisna od stalne moči prevladujočega DMI-ja. Močan naraščajoči trend bo pokazal niz naraščajočih + vrhov DMI, ki daljši čas ostanejo nad -DMI (slika 3). Nasprotno velja za močne padajoče trende. Kadar sta obe liniji DMI pod 25 in se premikata vstran, ni prevladujoče sile in trendi niso primerni. Najboljši trendi pa se začnejo po dolgih obdobjih, ko se črte DMI prekrivajo naprej in nazaj pod ravnijo 25. Nastavitev trgovine z nizkim tveganjem se bo zgodila po tem, ko se DMI dvigne nad raven 25 in cena prodre v podporo / odpornost.

Slika 3. Vir: Strateški urad TD Ameritrade

Na sliki 3 se + DMI prečka nad 25 v točki 1 in ostane, ko se razvija gornji trend. Upoštevajte, da med dvigom ni nobenega križanja s strani -DMI. Tu so kupci močni (+ DMI> 25), prodajalci pa šibki (-DMI <25).

Pivoti DMI

DMI linije vrtijo ali spremenijo smer, ko cena spremeni smer. Pomemben koncept nihajev DMI je, da morajo biti v ceni v korelaciji s strukturnimi pivoti. Ko je cena nagiba visoka, bo + DMI vrtilno visok. Ko je cena nagiba nizka, bo -DMI naredil vrtilno vrv (ne pozabite, -DMI premakne v nasprotni smeri do cene).

Korelacija med vrtišči DMI in vrtiščem cen je pomembna za zagon cene branja. Mnogi kratkoročni trgovci pazijo, da se cena in kazalnik gibljeta skupaj v isti smeri ali za čas, ko se razlikujeta. Eden od načinov za potrditev naraščanja sredstva je iskanje scenarijev, ko cena naredi novo vrtilno vrednost in + DMI naredi novo višino. Za potrditev padajočega trenda se uporablja novo vrtilno nizko v kombinaciji z novo višino na -DMI. To je na splošno signal za trgovanje v smeri trenda ali preboja trenda.

Na drugi strani se razlike v tem, ko se DMI in cene ne strinjata, ali drug drugega ne potrjujeta. Primer je, ko cena naredi novo višino, vendar + DMI ne. Divergenca je na splošno opozorilo za obvladovanje tveganja, ker signalizira spremembo jakosti nihanja in običajno pred poravnavo ali preoblikovanjem.

Slika 4. Vir: Strateški pult TDAmeritrade

Na sliki 4 je prikazan primer, ko se cena in kazalnik strinjata (točka 1), ko cena naredi novo višino in + DMI naredi nov maksimum, kar pomeni dolg vnos. Obstaja tudi primer razhajanja (točka 2), pri katerem cena naredi novo višino in + DMI, čeprav narašča, ne; rezultat tega je trendi popravek v točki 3.

DMI in nestanovitnost cen

DMI linije so dobra referenca za nestanovitnost cen. Cena gre skozi večkratne cikle nestanovitnosti, v katerih trend vstopi v obdobje konsolidacije in nato konsolidacija preide v obdobje trenda. Ko cena vstopi v konsolidacijo, se nestanovitnost zmanjša. Odkupni pritisk (povpraševanje) in prodajni pritisk (ponudba) sta razmeroma enaka, zato se kupci in prodajalci na splošno strinjajo glede vrednosti sredstva. Ko se bo cena znižala, se bo širila, saj se kupci in prodajalci ne bodo več strinjali glede cene. Ponudba in povpraševanje nista več v ravnovesju in konsolidacija se spremeni v trend, ko se cene znižajo pod podporo v trend upada ali nad upornostjo v višji trend. Volatilnost narašča, ko cene iščejo novo dogovorjeno raven vrednosti.

Cikle nestanovitnosti je mogoče prepoznati s primerjavo naklonov linij DMI, ki se premikajo v nasprotnih smereh, kadar koli pride do raztezanja ali krčenja območja (slika 4). Mnogi kratkoročni trgovci bodo iskali obdobja, ko se linije DMI oddaljijo drug od drugega in nestanovitnost narašča. Dlje ko se črte ločujejo, močnejša je nestanovitnost. Krčenja nastanejo, ko se črte premikajo ena proti drugi in nestanovitnost upada. Kontrakcije so pred sledenjem, konsolidacijo ali razveljavitvijo.

Slika 5. Vir: Strateška pisarna TD Ameritrade

Na sliki 5 je prva širitev v točki 1 del padajočega trenda. Naslednje krčenje v točki 2 vodi do preobrata, ki se začne z drugo razširitvijo v točki 3. Naslednje krčenje v točki 4 vodi do konsolidacije cen.

Spodnja črta

Analiza vrha DMI se dobro ujema s trendi. Cena premoženja narašča, ko so višji vrti in višji najnižji vrtički. Ko višje cene spremljajo višji zvišanja vrednosti + DMI, je trend nedotaknjen in biki postajajo vse močnejši. Nižji vrhovi vrtenja in spodnji vrvi pomenijo upadanje. Ko so na vrhuncih -DMI višji, medvedi obvladajo in prodajni pritisk se stopnjuje. Če pogledate na DMI za zbliževanje / odstopanje zagon, vam daje zaupanje, da ostanete v koraku s trendom, ko se cena in DMI dogovorita in obvladate tveganje, če se ne strinjata.

Najboljše odločitve o trgovanju so sprejete na podlagi objektivnih signalov in ne čustev. Naj vam cena in DMI poveta, ali naj gresta dolgo, gresta kratek ali pa samo stojita ob strani. Z DMI lahko merite moč gibanja cen in si ogledate obdobja visoke in nizke nestanovitnosti. DMI vsebuje veliko informacij, s katerimi lahko ugotovite pravilno strategijo dobička, ne glede na to, ali ste bik ali medved.