Ali deflacijski šoki pomagajo ali škodijo gospodarstvu?

Če je gospodarstvo izpostavljeno deflacijskemu šoku, so lahko posledice pozitivne in negativne za potrošnike in podjetja. Med izrazoma dezinflacija in deflacija je velika razlika, ki jo bomo najprej obravnavali, preden se bomo spopadli z vzroki in posledicami deflacijskih šokov, in kako lahko ti sunki vplivajo na gospodarstvo, potrošnike in podjetja.

GLEJ: Vse o inflaciji
Dezinflacija se običajno pojavi v času recesije in se kaže z upočasnjevanjem stopnje, po kateri se cene zvišujejo; to se zgodi kot posledica zmanjšanja prodaje potrošnikov. Če se stopnja inflacije spusti na nižjo raven kot prej, je tehnično razlika razlika v dezinflaciji.

Po drugi strani lahko deflacijo štejemo kot nasprotje inflacije ali negativno inflacijo in se pojavi, ko se ponudba blaga ali storitev poveča hitreje kot ponudba denarja.

Deflacija in njeni vzroki deflacija se kaže kot sočasno trajno krčenje ali upad:

• Splošna raven cen blaga in storitev, ki sestavljajo potrošniško košarico (indeks cen življenjskih potrebščin)
• Razpoložljivost poslovnih in potrošniških kreditov (prakse kreditiranja / posojanja)
• Povpraševanje potrošnikov, ki ga povzroči upad denarne ponudbe
• Državna poraba
• Izdatki za poslovne naložbe
• Naložbena sredstva

Predpogoj ali pogoj deflacije je lahko recesijsko obdobje (ki se lahko poslabša do gospodarske depresije), v katerem pride do prekomernega podaljšanja kredita ali velikega prevzema dolga.

Izpuščanje lahko sproži katera koli kombinacija naslednjih dejavnikov:

• Zmanjšanje ponudbe denarja
• Povečanje ponudbe blaga ali storitev, ki poslabša razmere in dodatno zniža cene
• Zmanjšanje povpraševanja po blagu
• Povečanje povpraševanja po denarju

Zaradi povečanja povpraševanja ali zmanjšanja ponudbe denarja bodo ljudje želeli več denarja, kar bo povzročilo višjo obrestno mero (ceno denarja). Zvišane obrestne mere bodo povzročile manjše povpraševanje, saj bodo potrošniki in podjetja zmanjšali izposojo denarja za nakupe.

Če se deflacija poslabša, lahko gospodarstvo vrže v deflacijsko spiralo. To se zgodi, ko znižanje cen privede do nižjih ravni proizvodnje, kar posledično vodi do nižjih plač, kar vodi k manjšemu povpraševanju podjetij in potrošnikov, kar vodi do nadaljnjega znižanja cen. Dva sektorja gospodarstva, ki sta tradicionalno dobro izolirana od upada gospodarstva, sta izobraževanje in zdravstveno varstvo, saj se njihovi stroški in cene dejansko lahko zvišajo, medtem ko splošna raven cen za večino blaga in storitev upada.

Denarna ponudba in deflacija Preučimo dejavnike in sestavine deflacije, delovanje vsakega posameznika in kako vplivajo na gospodarstvo. Začeli bomo z denarno ponudbo in posojilom ter razpoložljivostjo kreditov.

Denarna masa je opredeljena kot skupni znesek denarja, ki je na voljo v gospodarstvu v določenem času; vključuje valuto in različne vrste depozitov, ki jih ponujajo banke in druge depozitarne institucije. Čeprav denar nima več notranje vrednosti, ima štiri zelo dragocene funkcije, ki olajšajo delovanje gospodarstva in družbe: služi kot medij menjave, obračunska enota, vrednost skladišča in standard odloženega plačila.

Vrste kreditov
Kredit in podaljšanje kredita je sposobnost dolžnika za dostop do gotovine za dosego ciljev finančne ali nefinančne narave. Kredit je v dveh različnih oblikah in vsaka oblika deluje in vpliva na dolžnika različno.

Dve vrsti kreditov sta likvidacijski in nelikvidirani kredit. Kredit za samo likvidacijo je ponavadi posojilo, potrebno za proizvodnjo (kapitalskih) dobrin ali opravljanje storitev, in je za precej kratko do vmesno časovno obdobje. Uporaba takega kredita zaradi svoje narave ustvarja finančne donose in denarni tok, ki omogoča odplačilo posojila in dodaja vrednost gospodarstvu. Nekvalitetna vrsta kredita je posojilo, ki se uporablja za nakup izdelkov široke porabe (potrošnje); ni vezan na proizvodnjo blaga ali storitev, zanaša se na druge vire dohodka ali gotovine, ki jih je treba povrniti, in običajno ostaja v sistemu dlje časa, saj ne ustvarja nobenega dohodka ali denarja, da bi se sam likvidiral. . Ta vrsta posojil in podaljšanja posojil je ponavadi kontraproduktivna in gospodarstvu doda znatne stroške (vključno z priložnostnimi stroški) namesto vrednosti, saj teži k proizvodnji.

Posojilo temelji na dvojnem načelu: pripravljenost posojilodajalca za posojilo in zagotavljanje sredstev potrošnikom in podjetjem ter zmožnost posojilojemalca, da posojilo poplača z obrestmi po dani obrestni meri na podlagi bonitetnih ocen in ocen (cena denar). Obe načeli se opirata na zaupanje posojilodajalcev in potrošnikov drug v drugega ter pozitiven in naraščajoč trend proizvodnje, ki dolžnikom omogoča poplačilo posojilnih obveznosti. Ko se ta trend rasti rasti upočasni ali ustavi, se poveča tudi zaupanje, kar vpliva na željo po posojanju in zmožnost vračila posojil.

Takšni pogoji preusmerijo fokus vseh udeležencev v gospodarstvu z rasti na ohranjanje in preživetje. To pomeni, da bodo upniki postali bolj konservativni in previdni pri svojih posojilnih praksah in aplikacijah, kar vodi do zmanjšanja potrošniške in poslovne porabe; to naknadno vpliva na proizvodnjo, ker se je povpraševanje po blagu in storitvah zmanjšalo. Zmanjšanje poslovne in potrošniške porabe pritiska na cene blaga in storitev navzdol in vodi v deflacijo.

Vpliv deflacije na gospodarstvo
Kaj se v resnici zgodi med deflacijskimi sunki? Ljudje povečajo svoje prihranke in porabijo manj, še posebej, če se bojijo izgube službe ali drugih virov dohodka. Borza doživlja močna nihanja in kaže na padajoč trend, hkrati pa se zmanjšuje odkup podjetij, združitve in sovražni prevzemi. Vlade pregledajo ali izvajajo vse strožje zakonodajne predpise in izvajajo vladne strukturne spremembe. Zaradi tega ravnanja se bodo naložbene strategije preusmerile v manj tvegane in bolj konzervativne naložbene mehanizme. Poleg tega bodo naložbene strategije dajale prednost oprijemljivim naložbam (nepremičnine, zlato / plemenite kovine, zbirateljstvo) ali kratkoročnim naložbam, ki ohranjajo svoje vrednosti in zagotavljajo potrošniku stabilnejšo kupno moč.

Makroekonomska perspektiva
Iz makroekonomske perspektive deflacijo povzročajo premiki krivulj povpraševanja (naložbe in varčevanje z ravnotežjem) in ponudbe (likvidnostna prednostna prednost in ravnotežje denarne ponudbe) za končne izdelke in storitve ter upad skupnega povpraševanja (bruto domači proizvod), ki denarna politika lahko vpliva in spremeni.

Ko se obseg denarja in kreditnih transakcij zmanjša glede na količino razpoložljivih dobrin in storitev, se relativna vrednost vsake enote denarja poveča, zaradi česar cene blaga padejo. Pravzaprav vrednost denarja sama niha in ne vrednost blaga, ki se odraža v njihovih cenah. Cenovni učinki deflacije se ponavadi pojavljajo in zmanjšujejo tako v blagu kot v naložbenih sredstvih.

Mikroekonomska perspektiva
Z mikroekonomskega vidika deflacija vpliva na dve pomembni skupini: potrošnike in podjetja.

Vpliv na potrošnika
Na nekatere načine se potrošniki lahko pripravijo na deflacijo:

• Izplačajte ali odplačajte kateri koli dolg, ki ni samovnovčen, kot so osebna posojila, posojila s kreditno kartico itd
• Povečajte znesek prihranka pri vsaki plači
• Ohranjajte pokojninske prispevke kljub nihanjem delnic
• Poiščite ponudbe in se dogovarjajte za trajno blago, ki ga je treba pridobiti ali zamenjati
• Če obstaja občutek negotovosti glede nadaljevanja zaposlitve in stabilnosti ali ustvarjanja dohodka, začnite iskati druge vire dohodka
• Vrnite se v šolo ali posodobite spretnosti, da izboljšate osebno trženje

Vpliv na poslovanje
Sledi nekaj načinov, kako se lahko podjetje pripravi na deflacijo:

• Razvijte akcijski načrt, ki bo zagotovil druge možnosti za katere koli poslovne vidike, sektorje ali stroške, na katere bo deflacija vplivala
• Natančno načrtujte proizvodnjo blaga in storitev ter zmanjšanje zalog
• Naložbeno načrtovanje se mora osredotočiti na blago ali storitve višje vrednosti in se izogibati tistim z višjimi stroški / nižjimi vrednostmi
• Povečajte naložbe, ki bodo povečale produktivnost in zmanjšale stroške
• Ponovno ocenite vse stroške in pogodbene sporazume s strankami in dobavitelji ter po potrebi ustrezno ukrepajte

Izravnava spodnje črte je lahko koristna, če proizvajalci ali dobavitelji lahko proizvedejo več blaga z nižjimi stroški, kar vodi do nižjih cen za potrošnike. Razlog za to je lahko bodisi zaradi zniževanja stroškov ali učinkovitejše proizvodnje zaradi izboljšane tehnologije. Deflacija se lahko dojema tudi kot koristna, ker lahko poveča kupno moč valute, ki kupi več blaga in storitev.

Vendar pa lahko deflacija škoduje tudi gospodarstvu, saj sili podjetja k znižanju cen, da bi pritegnili potrošnike in spodbudili zahtevano količino, kar ima nadaljnje škodljive učinke. Deflacija škoduje tudi posojilojemalcem, ker morajo vrniti posojila v dolarjih, ki bodo kupili več blaga in storitev (višjo kupno moč) kot dolarji, ki so jih najeli. Potrošniki ali podjetja, ki odobravajo nova posojila, bodo povišala realne stroške kredita, prilagojena inflaciji, kar je ravno nasprotni učinek tistega, kar poskuša monetarna politika za boj proti padajočemu povpraševanju. Deflacija prisili centralno banko države, da prevrednoti denarno enoto in prilagodi svojo gospodarsko in regulativno politiko za spopadanje z deflacijskimi šoki.