Spodaj
Slaba stran je negativno gibanje cen vrednostnih papirjev, sektorja ali trga. Slaba stran se lahko nanaša tudi na gospodarske razmere, ki opisujejo potencialna obdobja, ko je gospodarstvo je bodisi prenehal rasti ali se zmanjšuje
Ključni odvzemi
- Downside opisuje negativno gibanje gospodarstva ali ceno vrednostnega papirja, sektorja ali trga.
- Vaša teoretična slaba stran je 100%, če zaloga, ki ste jo kupili, pade na 0 USD. Če pa podjetje s kratkim primanjkujete, vaš slaba stran ni omejena in je teoretično neskončna.
- Večinoma je večji potencial padca, večji je tudi potencial navzgor.
- Vlagatelji se lahko zaščitijo pred padci na številne načine.
Kako deluje Downside
Slaba stran se izraža v oceni potenciala varnosti ali gospodarstva za negativno gibanje. Delniški analitik lahko na primer napove, kako daleč lahko zaradi določenih dogodkov pade cena delnic. Medtem lahko ekonomisti napovedujejo slabost gospodarstva države z upoštevanjem dejavnikov, kot so stopnja brezposelnosti, inflacija in bruto domači proizvod (BDP) rast.
Primeri zaostajanja
Recimo, da je vlagatelj plačal 100.000 ameriških dolarjev za lastništvo 1.000 delnic družbe ABC. Čeprav je malo verjetno, bi cena delnice lahko padla na 0 dolarjev, kar pomeni, da je tveganje za zmanjšanje naložbe 100-odstotno ali 100.000 dolarjev.
V tem primeru se upošteva izračun tveganja za zmanjšanje števila. Na splošno je večje tveganje večje tveganje za zmanjšanje.
Za večino premoženja je zgornja stran omejena, saj cena ne sme biti nižja od 0 USD. Izjeme vključujejo kratko prodajo, a trgovalna strategija, ki vlagateljem omogoča ugibanje o padcu delniških ali drugih vrednostnih papirjev. Če cena premoženja, ki ste ga kratek zvišali, izgubite denar. Poleg tega je vaša slaba stran teoretično neskončna, saj lahko cena narašča pri plezanju.
Tveganje navzdol proti tveganju zaostajanja
Premik navzdol se pogosto izrazi v tveganju, kot je tveganje za zmanjšanje gospodarstva v določeni državi ali tveganje za zmanjšanje zalog podjetja zaradi spreminjanja potrošniških trendov. Slaba stran je potencialno negativno gibanje, medtem ko se zdi, da tveganje za zmanjšanje števila količinsko ovrednoti.
Večinoma je večji potencial padca, večji je tudi potencial navzgor. To sega v idejo, da večje ko je tveganje, višja je nagrada. Navzven je pozitivno gibanje cene sredstev.
Preostalo tveganje je mogoče ovrednotiti s temeljnimi in tehničnimi dejavniki, pri čemer se oceni znesek, ki bi lahko v najslabšem primeru padel vrednostni papir ali cena premoženja. To je mogoče storiti s pomočjo verjetnostnih modelov ali standardnih odklonskih modelov, čeprav ni možnosti za popolno oceno slabe strani, razen če je vzpostavljena nekakšna zaščita pred padcem.
Navzdolžne metode
Vlagatelji lahko zaščitijo sebe ali svoj portfelj pred padcem z varovanjem pred izgubami. To je znano kot zaščita pred padcem.
Spodnja zaščita zagotavlja varnostno mrežo, če naložba začne padati v vrednosti. To je mogoče doseči na več načinov, vključno z:
- Možnost prodaje: pogodba, ki lastniku daje pravico, ne pa tudi obveznosti, da v določenem roku proda določen znesek osnovnega vrednostnega papirja po določeni ceni. Če cena delnice pade, lahko vlagatelj bodisi proda delnico po ceni, ki je navedena na trgu, bodisi da jo proda, saj bo povečala vrednost, ker je v denarju.
- Ustavi izgubo : Naročilo, ki ga je poslal posrednik samodejno prodajo vrednostni papir, ko pade pod ali pod določeno ceno.
- Nakup različnih sredstev : Raznolik portfelj, sestavljen iz sredstev, ki so negativno povezana, lahko olajša tveganje za zmanjšanje vrednosti. Ko se ena dvigne, druga navadno pade, kar ublaži izgube, vendar tudi omeji potencialne dobičke.
Vlagatelji se lahko odločijo, da bodo počakali na popravljanje trga, v upanju, da bodo delnice odskočile v prihodnosti.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.